2024年加密貨幣市場主題表現分析：AI和Meme幣領跑，L2陷入低迷

爲全面把握加密貨幣市場發展動向，本研究基於市場數據對2024年1月1日至12月29日期間加密貨幣主要主題進行了分析。通過追蹤各主題排名前十代幣的表現，計算其相對年初（或首個交易日）的平均收益率。研究選取了期末市值排名靠前的代表性代幣，並剔除了特定公鏈生態及與其他主題重合度高的板塊。結果顯示，不同主題的年度收益率差異顯著，區間跨度從-20.7%到+2,939.8%。

AI和Meme幣引領市場

2024年表現最亮眼的加密貨幣主題是AI板塊，年初至今(YTD)平均漲幅高達2,939.8%。緊隨其後的是Meme幣板塊，年內收益率達2,185.1%。這兩大板塊的收益率遠超其他熱門主題兩倍以上。

Meme幣板塊在3月份開始顯著領先，單月收益率從96.6%飆升至1,713.1%。盡管波動劇烈，但在2024年的大部分時間裏，Meme幣一直保持最高收益。然而，在12月9日創下3,211.4%的歷史最高收益後，隨着市場興趣減退，該板塊出現回調。

相比之下，AI板塊在年末迎來強勁反彈，12月份收益率從1,598.1%幾乎翻倍至2,939.8%。這主要得益於某AI代理平台的爆發性增長，該項目也成爲今年加密貨幣市場漲幅最大的代幣。最終，AI板塊在12月底超越Meme幣，成爲年度收益冠軍。

現實世界資產(RWA)板塊以819.5%的年度平均收益率位居第三。該板塊年初表現穩健，到4月12日收益率達到365.3%，隨後在接下來的六個月內橫盤整理。在11月份，在某代幣價格漲的帶動下，RWA板塊重啓漲行情。

Layer 1、DePIN和DeFi板塊表現平平

Layer 1、去中心化物理基礎設施(DePIN)和去中心化金融(DeFi)板塊2024年表現相近，分別錄得142.5%、135.4%和101.4%的收益率。這意味着Layer 1和DePIN僅略微跑贏比特幣同期125.5%的漲幅，而DeFi板塊的表現甚至不及比特幣。

換言之，保守投資者僅持有比特幣，就能獲得與至少三個主要主題相當的收益。

遊戲和Layer板塊表現欠佳

GameFi和Layer成爲2024年表現最差的板塊，甚至不及以太坊49.0%的漲幅。具體而言，GameFi板塊年內僅漲14.7%，十大遊戲代幣中有六個出現3.1%到32.9%不等的跌幅。

Layer是今年唯一錄得負收益的板塊，下跌20.7%。在項目紛紛尋求推出自己的Layer解決方案的趨勢下，十大Layer代幣中有七個價格下跌，跌幅在6.3%至75.3%之間。

2024年加密貨幣主題收益率排行

1. AI：2,939.8%
2. Meme幣：2,185.1%
3. RWA：819.5%
4. Layer 1：142.5%
5. DePIN：135.4%
6. DeFi：101.4%
7. 遊戲：14.7%
8. Layer：-20.7%

總體而言，2024年加密貨幣市場呈現出明顯的分化趨勢。AI和Meme幣等新興熱點主題表現突出，而傳統領域如DeFi和Layer卻相對低迷。這一格局反映了投資者對創新概念的追捧，同時也凸顯了市場風向的快速變化。