Hướng phát triển mới của Stablecoin: thanh toán toàn cầu, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và trí tuệ nhân tạo

Quan điểm cốt lõi

Stablecoin có những lợi thế độc đáo trong lĩnh vực thanh toán, thị trường chú ý đến việc ứng dụng của nó trong thanh toán truyền thống, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Các loại stablecoin khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất", điều này sẽ dẫn đến cạnh tranh khốc liệt. Hiện tại, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ và AI Agent là những hướng ứng dụng quan trọng của stablecoin, có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến tính thanh khoản toàn cầu.

Sự hòa nhập của stablecoin và thanh toán truyền thống

Stablecoin có hệ thống tài khoản đơn giản và đặc điểm thanh toán ngay lập tức, tạo sự tương phản rõ rệt với tài chính truyền thống. Đặc điểm tài khoản nhẹ của blockchain cho phép người dùng dễ dàng đăng ký tài khoản, mang lại lợi thế cho stablecoin trong lĩnh vực thanh toán. Nhiều ông lớn internet và bán lẻ truyền thống đang tích cực tham gia vào lĩnh vực stablecoin, nhưng tình hình phát triển không đồng đều.

Cấu trúc cạnh tranh của thị trường Stablecoin

Các loại stablecoin khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất", tính tổng quát của chuỗi cảnh trở thành chìa khóa cạnh tranh. USDT là stablecoin lớn nhất, được ứng dụng rộng rãi trong nhiều tình huống khác nhau. Việc tích hợp stablecoin với hệ thống thanh toán truyền thống cần xây dựng hạ tầng và dịch vụ tương ứng, thanh toán B2B và thanh toán thương mại xuyên biên giới là những thị trường tiềm năng khổng lồ.

Ảnh hưởng của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ và AI Agent

Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ như một hướng quan trọng của RWA, dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu về Stablecoin. Sự tích hợp cao giữa AI Agent và tài khoản Stablecoin đã tạo ra nền tảng cho việc thanh toán thông minh. Hai lĩnh vực này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến tính thanh khoản tài chính toàn cầu.

Thách thức về quản lý và tuân thủ

Việc thiết lập hệ thống thanh toán Stablecoin liên quan đến nhiều vấn đề như an toàn tài sản, kiểm soát nội bộ, và tuân thủ quy định. Stablecoin có thể dẫn đến việc phi tập trung hóa tiền pháp định, gây ra thách thức cho việc quản lý. Hiện tại, Stablecoin đang ở giai đoạn tiên phong trong ứng dụng và hòa hợp với quy định.

Đề xuất đầu tư

Chú ý đến các lĩnh vực liên quan đến RWA và Stablecoin, bao gồm các cổ phiếu Mỹ như Circle, Robinhood, Coinbase, cũng như các công ty như Ant Group, JD.com đang triển khai hoạt động Stablecoin tại Hồng Kông. Đồng thời, chú ý đến ảnh hưởng của các ứng dụng đổi mới nguyên thủy trên blockchain đối với thị trường tài chính.

Lời cảnh báo rủi ro

• Nghiên cứu và phát triển công nghệ blockchain không đạt kỳ vọng
• Sự không chắc chắn của chính sách quản lý
• Mô hình kinh doanh Web3.0 không đạt kỳ vọng