Аналіз п'яти основних тенденцій розвитку DEX-арени

Огляд

1. Зростає потенціал для стейблкойнів та платформ торгівлі деривативами під час ведмежого ринку
2. Поєднання AMM і NFT є новим трендом
3. Швидке зростання нових DEX на блокчейні, конкурентна ситуація на DEX блокчейні характеризується одним сильним гравцем та багатьма потужними.
4. Ринок очікує нові функції та нові форми DEX
5. Невелика кількість провідних DEX займає більшу частину ринкової частки

Стан справ на ринку DEX

1. Дані обсягу торгівлі

Спотова торгівля DEX почала зростати в червні 2020 року, за рік зросла в 105 разів. У серпні 2022 року обсяг торгівлі склав 66,76 мільярда доларів, що на 58,3% менше порівняно з січнем. Uniswap та PancakeSwap займають більше половини частки.

У торгівлі деривативами dYdX займає домінуючу позицію. 21 вересня обсяг торгівлі склав 1,38 млрд доларів, що забезпечило перше місце серед усіх DEX.

Обсяги торгівлі на агрегаторах DEX, таких як 1inch, Matcha тощо, відносно невеликі.

2. Дані про обсяг заморожених активів

На даний момент існує 5 DEX з заблокованим обсягом понад 1 мільярд доларів, а саме Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer. Curve та Uniswap мають заблокований обсяг понад 5 мільярдів доларів.

3. Доходи від головного DEX

Uniswap, PancakeSwap, GMX за 7 днів заробили більше 10 мільйонів доларів США. З шести найбільших DEX три є платформами для торгівлі деривативами.

4. Категорія DEX

Основні компоненти включають AMM, крос-ланцюговий торговий протокол, протокол торгівлі деривативами, протокол торгівлі стабільними монетами, агрегатор DEX тощо.

П'ять основних тенденцій розвитку DEX

1. Невелика кількість провідних DEX займає більшість частки ринку

2. Зростання частки протоколів міжланцюгових та міжшарових交易, що становлять близько 1/4 провідних DEX.

3. AMM+NFT стають новим трендом

4. У всіх основних публічних ланцюгах є DEX, що виходять на передові позиції, нові публічні ланцюги DEX швидко зростають.

5. Платформи для торгівлі стейблкоїнами та похідними мають значний потенціал для зростання

Напрямки, на які варто звернути увагу

1. Старий DEX на базі Ethereum
2. Крос-ланцюговий DEX
3. Протокол торгівлі стабільними монетами
4. Cosmos екосистема DEX
5. Новий публічний DEX

Підсумок

DEX залишається важливою опорою DeFi, домінує ланцюг Ethereum, інші ланцюги захоплюють частку ринку, демонструючи структуру один-дуже-сильний. Слід звернути увагу на розвиток DEX на L2. Частина DEX недооцінена, але наразі не є інвестиційною рекомендацією. У довгостроковій перспективі DEX є важливим входом для користувачів у DeFi.