Біткойн Децентралізовані фінанси екосистеми зростання та розвитку

Біткойн поступово стає важливою силою в сфері Децентралізовані фінанси, починаючи кидати виклик домінуючій позиції Ефіру. Аналізуючи дані на ланцюгу, ми можемо чітко бачити, що BTCFi( поєднання Біткойн та Децентралізовані фінанси) є не лише технологічною зміною, але й може переосмислити всю структуру Децентралізовані фінанси.

Виникнення BTCFi

Сатоші Накамото вперше представив Біткойн у 2008 році, спочатку спроектувавши його як систему електронних грошей з рівними можливостями. Незважаючи на те, що ця архітектура має революційне значення в сфері криптоактивів, вона має очевидні обмеження в складних фінансових застосуваннях.

核心设计要素及其局限性: Біткойн

1. Модель UTXO: відсутність гнучкості, необхідної для підтримки складних смарт-контрактів.

2. Обмежена мова сценаріїв: кількість виконуваних операційних кодів обмежена.

3. Відсутність тьюрінгової повноти: важко реалізувати складні смарт-контракти, що залежать від стану.

4. Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій: низька швидкість обробки транзакцій.

Ці дизайнерські рішення, хоча й посилюють безпеку та рівень децентралізації, проте створюють перешкоди для безпосередньої реалізації функцій Децентралізовані фінанси на блокчейні Біткойн.

Перші спроби впровадження Децентралізованих фінансів на Біткойні

Незважаючи на обмеження, розробники все ще шукають інноваційні рішення:

1. Кольорові монети (2012-2013): ранні спроби розширення функцій Біткойна.

2. Counterparty(2014): впровадження можливості створення та торгівлі кастомізованими активами.

3. Мережа блискавки (2015 року до сьогодні ): другий рівень протоколу для підвищення масштабованості транзакцій.

4. Дискретний логарифмічний контракт ( DLC ) (: реалізація можливості складних фінансових контрактів з 2017 року до сьогодні ).

5. Liquid мережа ( з 2018 року до сьогодні ): підтримка випуску криптоактивів та складних угод на бічному ланцюгу.

6. Taproot оновлення (2021): покращення можливостей смарт-контрактів, закладання основи для майбутнього розвитку Децентралізовані фінанси.

Ці ранні розробки заклали основу для розширення функцій Біткойна, продемонструвавши потенціал екосистеми Біткойна.

Ключові інновації: реалізація смарт-контрактів на Біткойні

В останні роки кілька протоколів прагнуть впровадити смарт-контракти та Децентралізовані фінанси для Біткойна:

1. Rootstock: Піонер смарт-контрактів Біткойн, підтримує сумісність з EVM.

2. Core: інноваційна модель подвійного стейкінгу, що перетворює Біткойн на актив з прибутком.

3. Merlin Chain: інтегрує технологію ZK-Rollup, пропонує повний набір функцій Децентралізовані фінанси.

4. BEVM: перша повністю децентралізована мережа другого рівня Біткойну, яка сумісна з EVM.

Ці протоколи мають ключові інновації, які включають токенізацію Біткойн активів, смарт-контракти та EVM-сумісність, Біткойн з прибутком, а також масштабованість і покращену конфіденційність.

Станом на 8 вересня 2024 року, загальна заблокована вартість другорядних рішень Біткойн та сайдчейнів становить (TVL) і досягла 1,07 мільярда доларів, що в 5,7 разів більше, ніж на початку року. Core є лідером, займаючи 27,6% TVL.

Біткойн Децентралізовані фінанси (DeFi) 2023 року

Основні проекти BTCFi включають:

1. Pell Network: кросчейн-протокол повторного стейкингу.

2. Avalon Finance: багатоланцюгова платформа Децентралізовані фінанси, яка надає послуги позики та торгівлі.

3. Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування.

4. MoneyOnChain: повноцінний DeFi протокол, випуск стабільних монет.

5. Sovryn: багатофункціональна платформа Децентралізовані фінанси.

6. Solv Protocol: передовий проект фінансування NFT.

Ці проекти підкреслюють швидкий розвиток Біткойн у сфері Децентралізованих фінансів. Core займає провідну позицію за кількістю проектів, становлячи 25,2% активних проектів.

Ключові наративи BTCFi включають пріоритет безпеки та децентралізації, Біткойн як програмований токен, взаємодію з Ефіром та розблокування капіталу Біткойна.

Порівняльний аналіз з DeFi на базі Ethereum

Біткойн працює в екосистемі Ethereum через упаковку активів, таких як wBTC і renBTC. Станом на 8 вересня, кількість BTC, заблокованих в протоколах DeFi на Ethereum, становила 153,4 тисячі, що значно перевищує 0,897 тисячі в рідному екосистемі DeFi Біткойн.

Біткойн може навчитися у Ефіру досвіду в різноманітності продуктів, екосистемі розробників та взаємодії. А Ефір може навчитися у Біткойна безпеці та децентралізації, простоті та надійності, а також увазі до збереження вартості.

Виклики та можливості

Технічні перешкоди включають масштабованість та взаємодію. Регуляторні занепокоєння в основному зосереджені на AML та KYC.

Майбутні можливості включають технологічний прогрес, такий як покращення рішень Layer 2 і розробка більш масштабованих рамок. Очікується, що продукти з прибутком, DEX та DeFi послуги для інститутів стануть сферами зростання в майбутньому.

Висновок

Біткойн Децентралізовані фінанси екосистема має можливість продовжувати розширюватися під впливом технологічного прогресу та інституційного інтересу. Однак вирішення питань змін регуляторного середовища та подолання технологічних труднощів є критично важливими для його довгострокового успіху. З розвитком екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси мають потенціал вплинути на всю екосистему Децентралізовані фінанси, зробивши Біткойн основним учасником Децентралізованих фінансів.