DeFilama功能全解析：DeFi數據挖掘與投資機會探索

RugResistant

2025-07-15 19:04:16

探索DeFi數據世界：深入解析DeFilama功能與應用

DeFilama作爲一個強大的數據聚合平台,爲DeFi愛好者和研究者提供了豐富的數據資源。本文將全面介紹DeFilama的核心功能,並探討如何利用這些數據挖掘潛在的投資機會。

DeFi概覽

DeFilama提供了整個DeFi生態的總覽,包括:

總鎖倉量(TVL)
按TVL排名的協議列表
按公鏈分類的排名

值得注意的是,Lido因ETH合並後成爲TVL第一,其99.2%的TVL來自ETH。

公鏈數據

DeFilama按以下維度展示各公鏈的數據:

TVL排名
協議數量
變化量
穩定幣數量

用戶可以按EVM、非EVM、Rollup、Cosmos、Parachain等分類查看。關注7天和1個月的TVL變動可能發現新項目上線。穩定幣作爲DeFi基礎設施,其數量也反映了公鏈生態的發展程度。

未發幣項目

DeFilama收錄了尚未發行代幣的DeFi項目,按募資時間排序。這可以作爲尋找潛在機會的參考,但需結合項目上線時間綜合考慮。

協議資金庫

展示了各協議的資金庫規模及組成。值得關注的是:

資金充足不一定等於發展迅速
自身代幣佔比過高可能導致流通量小或DAO成爲最大賣壓
非穩定幣資產可能給資金庫帶來風險

預言機數據

按照總價值鎖定(TVS)排序各預言機服務。Chainlink無疑是行業領導者,但這一指標並不能完全反映預言機的實際使用頻率。

協議分叉情況

展示了被復制最多的協議。被頻繁分叉的往往是行業龍頭,值得深入研究。同時開發者也可以從中發現新的機會。

各公鏈DeFi領域龍頭

列出了各公鏈在不同DeFi細分領域的領先項目,涵蓋:

流動性質押
CDP
DEX
借貸
收益聚合
跨鏈橋
服務類
算法穩定幣

觀察發現,大公鏈生態的龍頭正在多鏈化發展,而小型/新興生態的龍頭也在通過多鏈策略尋求更大市場。同時,某些公鏈生態中缺失的服務可能成爲新的機會。

協議對比

支持選擇多個協議,在時間軸上對比TVL變化。這對於分析同一賽道的項目特別有用。未來如果能擴展對比參數至收入、用戶數、全面攤薄估值等會更有價值。

代幣使用情況

可查詢特定代幣在DeFi生態中的使用情況。需注意數據來源於鏈上,且僅包含DeFilama收錄的項目,可能不夠全面。

DeFi項目分類

DeFilama將DeFi項目分爲31個類別。其中值得關注的是項目數量較少的幾個領域:

隱私
預言機
槓杆農場
無抵押借貸
奇異期權
真實資產借貸

這些領域可能蘊含潛在機會。

新收錄項目

展示最近被DeFilama收錄的項目。但需注意,"最近"指的是收錄時間而非項目實際上線時間,可能存在滯後。

編程語言分布

展示了不同編程語言在DeFi項目中的佔比,以及按TVL排序的語言使用情況。另外還有Solana生態開源/非開源協議的比例。想了解更詳細的開發者數據,可以參考Electric Capital的報告。

收益池數據

DeFilama收錄了59條鏈上275個協議的5327個池子,按TVL排序。除BTC、ETH和穩定幣外,排名靠前的還有來自GMX的GLP和GMX代幣。

Delta中性策略

用戶可選擇抵押代幣,系統會自動匹配相應策略。策略收益爲各組件收益的總和。目前跟蹤的池子較少,僅供參考。

多空策略

給定一個代幣,系統會在所有追蹤的礦池和中心化交易所永續合約市場上顯示delta中性的多空策略。計算年化回報時會考慮中心化交易所的資金費率和DeFi收益率。目前合作的中心化平台是OKX,去中心化平台包括Venus、Ankr、WOOFi等。

槓杆借貸

展示不同槓杆借貸項目的循環APY、供給APY、LTV以及當前借貸情況等數據。目前收錄了23條鏈上291個協議的158個池子。相比其他鏈,BNB鏈上的項目數量更多,且循環APY普遍較高。

借貸數據

根據借貸項目的收益、LTV、供給及使用情況等進行排名。目前收錄了23條鏈上291個協議的777個流動性池。

收益概覽

提供了單個幣種的中位數APY及分布情況,可查看某幣種在特定項目池子的APY。可視化面板非常適合用於質押數據分析報告。

穩定幣池

收錄了59條鏈上275個協議的422個穩定幣池。可查看各池子的TVL、基礎APY、獎勵APY和30天平均APY。值得注意的是,高APY通常是由項目代幣獎勵補貼的。除以太坊外,一些Layer網路上也開始出現值得關注的穩定幣池。

清真池

追蹤59條鏈上36個協議的5273個"清真"池子,主要包括簡單交換DEX、單產農業、流動性質押和跨鏈LP等。這裏的"清真"可理解爲相對簡單、安全的池子。

交易聚合器

DeFilama的交易功能通過聚合多個聚合器,爲用戶提供最佳交易路徑。它會計算出交易結果和各種費用成本,用戶還可以自定義滑點。某些聚合器提供折扣,如果不嫌麻煩可以先在這裏選好路由,再去相應平台看看能否獲得額外優惠。

借貸聚合器

用戶輸入抵押品和借貸代幣後,系統會查看所有借貸協議,計算每種借款方式的成本(考慮激勵、供應APR和借入APR),並列出所有可能的借貸途徑、成本和LTV。

中心化交易所透明度

展示了各大中心化交易所資產的流入、流出和淨資產等數據。值得注意的是,OKX近一個月處於淨流入($241.63M),而Binance則處於淨流出狀態,已流出$2.07B。目前TOP5淨流出的資金並未全部流入TOP10淨流入的交易所,可能有超過15億美元的資產轉移到了鏈上。建議關注熊市中淨流入的交易所,可能存在投資機會。