Макроекономічний щотижневий звіт: розбіжності в очікуваннях ринку, диференціація економічних даних, тенденція ще не ясна
1. Макроогляд цього тижня
1. Огляд ринку
Цього тижня ринкові настрої залишаються на низькому рівні. Індекс S&P 500 на американському ринку акцій впав нижче 200-денного середнього, що спровокувало продажі за стратегією CTA, але хвиля продажів вже наближається до завершення. Індекс VIX залишається вище 20, а співвідношення Put/Call зростає, що відображає значний рівень паніки на ринку.
Щодо ринку криптовалют, незважаючи на позитивні новини, реакція була млявою. З одного боку, деталі політики не виправдали очікувань, з іншого - ринок загалом страждає від поганої ліквідності через корекцію великих ризикових активів.
2. Аналіз економічних даних
Що стосується PMI промисловості, індекс нових замовлень впав нижче лінії розширення та скорочення, а індекс зайнятості не виправдав очікувань, що свідчить про обережність виробників щодо виробництва та набору персоналу. PMI ненавиробничого сектора перевищив очікування, що вказує на відносну стабільність сфери послуг, лише темп зростання дещо уповільнився.
Щодо прогнозу ВВП, прогноз на перший квартал знижено до -2.4%, але це в основному зумовлено негативним впливом чистого експорту, тоді як споживчі витрати залишаються стабільними.
Дані щодо зайнятості демонструють розбіжності, рівень безробіття незначно зріс, нові робочі місця нижчі за очікування, темпи зростання зарплат обмежені. Дані показують, що ринок праці в цілому ослабляється, але не зазнав очевидного погіршення.
3. Політика Федеральної резервної системи та ліквідність
Голова ФРС заявив, що буде залишатися обережним, поки політика тарифів не проясниться. Підкреслив цільовий рівень інфляції у 2%, короткострокове підвищення інфляції не спонукатиме до підвищення процентних ставок. Якщо зайнятість продовжить знижуватися, ймовірність зниження процентних ставок зросте.
Щодо ліквідності, Федеральна резервна система США покращила загальну ліквідність, але в обмеженому обсязі.
Щодо ринку процентних ставок, короткострокові фінансові ставки знизилися, ринок ставить на майбутнє зниження ставок. Доходність 10-річних облігацій державного боргу почала зростати, що свідчить про зменшення очікувань рецесії.
Два, макроекономічний прогноз на наступний тиждень
Ринок наразі залишається на етапі очікувань, тенденція ще не ясна. Інституційні кошти схиляються до спостереження, у короткостроковій перспективі важко визначити чіткий напрямок.
Рекомендується звернути увагу на мікророзвитки економічних даних у березні-квітні. Вплив факторів, таких як мита, скорочення державного апарату, процентні ставки, має затримку, підтвердження тенденцій потребує більше даних.
Не слід бути надто песимістичним, економіка не зазнала суттєвого погіршення. Інвесторам слід добре управляти позиціями, підтримувати баланс між ризиком і прибутком, очікуючи більш чітких сигналів тренду.
Наступного тижня зверніть увагу на ключові дані, такі як CPI, PPI, індекс споживчої довіри, щоб оцінити зміни в інфляції та споживчих тенденціях.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
faded_wojak.eth
· 08-09 03:10
Велика шорт позиція попереджає, все під контролем
Переглянути оригіналвідповісти на0
OfflineNewbie
· 08-06 11:05
Ведмежий ринок знову прийшов, втратили все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FudVaccinator
· 08-06 11:01
Рушай, не вагайся, великий дно вже близько.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullSurvivor
· 08-06 10:57
Весь ринок такий магічний... азартні гравці стабільно програють
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyArbCat
· 08-06 10:51
У сні... PMI і все таке не хочеться дивитися. Цей ринок виглядає, як кіт, що дрімає.
Тенденція розподілу економічних даних неясна, макроекономічні очікування все ще викликають розбіжності.
Макроекономічний щотижневий звіт: розбіжності в очікуваннях ринку, диференціація економічних даних, тенденція ще не ясна
1. Макроогляд цього тижня
1. Огляд ринку
Цього тижня ринкові настрої залишаються на низькому рівні. Індекс S&P 500 на американському ринку акцій впав нижче 200-денного середнього, що спровокувало продажі за стратегією CTA, але хвиля продажів вже наближається до завершення. Індекс VIX залишається вище 20, а співвідношення Put/Call зростає, що відображає значний рівень паніки на ринку.
Щодо ринку криптовалют, незважаючи на позитивні новини, реакція була млявою. З одного боку, деталі політики не виправдали очікувань, з іншого - ринок загалом страждає від поганої ліквідності через корекцію великих ризикових активів.
2. Аналіз економічних даних
Що стосується PMI промисловості, індекс нових замовлень впав нижче лінії розширення та скорочення, а індекс зайнятості не виправдав очікувань, що свідчить про обережність виробників щодо виробництва та набору персоналу. PMI ненавиробничого сектора перевищив очікування, що вказує на відносну стабільність сфери послуг, лише темп зростання дещо уповільнився.
Щодо прогнозу ВВП, прогноз на перший квартал знижено до -2.4%, але це в основному зумовлено негативним впливом чистого експорту, тоді як споживчі витрати залишаються стабільними.
Дані щодо зайнятості демонструють розбіжності, рівень безробіття незначно зріс, нові робочі місця нижчі за очікування, темпи зростання зарплат обмежені. Дані показують, що ринок праці в цілому ослабляється, але не зазнав очевидного погіршення.
3. Політика Федеральної резервної системи та ліквідність
Голова ФРС заявив, що буде залишатися обережним, поки політика тарифів не проясниться. Підкреслив цільовий рівень інфляції у 2%, короткострокове підвищення інфляції не спонукатиме до підвищення процентних ставок. Якщо зайнятість продовжить знижуватися, ймовірність зниження процентних ставок зросте.
Щодо ліквідності, Федеральна резервна система США покращила загальну ліквідність, але в обмеженому обсязі.
Щодо ринку процентних ставок, короткострокові фінансові ставки знизилися, ринок ставить на майбутнє зниження ставок. Доходність 10-річних облігацій державного боргу почала зростати, що свідчить про зменшення очікувань рецесії.
Два, макроекономічний прогноз на наступний тиждень
Ринок наразі залишається на етапі очікувань, тенденція ще не ясна. Інституційні кошти схиляються до спостереження, у короткостроковій перспективі важко визначити чіткий напрямок.
Рекомендується звернути увагу на мікророзвитки економічних даних у березні-квітні. Вплив факторів, таких як мита, скорочення державного апарату, процентні ставки, має затримку, підтвердження тенденцій потребує більше даних.
Не слід бути надто песимістичним, економіка не зазнала суттєвого погіршення. Інвесторам слід добре управляти позиціями, підтримувати баланс між ризиком і прибутком, очікуючи більш чітких сигналів тренду.
Наступного тижня зверніть увагу на ключові дані, такі як CPI, PPI, індекс споживчої довіри, щоб оцінити зміни в інфляції та споживчих тенденціях.