Аналіз впливу ліквідності долара на ринок криптоактивів
Люди, захоплені катанням на лижах, щорічно стежать за тим, чи достатньо снігу покриває лижні траси. Для інвесторів на початку 2025 року їхньою основною увагою є те, чи зможе ринок криптоактивів продовжити тенденцію зростання. У цій статті буде проаналізовано, як ліквідність долара впливає на ринок криптоактивів, зокрема, на динаміку біткойна.
Наразі, динаміка біткойна тісно пов'язана з ритмом, що задає долар. Федеральна резервна система та Міністерство фінансів США контролюють обсяг доларів у глобальному фінансовому ринку, що є ключовим фактором, який впливає на ринок. Біткойн досяг дна в третьому кварталі 2022 року, коли інструмент зворотного викупу Федеральної резервної системи (RRP) досяг піку. Після цього Міністерство фінансів США зменшило випуск довгострокових облігацій та збільшило випуск короткострокових облігацій, вилучивши з RRP понад 2 трильйони доларів, впорснувши ліквідність у глобальний фінансовий ринок. Це сприяло значному зростанню криптоактивів та фондового ринку, особливо акцій великих технологічних компаній США.
У першому кварталі 2025 року ключове питання полягає в тому, чи зможе позитивний стимул ліквідності долара компенсувати потенційне розчарування ринку щодо швидкості та ефективності реалізації політики. По-перше, кількісне зазвичай (QT) Федеральної резервної системи просувається зі швидкістю 60 мільярдів доларів на місяць, що означає скорочення розміру її балансу. Очікується, що до середини березня буде вилучено 180 мільярдів доларів ліквідності.
Одночасно інструмент зворотного викупу (RRP) майже вичерпано. Федеральна резервна система у грудні 2024 року коригувала ставку RRP, щоб знизити привабливість внесення коштів у RRP. Очікується, що RRP у першому кварталі наблизиться до нуля, що означає введення 2370 мільярдів доларів США ліквідності.
З боку Міністерства фінансів, через проблему з лімітом боргу, Міністерство фінансів використає свої кошти на звичайному рахунку в Федеральній резервній системі (TGA). Наразі баланс TGA становить 7220 мільярдів доларів. Очікується, що ця ситуація триватиме до травня або червня, коли баланс TGA може бути повністю витрачений.
З урахуванням факторів Федеральної резервної системи та Міністерства фінансів, очікується, що в першому кварталі 2025 року на ринок буде впущено близько 6120 мільярдів доларів ліквідності. Це може позитивно вплинути на ринок криптоактивів.
Однак, щойно межу боргу підвищать, Міністерству фінансів знадобиться знову заповнити TGA, що негативно вплине на ліквідність долара. Крім того, термін сплати податків 15 квітня також створить тиск на ліквідність.
Виходячи з цих факторів, очікується, що в кінці першого кварталу може з'явитися локальний ринковий максимум. Інвестори можуть розглядати реалізацію прибутку в кінці березня, очікуючи покращення умов ліквідності в доларах у третьому кварталі.
Крім ліквідності долара, також слід звернути увагу на інші макроекономічні фактори, такі як грошово-кредитна політика Китаю, рішення щодо процентних ставок Японського центрального банку, ймовірність знецінення долара тощо. Ці фактори можуть суттєво вплинути на ринок.
Загалом, незважаючи на різні невизначеності, позитивне середовище ліквідності в доларах США в першому кварталі може підтримати ринковий тренд. Інвестори можуть помірно ризикувати, але також повинні бути насторожі, завжди коригуючи стратегії відповідно до нової інформації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoSourGrape
· 18год тому
Якби я тоді теж увійшов в позицію... відчуття, коли тебе кліпові купони, таке болісне.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektButAlive
· 18год тому
криптосвіт старі невдахи вже в зеленому
Переглянути оригіналвідповісти на0
UncommonNPC
· 18год тому
криптосвіт справді залежить від Федеральна резервна система (ФРС)
Переглянути оригіналвідповісти на0
All-InQueen
· 18год тому
Ага, 20 трильйонів доларів, запитую, хто витримає~
Доларова Ліквідність домінує на крипторинку, у першому кварталі 2025 року може бути введено 6120 мільярдів доларів.
Аналіз впливу ліквідності долара на ринок криптоактивів
Люди, захоплені катанням на лижах, щорічно стежать за тим, чи достатньо снігу покриває лижні траси. Для інвесторів на початку 2025 року їхньою основною увагою є те, чи зможе ринок криптоактивів продовжити тенденцію зростання. У цій статті буде проаналізовано, як ліквідність долара впливає на ринок криптоактивів, зокрема, на динаміку біткойна.
Наразі, динаміка біткойна тісно пов'язана з ритмом, що задає долар. Федеральна резервна система та Міністерство фінансів США контролюють обсяг доларів у глобальному фінансовому ринку, що є ключовим фактором, який впливає на ринок. Біткойн досяг дна в третьому кварталі 2022 року, коли інструмент зворотного викупу Федеральної резервної системи (RRP) досяг піку. Після цього Міністерство фінансів США зменшило випуск довгострокових облігацій та збільшило випуск короткострокових облігацій, вилучивши з RRP понад 2 трильйони доларів, впорснувши ліквідність у глобальний фінансовий ринок. Це сприяло значному зростанню криптоактивів та фондового ринку, особливо акцій великих технологічних компаній США.
У першому кварталі 2025 року ключове питання полягає в тому, чи зможе позитивний стимул ліквідності долара компенсувати потенційне розчарування ринку щодо швидкості та ефективності реалізації політики. По-перше, кількісне зазвичай (QT) Федеральної резервної системи просувається зі швидкістю 60 мільярдів доларів на місяць, що означає скорочення розміру її балансу. Очікується, що до середини березня буде вилучено 180 мільярдів доларів ліквідності.
Одночасно інструмент зворотного викупу (RRP) майже вичерпано. Федеральна резервна система у грудні 2024 року коригувала ставку RRP, щоб знизити привабливість внесення коштів у RRP. Очікується, що RRP у першому кварталі наблизиться до нуля, що означає введення 2370 мільярдів доларів США ліквідності.
З боку Міністерства фінансів, через проблему з лімітом боргу, Міністерство фінансів використає свої кошти на звичайному рахунку в Федеральній резервній системі (TGA). Наразі баланс TGA становить 7220 мільярдів доларів. Очікується, що ця ситуація триватиме до травня або червня, коли баланс TGA може бути повністю витрачений.
З урахуванням факторів Федеральної резервної системи та Міністерства фінансів, очікується, що в першому кварталі 2025 року на ринок буде впущено близько 6120 мільярдів доларів ліквідності. Це може позитивно вплинути на ринок криптоактивів.
Однак, щойно межу боргу підвищать, Міністерству фінансів знадобиться знову заповнити TGA, що негативно вплине на ліквідність долара. Крім того, термін сплати податків 15 квітня також створить тиск на ліквідність.
Виходячи з цих факторів, очікується, що в кінці першого кварталу може з'явитися локальний ринковий максимум. Інвестори можуть розглядати реалізацію прибутку в кінці березня, очікуючи покращення умов ліквідності в доларах у третьому кварталі.
Крім ліквідності долара, також слід звернути увагу на інші макроекономічні фактори, такі як грошово-кредитна політика Китаю, рішення щодо процентних ставок Японського центрального банку, ймовірність знецінення долара тощо. Ці фактори можуть суттєво вплинути на ринок.
Загалом, незважаючи на різні невизначеності, позитивне середовище ліквідності в доларах США в першому кварталі може підтримати ринковий тренд. Інвестори можуть помірно ризикувати, але також повинні бути насторожі, завжди коригуючи стратегії відповідно до нової інформації.