Problème de fragmentation de la liquidité dans le domaine des cryptoactifs et solutions
L'industrie des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouvelles blockchains sous-jacentes et les réseaux de sidechain offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un défi central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un réseau de blockchains en constante expansion.
Récemment, une personnalité bien connue de l'industrie a noté dans son blog que le succès de l'expansion de la blockchain a en fait engendré des problèmes de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée sur chaque chaîne, les participants doivent faire face quotidiennement à des opérations inter-chaînes fréquentes, à des échanges de jetons et à des changements de portefeuilles.
Ces problèmes n'affectent pas seulement un écosystème particulier, mais presque tous les réseaux de blockchain sont confrontés à des défis similaires. Même les blockchains émergentes les plus avancées peuvent évoluer en "îlots" de liquidité difficiles à interconnecter.
L'impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain maintient son propre pool de liquidité indépendant. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux désagréments.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique relativement faible, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de plusieurs frais de transaction est loin d'être fluide. La quantité de fonds dans chaque pool de liquidité indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation de la volatilité des prix et une augmentation du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent la cible d'attaques de hackers, suscitant la panique et la méfiance des utilisateurs. Si le processus de transfert de liquidité est trop complexe ou à risque élevé, la DeFi aura du mal à être largement adoptée. Dans le même temps, chaque projet doit se déployer sur plusieurs réseaux, sinon il risque d'être éliminé par le marché.
Certains observateurs craignent que la fragmentation ne force les utilisateurs à revenir à quelques blockchains dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui irait à l'encontre de l'idéologie de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limitations
L'industrie a proposé plusieurs solutions pour faire face à ce défi. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore trop fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons par le biais de multiples échanges, mais ils ne combinent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité en leur sein, mais ils restent des domaines relativement indépendants dans le champ plus large des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme un individu indépendant. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau de la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et connecter. Étant donné que les blockchains, les ponts inter-chaînes et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cela entraîne une séparation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité au niveau de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure centrale de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles sous-jacents et cadres spécialisés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, diminuant ainsi les risques de sécurité et les frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels est confrontée une plateforme de blockchain bien connue concernant les solutions (L2) de couche 2 hétérogène soulignent l'importance de l'intégration. Les différents participants - la blockchain sous-jacente comme couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention des experts du secteur sur cette question souligne la nécessité d'une conception plus cohésive. Le modèle de couche de base intégré rassemble ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à passer d'un portefeuille à plusieurs autres, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant chaque utilisateur pour chaque transaction, ces protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement du capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant de nouvelles blockchains peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser plusieurs outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience sans faille, même avec davantage de réseaux en ligne.
L'impact dépasse un écosystème unique
Bien que les articles de blog des experts mentionnés ci-dessus se concentrent sur des résumés d'écosystèmes spécifiques, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème particulier. Que le projet soit construit sur une chaîne compatible avec l'EVM, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, le piège de la fragmentation apparaîtra.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes, les gens espèrent que les réseaux futurs ne diviseront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'accès à une nouvelle chaîne est similaire à celle sur un réseau familier, alors les utilisateurs adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume de transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne destinée à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
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AirdropSweaterFan
· 07-09 17:27
Encore en train de faire ces pièges extravagants.
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GateUser-ccc36bc5
· 07-07 04:23
Ça me donne aussi envie de faire un virement, je suis en panique.
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0xDreamChaser
· 07-07 00:35
Arrangements pour l'interopérabilité cross-chain à faire rapidement.
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DeFiCaffeinator
· 07-07 00:32
Ces problèmes auraient dû être résolus il y a huit cents ans.
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PumpBeforeRug
· 07-07 00:32
Quand les réparations et les retouches prendront-elles fin ?
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New_Ser_Ngmi
· 07-07 00:30
Unifier le flux de capitaux, c'est abandonner la Décentralisation, non ?
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ChainMaskedRider
· 07-07 00:10
Encore en train de parler d'unité, résoudre un der
Fragmentation de la liquidité des cryptoactifs : défis et solutions de couche de base
Problème de fragmentation de la liquidité dans le domaine des cryptoactifs et solutions
L'industrie des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouvelles blockchains sous-jacentes et les réseaux de sidechain offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un défi central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un réseau de blockchains en constante expansion.
Récemment, une personnalité bien connue de l'industrie a noté dans son blog que le succès de l'expansion de la blockchain a en fait engendré des problèmes de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée sur chaque chaîne, les participants doivent faire face quotidiennement à des opérations inter-chaînes fréquentes, à des échanges de jetons et à des changements de portefeuilles.
Ces problèmes n'affectent pas seulement un écosystème particulier, mais presque tous les réseaux de blockchain sont confrontés à des défis similaires. Même les blockchains émergentes les plus avancées peuvent évoluer en "îlots" de liquidité difficiles à interconnecter.
L'impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain maintient son propre pool de liquidité indépendant. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux désagréments.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique relativement faible, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de plusieurs frais de transaction est loin d'être fluide. La quantité de fonds dans chaque pool de liquidité indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation de la volatilité des prix et une augmentation du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent la cible d'attaques de hackers, suscitant la panique et la méfiance des utilisateurs. Si le processus de transfert de liquidité est trop complexe ou à risque élevé, la DeFi aura du mal à être largement adoptée. Dans le même temps, chaque projet doit se déployer sur plusieurs réseaux, sinon il risque d'être éliminé par le marché.
Certains observateurs craignent que la fragmentation ne force les utilisateurs à revenir à quelques blockchains dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui irait à l'encontre de l'idéologie de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limitations
L'industrie a proposé plusieurs solutions pour faire face à ce défi. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore trop fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons par le biais de multiples échanges, mais ils ne combinent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité en leur sein, mais ils restent des domaines relativement indépendants dans le champ plus large des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme un individu indépendant. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau de la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et connecter. Étant donné que les blockchains, les ponts inter-chaînes et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cela entraîne une séparation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité au niveau de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure centrale de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles sous-jacents et cadres spécialisés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, diminuant ainsi les risques de sécurité et les frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels est confrontée une plateforme de blockchain bien connue concernant les solutions (L2) de couche 2 hétérogène soulignent l'importance de l'intégration. Les différents participants - la blockchain sous-jacente comme couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention des experts du secteur sur cette question souligne la nécessité d'une conception plus cohésive. Le modèle de couche de base intégré rassemble ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à passer d'un portefeuille à plusieurs autres, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant chaque utilisateur pour chaque transaction, ces protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement du capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant de nouvelles blockchains peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser plusieurs outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience sans faille, même avec davantage de réseaux en ligne.
L'impact dépasse un écosystème unique
Bien que les articles de blog des experts mentionnés ci-dessus se concentrent sur des résumés d'écosystèmes spécifiques, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème particulier. Que le projet soit construit sur une chaîne compatible avec l'EVM, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, le piège de la fragmentation apparaîtra.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes, les gens espèrent que les réseaux futurs ne diviseront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'accès à une nouvelle chaîne est similaire à celle sur un réseau familier, alors les utilisateurs adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume de transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne destinée à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.