Практичні токени та популярні токени: аналіз ринкових тенденцій

Нещодавно ринок пережив кілька хвиль захоплення популярними токенами, що тривало з квітня 2024 року до початку січня 2025 року. Однак, з різким падінням ціни одного відомого токена, інвестори почали знову оцінювати інвестиційну цінність утилітарних токенів.

Практичні Токени зазвичай використовуються як плата за послуги протоколу або блокчейну, що є основою бізнес-моделей багатьох проектів. Крім того, деякі проекти також можуть відображати свої основні показники через викуп або знищення Токенів.

Отже, чи змінить зміна ринкового настрою ситуацію для корисних токенів, надаючи їм кращу віддачу? Давайте заглибимося в аналіз.

1. Токени біржі демонструють більшу стабільність

Після запуску певного популярного Токену, відповідна сфера швидко розігрілася, але лише через місяць почала охолоджуватися, і до 1 лютого прибутки відновилися.

У процесі подальшого падіння ціни популярних Токенів продовжували знижуватися. Інші сектори, такі як публічні блокчейни, DeFi та Токени інфраструктури також пережили подібні тенденції.

Проте, протягом цього часу біткоїн та біржові токени залишалися відносно стабільними, біржові токени навіть показали зростання цін.

2. Глибокий аналіз токенів біржі

Подальше спостереження показало: з 8 основних біржових токенів цього року, 7 показали кращі результати, ніж біткоїн, з яких 6 досягли позитивного доходу.

Деякі токени біржі показали значне зростання на ранніх етапах, тоді як токени іншої біржі досягли найвищого річного зростання.

Отже, чому токени біржі поводяться більш стабільно?

3. Переваги доходу від токенів біржі

Однією з можливих причин є те, що доходи від токенів біржі є вищими (під доходом тут мається на увазі сума знищення або викупу токенів).

Протягом минулого року середнє співвідношення доходу від токенів біржі до ринкової капіталізації досягло 0.12, що вдвічі більше, ніж у проектів DeFi.

4. Взаємозв'язок між доходами та прибутками від токенів біржі

Як вже згадувалося, серед цих токенів біржі, певний токен демонструє найбільшу стабільність, що відображає значну кореляцію його цінових доходів з ринковою капіталізацією минулого року в період з 1 січня 2025 року по 18 березня. Однак не всі токени слідують одному й тому ж тренду. Наприклад, певний токен біржі знаходиться в правому нижньому куті діаграми, оскільки його високі доходи 2024 року не змогли зберегтися до 2025 року.

Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не опублікували жодних записів про знищення або викуп Токенів.

5. Висновок

Під час зниження ринку ціни на біржовий сегмент можуть залишатися відносно стабільними через очікування доходів. Проте, при оцінці різних бірж все ще є багато інших чинників, які впливають на зміни цін токенів.

6. Методи дослідження

Цей аналіз обирає 57 Токенів з 100 найбільших за ринковою капіталізацією проектів, включаючи:

• Підтвердження токенів з даними про доходи або витрати
• Підтвердьте, що токенів без доходу (наприклад, популярні токени) немає.

Не включає:

• Упаковка Токен
• Кросчейн міст Токен
• Біткоїн
• Біткойн хардфорк монета