Envuelto en BTC: una tecnología innovadora que libera el potencial de Bitcoin
1. Concepto y aplicación de la encapsulación de BTC
La tecnología de tokens envueltos permite convertir criptomonedas específicas en formas de token en otra cadena de bloques. Este proceso mejora enormemente la interoperabilidad de los activos entre cadenas, permitiendo que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una cadena específica puedan circular y ser utilizadas libremente en esa cadena.
Tomando como ejemplo el BTC envuelto, en realidad se trata de "encapsular" Bitcoin en tokens de otras redes de blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens equivalentes en garantía) que aseguran su estabilidad de valor. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales sin renunciar a sus activos originales.
Las aplicaciones de BTC son amplias e incluyen:
Plataforma de préstamos: Los usuarios pueden hipotecar BTC envuelto en diversas plataformas de préstamos para obtener otras criptomonedas, o prestar BTC envuelto para ganar intereses.
Intercambio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar otros tokens directamente usando BTC envuelto.
Minería de liquidez: los usuarios pueden proporcionar BTC envuelto al fondo de liquidez para ganar tarifas de transacción y recompensas adicionales en tokens.
Agregador de rendimiento: asigna automáticamente el BTC empaquetado de los usuarios a diversas estrategias DeFi, optimizando el rendimiento.
Creación de activos sintéticos: El BTC encapsulado se puede utilizar como colateral para acuñar activos sintéticos y obtener exposición al precio de otros activos.
Cobertura de operaciones: los traders pueden utilizar BTC envuelto para operaciones de cobertura o participar en operaciones de opciones en la plataforma de derivados descentralizada.
2. Solución de envoltura de BTC y mecanismo de custodia
Actualmente, hay varias soluciones de empaquetado de BTC ampliamente utilizadas en el mercado, que difieren en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y síntesis. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio central consiste en bloquear una cantidad equivalente de BTC nativos en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. El método de síntesis, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de BTC encapsulado en la cadena cruzada, la gestión de la seguridad del BTC nativo bloqueado es clave. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad para la custodia de activos, lo que la hace eficiente, pero puede presentar riesgos de puntos únicos de falla. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede llevar a una disminución en la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto de cierta manera, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos:
El usuario enviará BTC a la dirección de Bitcoin del custodio.
La institución custodial confirma la recepción de BTC y notifica al "minero" en la red.
El creador llama al contrato inteligente para crear una cantidad equivalente de tokens BTC envueltos.
El BTC envasado recién acuñado se envía a la dirección de la cadena de bloques objetivo del usuario.
El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación, donde el usuario envía BTC empaquetado al contrato inteligente de redención, el contrato destruye esta parte del token y la entidad custodial envía una cantidad equivalente de BTC a la dirección de Bitcoin especificada por el usuario.
Independientemente del método de custodia utilizado, el núcleo del BTC empaquetado requiere un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del BTC empaquetado depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de la institución de custodia.
3. El valor estratégico de encapsular Bitcoin en un entorno de restricción de liquidez
En el contexto de la contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la insuficiencia de capital incremental. El valor central de encapsular BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, se espera que los tenedores obtengan un rendimiento anualizado del 5-6%, un nivel que ya es bastante atractivo para los inversores institucionales y grandes tenedores.
El principal obstáculo para el BTC envuelto es que los usuarios deben asumir riesgos adicionales de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente la percepción de riesgo y aumentar la confianza del usuario de manera efectiva a través de la reputación de la marca. Recientemente, también han surgido algunas nuevas soluciones para el BTC envuelto en la industria, lo que brinda nuevas opciones al mercado.
La importancia estratégica de encapsular BTC va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y proporcionar liquidez al mercado actual, también ofrece a las instituciones financieras tradicionales una entrada relativamente de bajo riesgo para participar en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, están surgiendo continuamente productos financieros innovadores basados en BTC encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, que tienen el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envuelto tiene el potencial de liberar un gran valor potencial de Bitcoin, al tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ganancias para los poseedores. Sin embargo, el valor y la credibilidad del BTC envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la base de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa evolucionando, las instituciones de custodia que puedan seguir mejorando los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC envuelto y en impulsar su adopción generalizada.
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PerennialLeek
· 07-07 14:11
¡También hay que hacerle algo a la moneda que duerme!
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JustAnotherWallet
· 07-05 01:04
Otra vez es la trampa de recalentar la comida, ¿dónde se ha ido todo el dinero?
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HackerWhoCares
· 07-04 20:14
Significa que no es seguro.
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ChainChef
· 07-04 20:14
wrapped btc parece un lote fresco de bondad marinada en rendimiento rn... solo necesito la salsa institucional adecuada para cocinar a fuego lento correctamente
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CryptoWageSlave
· 07-04 20:14
Otra vez van a tomar a la gente por tonta las instituciones.
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LuckyBlindCat
· 07-04 20:13
Cuanto antes te prepares, más tranquilo estarás. No te dejes llevar por un Rug Pull.
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FastLeaver
· 07-04 20:02
¿Por qué el BTC per cápita tiene que ser tan derrochador?
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Envuelto en BTC: una tecnología innovadora que libera el potencial de Bitcoin
1. Concepto y aplicación de la encapsulación de BTC
La tecnología de tokens envueltos permite convertir criptomonedas específicas en formas de token en otra cadena de bloques. Este proceso mejora enormemente la interoperabilidad de los activos entre cadenas, permitiendo que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una cadena específica puedan circular y ser utilizadas libremente en esa cadena.
Tomando como ejemplo el BTC envuelto, en realidad se trata de "encapsular" Bitcoin en tokens de otras redes de blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens equivalentes en garantía) que aseguran su estabilidad de valor. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales sin renunciar a sus activos originales.
Las aplicaciones de BTC son amplias e incluyen:
2. Solución de envoltura de BTC y mecanismo de custodia
Actualmente, hay varias soluciones de empaquetado de BTC ampliamente utilizadas en el mercado, que difieren en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y síntesis. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio central consiste en bloquear una cantidad equivalente de BTC nativos en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. El método de síntesis, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de BTC encapsulado en la cadena cruzada, la gestión de la seguridad del BTC nativo bloqueado es clave. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad para la custodia de activos, lo que la hace eficiente, pero puede presentar riesgos de puntos únicos de falla. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede llevar a una disminución en la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto de cierta manera, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos:
El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación, donde el usuario envía BTC empaquetado al contrato inteligente de redención, el contrato destruye esta parte del token y la entidad custodial envía una cantidad equivalente de BTC a la dirección de Bitcoin especificada por el usuario.
Independientemente del método de custodia utilizado, el núcleo del BTC empaquetado requiere un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del BTC empaquetado depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de la institución de custodia.
3. El valor estratégico de encapsular Bitcoin en un entorno de restricción de liquidez
En el contexto de la contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la insuficiencia de capital incremental. El valor central de encapsular BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, se espera que los tenedores obtengan un rendimiento anualizado del 5-6%, un nivel que ya es bastante atractivo para los inversores institucionales y grandes tenedores.
El principal obstáculo para el BTC envuelto es que los usuarios deben asumir riesgos adicionales de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente la percepción de riesgo y aumentar la confianza del usuario de manera efectiva a través de la reputación de la marca. Recientemente, también han surgido algunas nuevas soluciones para el BTC envuelto en la industria, lo que brinda nuevas opciones al mercado.
La importancia estratégica de encapsular BTC va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y proporcionar liquidez al mercado actual, también ofrece a las instituciones financieras tradicionales una entrada relativamente de bajo riesgo para participar en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, están surgiendo continuamente productos financieros innovadores basados en BTC encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, que tienen el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envuelto tiene el potencial de liberar un gran valor potencial de Bitcoin, al tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ganancias para los poseedores. Sin embargo, el valor y la credibilidad del BTC envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la base de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa evolucionando, las instituciones de custodia que puedan seguir mejorando los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC envuelto y en impulsar su adopción generalizada.