Макроекономічні коливання посилюють ринкові коливання, грошові потоки не можуть приховати структурні ризики
Один. Макроекономічне середовище та огляд ринку
Нещодавно в макроекономічному середовищі відбулися істотні зміни, що спричинили коливання на ринку. Зниження кредитного рейтингу, митна політика та законопроект про зниження податків підвищили дохідність державних облігацій США, що призвело до коливань на фондовому та криптовалютному ринку.
У короткостроковій перспективі фондовий ринок США може зіткнутися з тиском на корекцію, особливо в секторі технологій. На відміну від цього, фінансовий та оборонний сектори можуть продемонструвати більшу стійкість. Ринок криптовалют, можливо, буде шукати нові рівні підтримки, інвесторам слід уважно стежити за сигналами політики Федеральної резервної системи.
З середньострокової та довгострокової перспективи фінансові стимулюючі заходи та потенційні очікування зниження відсоткових ставок можуть принести користь фондовому ринку та криптовалютам. Однак інвестори також повинні бути обережними щодо ризиків, пов’язаних із розширенням бюджетного дефіциту та змінами в статусі долара.
Якщо ФРС вживатиме політику пом'якшення, а долар залишатиметься надійним, ринок, ймовірно, продовжить зростання. В іншому випадку слід розглянути можливість збільшення частки не-доларових активів.
Два, аналіз руху коштів та основна структура ринку криптовалют
Зовнішні фінансові потоки
ETF кошти: цього тижня надійшло близько 2,8 мільярдів доларів, обсяги надходжень значно зросли
Стейблкоїн: цього тижня випущено близько 2,3 мільярда, середнє денне збільшення випуску перевищує 300 мільйонів, на високому рівні
Індикатор ринкових емоцій
Позначка на ринку: останнім часом спостерігається зростання премії на стейблкоїни
Біткоїн ( BTC ) ринок
Технічний аспект: Ринок перебуває в коливанні вгору.
Ланцюгові дані: розподіл чипів на рівні понад 10,3 тисяч доларів США посилився.
Ефір (ETH ) ринок
Виступає відносно слабко в порівнянні з біткоїном, ETH/BTC зберігає коливання, капітал продовжує повертатися до біткоїна.
Дані на блокчейні показують, що кількість активних адрес зростає, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Три. Аналіз даних на ланцюгу
1. Короткострокові чинники впливу
1.1 Потоки коштів стейблкоїнів
Цього тижня ( загальний обсяг стейблкоїнів незначно зріс до 2135.96 млрд, нове емісійне надходження склало 23.4 млрд, що є помітним зростанням у порівнянні з попередніми періодами. Обсяг нової емісії становить приблизно 1.1% від загального обсягу, що є відносно помітним зростанням, яке створює позитивний вплив на ринок альткоїнів.
![Огляд ринку щотижневий: макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий потік не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b37e75cf964041970241e7f85d75396.webp(
)# 1.2 ETF Коливання
Цього тижня в ETF на біткойни відзначено значний приплив коштів, загалом близько 2,8 мільярда доларів. Цей сильний фінансовий сигнал свідчить про те, що інституційні інвестори знову починають позитивно оцінювати біткойн. Хоча оцінка кількості біткойнів, які можуть бути придбані ETF, дещо нижча за рівень кінця квітня, вона значно перевищує показники останніх кількох тижнів, що відображає суттєвий попит на купівлю.
![Огляд ринку: макроекономічні збурення посилюють Коливання, фінансова спека не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-881b2b643620e9349aa7cfd3ad05784d.webp(
)# 1.3 Ситуація з премією на ринку
Премія на OTC для USDT і USDC цього тижня незначно зросла, наблизившись до рівня 100%, що свідчить про відновлення попиту на стейблкоїни. У поєднанні з даними про стейблкоїни, як на блокчейні, так і на OTC, потоки коштів показують тенденцію до відновлення.
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8db384c68e904e47b2a1a580d0c97bd.webp(
)# 1.4 Ситуація з покупками інститутів
Цей раунд зростання почався з ###4.14 з (, компанія, що торгується на біржі, накопичила 48045 біткоїнів, загальні інвестиції склали близько 45,469 мільярдів доларів. Безперервні покупки цієї компанії стали одним з важливих джерел фінансування цього раунду зростання. Наразі собівартість активів цієї компанії зросла до 69726 доларів, що наближається до рівня мінімуму в квітні.
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32f7be06b2b016c6318ae8551fa7244.webp(
)# 1.5 Зміна балансу на біржі
Після цього туру зростання на ринку спостерігається явище одночасного масового виводу біткойнів та ефірів з бірж, що свідчить про схильність інвесторів до довготривалого утримання. Особливо ефір, після зростання до 2500 доларів, швидко виводився з біржі, що вказує на сильну волю до блокування коштів, підтримуючи подальше зростання. Проте останнім часом швидкість зменшення залишків сповільнилася, і слід уважно стежити за змінами ліквідності на біржах.
![Огляд ринку тижневий: Макроекономічні збурення посилюють Коливання, потік коштів не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45e44b0f0aaeb071d43033f5e695a835.webp(
![Огляд ринку: макроекономічні зрушення посилюють коливання, фінансова гаряча хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c1b21865f782a9bedeb95020e49bbb73.webp(
) 2. Середньострокові фактори впливу
2.1 Розподіл адрес утримання монет та дані URPD
Цього тижня розподіл адрес, що утримують монети, суттєво не змінився, адреси з 100-1000 монетами також не показали помітного збільшення. URPD демонструє відносно здорову стовпчасту структуру. Загалом, ці дві метрики не показують аномальних коливань.
![Огляд ринку: Макроекономічні порушення посилюють коливання, фінансовий бум не приховує структурних ризиків]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f216233817e8415a637eb341573ac447.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e0eb6fdcf9ffd281d5143dcdd70e3986.webp(
![Огляд ринку: макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2943ca41b843de8fede765bcaac0c2d1.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04bf3d141fef6c260b82dbb17af27c7c.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9df7fe9cd455ea31998a0ce6f7af1fb.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5d98b88eb33c29c5a2d06dce871ed07.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63fb2b1383ff13ac92504be24e0126a1.webp(
![Огляд ринку щотижня: Макроекономічні перешкоди посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf11bd6f435a7daf990be8abcccc6d57.webp(
Чотири, ринковий прогноз
Зважаючи на загальний фінансовий стан та результати даних на блокчейні, а також на відносно плавну цінову динаміку, наразі ринок залишається в сильному стані. Навіть якщо в короткостроковій перспективі відбудуться корекції, не слід заздалегідь припускати, що їхній розмір буде надто великим. Інвесторам слід бути насторожі та уважно стежити за змінами всіх показників.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AltcoinOracle
· 07-20 15:00
мої фрактальні моделі показують чіткий розподіл уайкоффа... ведмежа дивергенція неминуча, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
Deconstructionist
· 07-20 10:11
Ой-ой-ой, знову стара макроекономічна схема~
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedTheBoat
· 07-18 18:44
Ринок саме такий~вгадати правильно, але не наважитися купити, купив — і падіння
Переглянути оригіналвідповісти на0
BanklessAtHeart
· 07-17 18:15
так само розгорнеться, подивимося, хто не гнатися за ціною
Переглянути оригіналвідповісти на0
BottomMisser
· 07-17 18:15
Щоденне скорочення втрат робить невдахи, але все ж люблю криптосвіт
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeSobber
· 07-17 18:13
Федеральна резервна система (ФРС)敢降息 我就All in
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockDetective
· 07-17 18:10
Ринок падає безперервно, цього разу держоблігації США справді вдарили по ситуації?
Макро коливання важко стримати приплив капіталу, короткострокова сила Біткойна не може приховати ризики
Макроекономічні коливання посилюють ринкові коливання, грошові потоки не можуть приховати структурні ризики
Один. Макроекономічне середовище та огляд ринку
Нещодавно в макроекономічному середовищі відбулися істотні зміни, що спричинили коливання на ринку. Зниження кредитного рейтингу, митна політика та законопроект про зниження податків підвищили дохідність державних облігацій США, що призвело до коливань на фондовому та криптовалютному ринку.
У короткостроковій перспективі фондовий ринок США може зіткнутися з тиском на корекцію, особливо в секторі технологій. На відміну від цього, фінансовий та оборонний сектори можуть продемонструвати більшу стійкість. Ринок криптовалют, можливо, буде шукати нові рівні підтримки, інвесторам слід уважно стежити за сигналами політики Федеральної резервної системи.
З середньострокової та довгострокової перспективи фінансові стимулюючі заходи та потенційні очікування зниження відсоткових ставок можуть принести користь фондовому ринку та криптовалютам. Однак інвестори також повинні бути обережними щодо ризиків, пов’язаних із розширенням бюджетного дефіциту та змінами в статусі долара.
Якщо ФРС вживатиме політику пом'якшення, а долар залишатиметься надійним, ринок, ймовірно, продовжить зростання. В іншому випадку слід розглянути можливість збільшення частки не-доларових активів.
Два, аналіз руху коштів та основна структура ринку криптовалют
Зовнішні фінансові потоки
Індикатор ринкових емоцій
Біткоїн ( BTC ) ринок
Ефір (ETH ) ринок
Виступає відносно слабко в порівнянні з біткоїном, ETH/BTC зберігає коливання, капітал продовжує повертатися до біткоїна.
Дані на блокчейні показують, що кількість активних адрес зростає, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Три. Аналіз даних на ланцюгу
1. Короткострокові чинники впливу
1.1 Потоки коштів стейблкоїнів
Цього тижня ( загальний обсяг стейблкоїнів незначно зріс до 2135.96 млрд, нове емісійне надходження склало 23.4 млрд, що є помітним зростанням у порівнянні з попередніми періодами. Обсяг нової емісії становить приблизно 1.1% від загального обсягу, що є відносно помітним зростанням, яке створює позитивний вплив на ринок альткоїнів.
![Огляд ринку щотижневий: макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий потік не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b37e75cf964041970241e7f85d75396.webp(
)# 1.2 ETF Коливання
Цього тижня в ETF на біткойни відзначено значний приплив коштів, загалом близько 2,8 мільярда доларів. Цей сильний фінансовий сигнал свідчить про те, що інституційні інвестори знову починають позитивно оцінювати біткойн. Хоча оцінка кількості біткойнів, які можуть бути придбані ETF, дещо нижча за рівень кінця квітня, вона значно перевищує показники останніх кількох тижнів, що відображає суттєвий попит на купівлю.
![Огляд ринку: макроекономічні збурення посилюють Коливання, фінансова спека не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-881b2b643620e9349aa7cfd3ad05784d.webp(
)# 1.3 Ситуація з премією на ринку
Премія на OTC для USDT і USDC цього тижня незначно зросла, наблизившись до рівня 100%, що свідчить про відновлення попиту на стейблкоїни. У поєднанні з даними про стейблкоїни, як на блокчейні, так і на OTC, потоки коштів показують тенденцію до відновлення.
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8db384c68e904e47b2a1a580d0c97bd.webp(
)# 1.4 Ситуація з покупками інститутів
Цей раунд зростання почався з ###4.14 з (, компанія, що торгується на біржі, накопичила 48045 біткоїнів, загальні інвестиції склали близько 45,469 мільярдів доларів. Безперервні покупки цієї компанії стали одним з важливих джерел фінансування цього раунду зростання. Наразі собівартість активів цієї компанії зросла до 69726 доларів, що наближається до рівня мінімуму в квітні.
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32f7be06b2b016c6318ae8551fa7244.webp(
)# 1.5 Зміна балансу на біржі
Після цього туру зростання на ринку спостерігається явище одночасного масового виводу біткойнів та ефірів з бірж, що свідчить про схильність інвесторів до довготривалого утримання. Особливо ефір, після зростання до 2500 доларів, швидко виводився з біржі, що вказує на сильну волю до блокування коштів, підтримуючи подальше зростання. Проте останнім часом швидкість зменшення залишків сповільнилася, і слід уважно стежити за змінами ліквідності на біржах.
![Огляд ринку тижневий: Макроекономічні збурення посилюють Коливання, потік коштів не може приховати структурні ризики]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45e44b0f0aaeb071d43033f5e695a835.webp(
![Огляд ринку: макроекономічні зрушення посилюють коливання, фінансова гаряча хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c1b21865f782a9bedeb95020e49bbb73.webp(
) 2. Середньострокові фактори впливу
2.1 Розподіл адрес утримання монет та дані URPD
Цього тижня розподіл адрес, що утримують монети, суттєво не змінився, адреси з 100-1000 монетами також не показали помітного збільшення. URPD демонструє відносно здорову стовпчасту структуру. Загалом, ці дві метрики не показують аномальних коливань.
![Огляд ринку: Макроекономічні порушення посилюють коливання, фінансовий бум не приховує структурних ризиків]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f216233817e8415a637eb341573ac447.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e0eb6fdcf9ffd281d5143dcdd70e3986.webp(
![Огляд ринку: макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не приховує структурних ризиків])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf44396b9269143b0090c663932ae466.webp(
![Огляд ринку: макроекономічні збурення посилюють коливання, грошовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2943ca41b843de8fede765bcaac0c2d1.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04bf3d141fef6c260b82dbb17af27c7c.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9df7fe9cd455ea31998a0ce6f7af1fb.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5d98b88eb33c29c5a2d06dce871ed07.webp(
![Огляд ринку: Макроекономічні збурення посилюють коливання, фінансовий бум не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63fb2b1383ff13ac92504be24e0126a1.webp(
![Огляд ринку щотижня: Макроекономічні перешкоди посилюють коливання, фінансова хвиля не може приховати структурні ризики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf11bd6f435a7daf990be8abcccc6d57.webp(
Чотири, ринковий прогноз
Зважаючи на загальний фінансовий стан та результати даних на блокчейні, а також на відносно плавну цінову динаміку, наразі ринок залишається в сильному стані. Навіть якщо в короткостроковій перспективі відбудуться корекції, не слід заздалегідь припускати, що їхній розмір буде надто великим. Інвесторам слід бути насторожі та уважно стежити за змінами всіх показників.