Пом'якшення відносин між США та Китаєм сприяє віддачі на ринку, Федеральна резервна система (ФРС) може знову розпочати зниження процентних ставок
Нещодавно відбулася перша зустріч між США та Китаєм у Швейцарії, яка досягла значного прогресу, сторони домовились про тимчасову угоду про зниження тарифів на 90 днів. Це знаменує нову стадію торгових тертя між двома країнами, ринок реагує на це позитивно.
Американський фондовий ринок та ринок криптовалют швидко засвоїли негативний вплив торгових тертя, віддача перевищила очікування. Трейдери почали звертати увагу на нову ринкову тему — гру між можливим спадом американської економіки та тим, чи Федеральна резервна система (ФРС) своєчасно відновить зниження процентних ставок.
Цього тижня опубліковані дані про інфляцію та зайнятість показали, що інфляція продовжує знижуватися, а зайнятість тимчасово залишається стабільною, що свідчить про те, що вплив торгових суперечок нижчий, ніж очікувалося. Ці дані, що перевищують очікування, сприяли значному зростанню індексів фондового ринку США цього тижня, тоді як ціни на золото зазнали значного падіння.
Голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауел у важливій промові зазначив, що буде повторно переглянуто "рамки монетарної політики", що може прискорити відновлення циклу зниження процентних ставок. Однак один з рейтингових агентств знизив рейтинг державних облігацій США з Aaa до Aa1, знову підкреслюючи боргову кризу, з якою США стикаються в довгостроковій перспективі.
Політика, макрофінансові та економічні дані
12 травня відбулася значна зміна у відносинах між США та Китаєм. Після зустрічі в Швейцарії сторони оголосили про 90-денну угоду про тимчасове зниження мит. США знизять максимальне мито на китайські товари з 145% до 30%, у тому числі 20% спеціального мита та 10% базового мита. Китай, у свою чергу, знизить максимальне мито на американські товари з 125% до 10% та призупинить або скасує нещодавно впроваджені заходи немитного реагування.
Цей прогрес свідчить про те, що вплив торгових тертя поступово зменшується, і в короткостроковій перспективі це, ймовірно, не призведе до надзвичайних ударів по світовій економіці. Це також є основною причиною, чому інвестори на американському ринку акцій протягом всього тижня займали короткі позиції, що призвело до значного зростання трьох основних індексів. Протягом тижня індекси Nasdaq, S&P 500 і Dow Jones зросли на 7,15%, 5,27% і 3,41% відповідно, забезпечивши зростання протягом чотирьох тижнів поспіль. Якщо очікування зниження процентних ставок підвищаться, в короткостроковій перспективі це може перевищити історичний максимум.
Дані CPI США за квітень показують, що сезонно відкоригований місячний темп зростання CPI становить 2,3%, що нижче від очікувань, і протягом трьох місяців поспіль знижується. Дані про зайнятість, опубліковані 15 числа, показують, що кількість нових заявок на допомогу по безробіттю становить 229 тисяч, що відповідає очікуванням. PPI становить 2,4%, що трохи нижче від очікувань. Ці дані свідчать про те, що торгові суперечки ще не справили значного впливу на споживання, а інфляція продовжує знижуватися, створюючи сприятливі умови для відновлення зниження процентних ставок.
Пауел у своїй промові заявив, що монетарна політика, впроваджена у 2020 році, вже не зовсім відповідає поточним економічним умовам. Він зазначив, що часті шокові впливи на постачання ускладнюють досягнення середньострокової мети інфляції, і є необхідність коригування політики для кращого балансу між інфляцією та цілями зайнятості. Федеральна резервна система може діяти на основі короткострокових або навіть місячних даних CPI, що підвищить її гнучкість у реагуванні на зміни політики. Відповідно до нової системи, поточні дані CPI вже дуже близькі до умов для зниження процентної ставки.
Федеральна резервна система (ФРС)重新审视货币政策框架的背后可能还有更深层次的考虑，即美国债务问题。本周，2年期和10年期美债收益率再次 Віддача，分别达到4.0140%和4.4840%的高位。
За аналізом, США цього року додадуть 1,9 трильйона доларів боргу, а обсяг, який потрібно буде реструктуризувати цього року, може досягти 9,2 трильйона доларів, з яких у червні вже сягне 6,5 трильйона доларів. Якщо швидко не розпочати зниження процентних ставок, американський уряд не лише продовжить нести високі відсоткові витрати, але й може зіткнутися з труднощами в аукціонах первинного ринку. Величезний борг продовжить впливати на політику, економіку та фінансову політику США.
16 травня певне рейтингове агентство знизило рейтинг довгострокового емітента та старшого беззаставного боргу уряду США з Aaa до Aa1. Це перше зниження рейтингу державних облігацій США цим агентством з 1917 року, а також ознака того, що США втратили найвищий кредитний рейтинг від трьох основних рейтингових агентств.
Ринок криптовалют
Біткойн протягом більшої частини цього тижня утримувався на високих рівнях, у неділю раптово зріс до 106692,97 доларів, за тиждень зріс на 2,24%.
Технічні індикатори показують, що біткоїн протягом тижня перебував вище "першої висхідної трендової лінії", наближаючись до важливого рівня опору. Індикатор перекупленості зазнав певної корекції, обсяги торгів залишилися на рівні минулого тижня.
Рух коштів
Цього тижня ринок криптовалют залишався з сильним припливом капіталу, два основні канали разом залучили 2,527 мільярда доларів, з яких стейблкоїни становили 1,880 мільярда доларів, а ETF на біткоїн і ETF на ефір разом склали 647 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що за останні 4 тижні обсяги вливання коштів через ETF-канали продемонстрували тенденцію до зниження. Кошти на ринку позик знаходяться на стадії розширення, контрактний ринок увійшов у другий етап розширення цього циклу.
Тиск на продаж та розпродаж
Після повернення біткоїна до 100 000 доларів деякі ранні інвестори зафіксували прибуток. З покращенням ліквідності деякі довгострокові утримувачі також провели незначні продажі. В цілому, етап "довгі позиції зменшують, короткі позиції збільшують" ще не розгорнувся повністю, досвідчені довгострокові інвестори все ще чекають на вищі ціни.
Цього тижня до бірж надійшло 127226 біткойнів, що є зниженням протягом чотирьох тижнів; обсяги виводу з бірж досягли 27965 біткойнів, що є найвищим показником з початку року. Зменшення обсягів продажу та збільшення обсягів покупки, за сприятливих зовнішніх умов, часто передвіщають можливе швидке зростання цін у майбутньому.
Показники циклу
Згідно з певним аналітичним двигуном даних, цикл індикатора BTC становить 0.875, знаходиться в періоді зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Покращення торгівлі сприяє віддачі ринку. Федеральна резервна система (ФРС) може розпочати новий цикл зниження процентних ставок.
Пом'якшення відносин між США та Китаєм сприяє віддачі на ринку, Федеральна резервна система (ФРС) може знову розпочати зниження процентних ставок
Нещодавно відбулася перша зустріч між США та Китаєм у Швейцарії, яка досягла значного прогресу, сторони домовились про тимчасову угоду про зниження тарифів на 90 днів. Це знаменує нову стадію торгових тертя між двома країнами, ринок реагує на це позитивно.
Американський фондовий ринок та ринок криптовалют швидко засвоїли негативний вплив торгових тертя, віддача перевищила очікування. Трейдери почали звертати увагу на нову ринкову тему — гру між можливим спадом американської економіки та тим, чи Федеральна резервна система (ФРС) своєчасно відновить зниження процентних ставок.
Цього тижня опубліковані дані про інфляцію та зайнятість показали, що інфляція продовжує знижуватися, а зайнятість тимчасово залишається стабільною, що свідчить про те, що вплив торгових суперечок нижчий, ніж очікувалося. Ці дані, що перевищують очікування, сприяли значному зростанню індексів фондового ринку США цього тижня, тоді як ціни на золото зазнали значного падіння.
Голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауел у важливій промові зазначив, що буде повторно переглянуто "рамки монетарної політики", що може прискорити відновлення циклу зниження процентних ставок. Однак один з рейтингових агентств знизив рейтинг державних облігацій США з Aaa до Aa1, знову підкреслюючи боргову кризу, з якою США стикаються в довгостроковій перспективі.
Політика, макрофінансові та економічні дані
12 травня відбулася значна зміна у відносинах між США та Китаєм. Після зустрічі в Швейцарії сторони оголосили про 90-денну угоду про тимчасове зниження мит. США знизять максимальне мито на китайські товари з 145% до 30%, у тому числі 20% спеціального мита та 10% базового мита. Китай, у свою чергу, знизить максимальне мито на американські товари з 125% до 10% та призупинить або скасує нещодавно впроваджені заходи немитного реагування.
Цей прогрес свідчить про те, що вплив торгових тертя поступово зменшується, і в короткостроковій перспективі це, ймовірно, не призведе до надзвичайних ударів по світовій економіці. Це також є основною причиною, чому інвестори на американському ринку акцій протягом всього тижня займали короткі позиції, що призвело до значного зростання трьох основних індексів. Протягом тижня індекси Nasdaq, S&P 500 і Dow Jones зросли на 7,15%, 5,27% і 3,41% відповідно, забезпечивши зростання протягом чотирьох тижнів поспіль. Якщо очікування зниження процентних ставок підвищаться, в короткостроковій перспективі це може перевищити історичний максимум.
Дані CPI США за квітень показують, що сезонно відкоригований місячний темп зростання CPI становить 2,3%, що нижче від очікувань, і протягом трьох місяців поспіль знижується. Дані про зайнятість, опубліковані 15 числа, показують, що кількість нових заявок на допомогу по безробіттю становить 229 тисяч, що відповідає очікуванням. PPI становить 2,4%, що трохи нижче від очікувань. Ці дані свідчать про те, що торгові суперечки ще не справили значного впливу на споживання, а інфляція продовжує знижуватися, створюючи сприятливі умови для відновлення зниження процентних ставок.
Пауел у своїй промові заявив, що монетарна політика, впроваджена у 2020 році, вже не зовсім відповідає поточним економічним умовам. Він зазначив, що часті шокові впливи на постачання ускладнюють досягнення середньострокової мети інфляції, і є необхідність коригування політики для кращого балансу між інфляцією та цілями зайнятості. Федеральна резервна система може діяти на основі короткострокових або навіть місячних даних CPI, що підвищить її гнучкість у реагуванні на зміни політики. Відповідно до нової системи, поточні дані CPI вже дуже близькі до умов для зниження процентної ставки.
Федеральна резервна система (ФРС)重新审视货币政策框架的背后可能还有更深层次的考虑，即美国债务问题。本周，2年期和10年期美债收益率再次 Віддача，分别达到4.0140%和4.4840%的高位。
За аналізом, США цього року додадуть 1,9 трильйона доларів боргу, а обсяг, який потрібно буде реструктуризувати цього року, може досягти 9,2 трильйона доларів, з яких у червні вже сягне 6,5 трильйона доларів. Якщо швидко не розпочати зниження процентних ставок, американський уряд не лише продовжить нести високі відсоткові витрати, але й може зіткнутися з труднощами в аукціонах первинного ринку. Величезний борг продовжить впливати на політику, економіку та фінансову політику США.
16 травня певне рейтингове агентство знизило рейтинг довгострокового емітента та старшого беззаставного боргу уряду США з Aaa до Aa1. Це перше зниження рейтингу державних облігацій США цим агентством з 1917 року, а також ознака того, що США втратили найвищий кредитний рейтинг від трьох основних рейтингових агентств.
Ринок криптовалют
Біткойн протягом більшої частини цього тижня утримувався на високих рівнях, у неділю раптово зріс до 106692,97 доларів, за тиждень зріс на 2,24%.
Технічні індикатори показують, що біткоїн протягом тижня перебував вище "першої висхідної трендової лінії", наближаючись до важливого рівня опору. Індикатор перекупленості зазнав певної корекції, обсяги торгів залишилися на рівні минулого тижня.
Рух коштів
Цього тижня ринок криптовалют залишався з сильним припливом капіталу, два основні канали разом залучили 2,527 мільярда доларів, з яких стейблкоїни становили 1,880 мільярда доларів, а ETF на біткоїн і ETF на ефір разом склали 647 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що за останні 4 тижні обсяги вливання коштів через ETF-канали продемонстрували тенденцію до зниження. Кошти на ринку позик знаходяться на стадії розширення, контрактний ринок увійшов у другий етап розширення цього циклу.
Тиск на продаж та розпродаж
Після повернення біткоїна до 100 000 доларів деякі ранні інвестори зафіксували прибуток. З покращенням ліквідності деякі довгострокові утримувачі також провели незначні продажі. В цілому, етап "довгі позиції зменшують, короткі позиції збільшують" ще не розгорнувся повністю, досвідчені довгострокові інвестори все ще чекають на вищі ціни.
Цього тижня до бірж надійшло 127226 біткойнів, що є зниженням протягом чотирьох тижнів; обсяги виводу з бірж досягли 27965 біткойнів, що є найвищим показником з початку року. Зменшення обсягів продажу та збільшення обсягів покупки, за сприятливих зовнішніх умов, часто передвіщають можливе швидке зростання цін у майбутньому.
Показники циклу
Згідно з певним аналітичним двигуном даних, цикл індикатора BTC становить 0.875, знаходиться в періоді зростання.