從互聯網投資到加密貨幣：滲透率邏輯與簡單交易策略

在一場關於加密貨幣投資的對話中，一位前互聯網投資者分享了他進入加密貨幣領域的經歷和投資策略。這位投資者曾在多家知名投資機構任職，後來創辦了自己的基金NDV。

他最初接觸加密貨幣是在2017年的ICO熱潮中，但當時認爲這可能是一種騙局。直到2020年，他才重新深入了解加密貨幣，被"滲透率"的邏輯所吸引。他認爲，就像電商在中國的滲透率從3%增長到30%一樣，加密貨幣的全球用戶數也有巨大的增長潛力。

2023年，他創辦自己的基金，採用了一種簡單的交易策略。最初，他們主要投資GBTC，利用其對比特幣的折價。ETF獲批後，他們將注意力轉向了與加密貨幣相關的股票，最終選擇了MSTR。選擇MSTR的原因是其邏輯簡單，容易形成共識，特別適合剛開始接觸加密貨幣的機構投資者。

這位投資者認爲，大型機構投資者最看重的是簡單易懂和良好的流動性。因此，他們目前主要關注比特幣或少數幾只相關股票。他預測，未來加密貨幣市場將更像美股，各種代幣可能會有獨立的敘事和趨勢，不再與比特幣同步漲跌。

對於山寨幣的選擇，他的策略是只選擇自己認識的創始人的項目。他認爲，好的創始人應該具有高成長性，能不斷給投資者帶來新的認知。

關於如何保持進步，這位投資者強調了認錯的重要性，建議大家誠實地面對自己的錯誤。他還推薦了《少有人走的路》這本書，認爲它能教會人如何正確對待自己的錯誤。

在交易方面，他建議實踐、迭代和復盤，特別是記錄每次交易的原因，以便日後復盤。

最後，對話的主持人也分享了自己保持敏感度的方法。他建立了一個"歸零基金"，跟隨聰明人和聰明錢的投資，再用一個"十倍基金"加倍押注表現最好的標的。他認爲，這種方法能幫助他跟上快速變化的市場節奏，特別是在鏈上交易這樣的"加速版幣圈"中。