Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins

Memecoins як високоризикові та високоприбуткові активи на ринку криптовалют привернули увагу багатьох інвесторів. У цій статті буде проаналізовано інвестиційну логіку та стратегії memecoins з кількох точок зору.

Ефект бета

Деякі мемкоїни мають високий бета-коефіцієнт відносно активів Layer 1(L1). Це означає, що невеликі інвестиції в мемкоїни можуть забезпечити ефект важеля для активів L1 без використання кредитного плеча. Наприклад, коли 30-денний бета-коефіцієнт BONK перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, це зазвичай є ознакою суттєвого зростання.

Порівняння цінових тенденцій BONK та SOL показує, що зміна ризикової поведінки зазвичай відбувається дуже швидко, BONK може значно випереджати SOL за короткий проміжок часу. Коли SOL зростає більше ніж на 5% за тиждень, середня прибутковість BONK є ще більш вражаючою:

• 1 тиждень середня прибутковість 26%
• 30-денний середній прибуток 141%
• 60-денна середня прибутковість 512%

Однак, зростання SOL не може повністю гарантувати відмінні показники BONK. Кореляція між BONK і SOL часто послаблюється в період, коли BONK демонструє відмінні результати.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, дані на ланцюгу також можуть відображати якість і віру бази тримачів. Ось кілька ключових показників для порівняння:

1. Зростання кількості тримачів токенів за 90 днів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Частка гаманців, що містять понад $1000 і $100k
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий приплив/відплив великих китів до DEX

Ці показники допомагають оцінити ступінь віри утримувачів та загальний стан проєкту.

Інші фактори, які слід врахувати

• Ліквідність торгівлі достатня
• Пережили численні великі корекції
• Непогашений обсяг контрактів
• Активність спільноти та маркетингові можливості
• Заражальна сила оповіді

Методи оцінки

1. Реалізація вартості та ринкової вартості比(MVRV) Коли MVRV нижче 1, це може вказувати на локальний дно.

2. Індикатор імпульсу

   • RSI: менше 30 - перепродано, більше 70 - перекуплено
   • Рухома середня
   • Тренди пошуку Google

3. Макроекономічне середовище Вигідні умови ліквідності та ризикова налаштованість є надзвичайно важливими для мемкоінів.

Підсумок інвестиційної рамки

1. Використання бета-ефекту для комбінування портфелів
2. Аналізуйте дані на блокчейні для виявлення сильних проєктів
3. Вимірювання "справедливої вартості" за допомогою MVRV
4. Поєднання макроекономічного середовища та індикаторів імпульсу для визначення часу купівлі та продажу

Хоча ця структура не може гарантувати стовідсотковий успіх, вона може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на ринку memecoins, сповненому невизначеності. Варто зазначити, що memecoins є надзвичайно ризикованими активами, тому при інвестуванні слід бути особливо обережними і розумно контролювати позиції.