Огляд і перспективи шифрування Спот ETF 2024 року: історичний перехід на 40 мільярдів доларів за рік

2024 рік стане знаковим роком для ринку шифрування. Після багаторічного очікування, Сполучені Штати нарешті затвердили біткойн Спот ETF 11 січня, і він офіційно вийшов на ринок, встановивши на першому ж дні обсяг торгів у 4,6 мільярда доларів та чистий приплив у 628 мільйонів доларів. Ця знакова подія викликала ланцюгову реакцію у всьому світі, і такі країни та регіони, як Гонконг та Австралія, також випустили біткойн Спот ETF, що ще більше сприяло легалізації шифрованих активів у світі. Станом на сьогодні, активи американських шифрованих ETF перевищують 122,39 мільярда доларів, а в Гонконгу становлять 467 мільйонів доларів.

2024 рік позначає справжній початок переходу шифрування активів до категорії основних активів. Згідно з останніми документами 13-F, різноманітні інституційні інвестори, включаючи благодійні фонди, пенсійні фонди, хедж-фонди, інвестиційних консультантів та сімейні офіси, вже стали власниками шифрувальних ETF. У цій хвилі популяризації шифрування активів ETF на інші цифрові активи, такі як Solana та XRP, також поступово входять у публічний простір, закладаючи основу для розвитку в 2025 році.

У цій статті буде розглянуто ключові етапи шифрування Спот ETF 2024 року, докладно проаналізовано ринкову поведінку шифрування ETF протягом року та зроблено прогнози щодо розвитку шифрування ETF у 2025 році.

Ключові етапи: рік народження шифрування Спот ETF

Біткойн Спот ETF 2024 таймлайн

11 січня 2024 року вночі світові інвестори затамували подих, оскільки спот ETF на біткоїн в США нарешті отримав офіційне затвердження. У перший день обсяг торгів перевищив 4,6 мільярда доларів, чистий приплив склав 628 мільйонів доларів. Лише через тиждень обсяг керованих активів біткоїн ETF в США вже перевищив обсяг активів ETF на срібло, ставши другою за величиною категорією ETF в США.

Невдовзі після цього, Гонконг 15 квітня в принципі затвердив Спот ETF на біткойн та ефіріум, які офіційно вийшли на ринок 30 квітня. Перший день збору коштів для Спот ETF на криптовалюту в Гонконгу склав близько 2 мільярдів гонконгських доларів, чиста вартість активів становила 293 мільйони доларів США, загальний обсяг торгів шести ETF у перший день склав приблизно 87,58 мільйонів гонконгських доларів.

Потім Австралія, Таїланд та інші країни також поетапно схвалили та почали торгувати Спот ETF на біткоїн. 23 вересня SEC США схвалила опціони на біткоїн ETF BlackRock, а 19 жовтня ще й схвалила торгівлю різними опціонами на Спот біткоїн ETF, що ще більше розширило діапазон похідних фінансових інструментів, пов'язаних з біткоїном.

Ефірний Спот ETF 2024 часовий графік

У 2024 році ефірний Спот ETF досяг важливих успіхів у багатьох регіонах світу. 24 квітня в Гонконзі було офіційно затверджено Спот ETF на біткойн та ефірний Спот ETF, що стало першим виходом ефірного Спот ETF на великі біржі.

24 травня SEC США схвалила перший Спот ETF на ефірі за документом 19b-4. 23 липня SEC США офіційно схвалила Спот ETF на ефір, обсяг торгів у перший день перевищив 10,19 мільярда доларів, чистий приплив склав 1,066 мільярда доларів.

8 листопада SEC США відклала рішення про上市 Спот Ethereum ETF опціонів на Нью-Йоркській фондовій біржі, зазначивши, що потрібно провести більше аналізу та запитати думку громадськості.

Інші шифрування-ін関連 ETF 2024 часовий графік

У 2024 році Solana Спот ETF також досяг низки успіхів. 20 червня було подано заявку на перший у Північній Америці Solana Спот ETF. 8 серпня Комісія з цінних паперів Бразилії схвалила перший у світі Solana Спот ETF, а 21 серпня було схвалено другий.

22 листопада Cboe подала до SEC США заявки на лістинг 4 спотових ETF на Solana, 4 грудня Grayscale прагне перетворити свій трастовий фонд Solana на спотовий ETF та вийти на NYSE. Проте, згодом з'явилися новини, що SEC може відхилити заявки принаймні двох спотових ETF на Solana.

XRP також опинився в центрі уваги інституцій: Bitwise, 21Shares і WisdomTree подали заявки на спотові ETF XRP у Сполучених Штатах.

Крім того, у листопаді та грудні буде запущено або подано заявки на кілька типів шифрувальних ETF, які охоплюють різні форми, такі як одноосібні шифрувальні активи, багатостратегічні портфелі, індексні та дохідні. Ця тенденція свідчить про те, що ринок шифрування поступово стає основним, все більше інтегруючись з традиційною фінансовою системою.

Аналіз даних ETF

Американські ETF, що котируються на біржі, управляють активами на понад 10 трильйонів доларів, з яких 40 мільярдів доларів інвестовано в сферу шифрування, що становить 0,4% від загального ринку. Проте, у 2024 році чистий приплив коштів в біткоїн Спот ETF складе 3,5% від усіх чистих припливів в американські ETF, що значно вище, ніж у традиційних класах активів.

Біткойн ETF з моменту запуску має швидкість ліквідності в 4,5 рази вищу, ніж ліквідність золота ETF з урахуванням інфляції. Обсяг активів під управлінням біткойн ETF у США перевищив золото, а кількість BTC, що утримується, перевищує 1,13 мільйона монет, ставши найбільшим "власником біткойнів" у світі.

Станом на 24 грудня, загальний чистий приплив у спотовий ETF на біткоїн у США склав 35,49 мільярдів доларів, а чиста вартість активів досягла 110 мільярдів доларів. При цьому чиста вартість активів BlackRock IBIT становить майже 50%, досягнувши 53,7 мільярдів доларів.

Спот ETF ефіру в США з листопада показав суттєве поліпшення. Станом на 24 грудня загальний чистий приплив досяг 2,51 мільярда доларів США, а загальна вартість активів склала 12,35 мільярда доларів США. 5 грудня одноразовий чистий приплив досяг історичного рекорду у 428 мільйонів доларів США.

У США в ефірному Спот ETF, активи Grayscale ETHE досягли найвищої чистої вартості активів у 4,91 мільярда доларів, за ними йде ETF BlackRock з чистою вартістю активів у 3,65 мільярда доларів. Разом вони складають 69,3% від загальної вартості активів ефірного Спот ETF у США.

Перспективи затвердження крипто ETF у 2025 році

Кілька заявок на ETF Solana будуть підлягати першому терміну розгляду з 23 по 25 січня 2025 року. Однак, за повідомленнями, SEC може відхилити щонайменше дві заявки на Спот ETF SOL, і, ймовірно, не схвалить жодну нову заявку на ETF шифрування протягом перебування поточної адміністрації.

В галузі очікують, що емітенти можуть повторно подати заявки після призначення нового голови SEC Полом Аткінсом. Пол Аткінс обіймає посаду співголови Токен Альянсу цифрової палати, що прагне сприяти розвитку індустрії цифрових активів, що може відкрити нові можливості для затвердження Solana ETF.

Перший термін перевірки 10 індексних ETF на шифрування, поданих Bitwise, закінчується 18 січня 2025 року, цей ETF охоплює різні основні шифрувальні активи. ETF на біткойн та ефір Bitwise вперше пройдуть перевірку 30 січня 2025 року.

Інші очікуючі на затвердження шифрувальні ETF також включають:

• XRP ETF: Bitwise, Canary, 21Shares і Wisdomtree
• ETF на Litecoin:Канарські острови
• HBAR ETF:Канарські острови

Крім того, апробація опціонів на спот ETF Ethereum також відбудеться у 2025 році, очікується, що остаточне рішення SEC може бути прийняте приблизно 9 квітня 2025 року.

Прогноз на 2025 рік

У 2025 році очікується, що більше шифрування активів потрапить до сфери ETF. Незважаючи на те, що регуляторні виклики залишаються, постійна участь інституційних інвесторів та поступове вдосконалення ринку нададуть більше стимулів для майбутнього розвитку криптовалютної індустрії. Шифрування активи мають потенціал стати важливою складовою частиною глобального портфеля інвестицій, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів з цифровими активами.

Прогнози щодо розвитку шифрувальних ETF у 2025 році від галузевих організацій та KOL включають:

• Функція стейкінгу може вперше бути впроваджена в Ethereum ETF
• ETF на Solana та інші шифрування можуть бути запущені
• Можливе виникнення індексу ETF з ваговим шифруванням
• Очікується, що обсяги вливання в ETF продовжать зростати
• Нова керівна структура SEC може затвердити більше Спот шифрування біржових продуктів
• ETF для Ethereum може розширити функціонал, щоб включити стейкінг
• Потоки капіталу в біткойн ETF у 2025 році можуть перевищити 2024 рік
• Керовані компаніями трильйони доларів можуть почати надходити в біткойн ETF