Analyse des cinq grandes tendances de développement du secteur DEX

Résumé

1. Le potentiel de croissance des plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés augmente dans un marché baissier.
2. L'AMM combiné avec les NFT est une nouvelle tendance
3. Croissance rapide des nouvelles chaînes DEX, la dynamique concurrentielle des chaînes DEX montre un leader et plusieurs fortes.
4. Le marché attend de nouvelles fonctionnalités et de nouvelles formes pour les DEX.
5. Un petit nombre de DEX dominent la majeure partie du marché.

État actuel du secteur DEX

1. Données de volume de transactions

Le DEX de trading au comptant a commencé à croître en juin 2020, avec une augmentation de 105 fois en un an. En août 2022, le volume des transactions s'élevait à 66,76 milliards de dollars, en baisse de 58,3 % par rapport à janvier. Uniswap et PancakeSwap détiennent plus de la moitié des parts.

Dans le commerce des produits dérivés, dYdX domine. Le volume des transactions du 21 septembre était de 1,38 milliard de dollars, se classant au premier rang de tous les DEX.

Les agrégateurs DEX comme 1inch, Matcha, etc. ont un volume de transactions relativement faible.

2. Données sur le volume de verrouillage

Actuellement, il y a 5 DEX avec un volume de verrouillage supérieur à 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Curve et Uniswap ont tous deux un volume de verrouillage supérieur à 5 milliards de dollars.

3. Revenus des DEX principaux

Uniswap, PancakeSwap et GMX ont tous généré plus de 10 millions de dollars de revenus en 7 jours. Parmi les 6 DEX les mieux classés en termes de revenus, 3 sont des plateformes de trading de produits dérivés.

4. Catégorie DEX

Comprend principalement AMM, protocoles de trading inter-chaînes, protocoles de trading de produits dérivés, protocoles de trading de stablecoins, agrégateurs DEX, etc.

Cinq grandes tendances du développement des DEX

1. Un petit nombre de DEX dominants détient la majeure partie de la part de marché.

2. La part des protocoles de transactions inter-chaînes et inter-couches augmente, représentant environ 1/4 des DEX principaux.

3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance

4. Les principales blockchains ont toutes des DEX qui entrent dans le top, les DEX des nouvelles blockchains montent rapidement.

5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un fort potentiel de croissance.

Directions à surveiller

1. DEX sur la chaîne Ethereum classique
2. DEX inter-chaînes
3. Protocole de négociation de stablecoins
4. DEX écosystème Cosmos
5. Nouvelle DEX de la chaîne publique

Résumé

Le DEX reste un pilier important de la DeFi, dominé par la chaîne Ethereum, tandis que d'autres chaînes prennent des parts de marché, présentant un schéma avec un leader et plusieurs forts. Il faut se concentrer sur le développement des DEX sur L2. Certaines évaluations de DEX sont sous-estimées, mais aucune recommandation d'investissement n'est faite actuellement. À long terme, le DEX est une entrée importante pour les utilisateurs dans la DeFi.