Gate Options Européennes

Options Européennes vs. Options Américaines

1.Options Européens

• Temps d'exercice : Ne peut être exercé que le jour de l'expiration lui-même ; l'exercice anticipé n'est pas autorisé.

2.Options américaines

• Peut être exercé à tout moment jusqu'à la date d'expiration (plus flexible).

Sur la plateforme Gate, Options sont tous exercés comme Options européennes à l'expiration.

Exercer une option signifie que l'acheteur exerce le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent.

Une option d'achat est le droit d'acheterl'actif sous-jacent. L'exercice d'une option d'achat signifie que le titulaire exerce son droit d'acheter l'actifau prix d'exercice de l'option.

Une option de vente est le droit de vendrel'actif sous-jacent. L'exercice d'une option de vente signifie que le titulaire exerce son droit de vendre l'actifau prix d'exercice de l'option.

Les Options peuvent être catégorisées comme Européennes ou Américaines. La principale différence entre les deux réside dans quandl'option peut être exercée.

Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à l'expiration. Par exemple, considérons une option d'achat européenne sur le BTC avec un prix d'exercice de 105 000 USDT. Le titulaire a le droit d'acheter du BTC à 105 000 USDT, mais comme il s'agit d'une option européenne, ce droit ne peut pas être exercé avant la date d'expiration. Par conséquent, même si le BTC monte à 107 000 USDT avant l'expiration, le trader ne peut pas immédiatement exercer l'option d'acheter du BTC à 105 000 USDT.

Cependant, les options européennes peuvent être liquidées avant l'expiration en négociant la position, sans attendre la date d'expiration pour l'exercice.

Options réglés en espèces sur Gate

Toutes les Options Gate sont réglées en espèces

Les options réglées en espèces se réfèrent à des options où, à l'expiration ou à l'exercice, l'acheteur et le vendeur n'engagent pas de livraison physique de l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, le profit ou la perte est réglé en espèces en fonction de la différence entre le prix du marché de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice.

• Applicable à : Actifs à forte liquidité et forte volatilité (tels que les options BTC et ETH).
• Avantages:
  • Pas besoin de transférer l'actif sous-jacent - règlement plus rapide et plus économique.
  • Évite les frais de transaction blockchain et les frictions

Comment ça fonctionne

Lorsqu'un contrat d'option réglé en espèces est exercé, seule la différence entre le prix d'exercice et le prix du marché actuel est versée sur le compte de l'acheteur de l'option. Seule la valeur en espèces de cette différence est réglée.

Au moment de l'expiration des Options

• Options d'achat :
  • Si à l'expiration, le prix du marché > le prix d'exercice, l'acheteur reçoit un montant en espèces égal à (Prix du marché – Prix d'exercice) × Multiplicateur de contrat.
  • Si le prix du marché ≤ prix d'exercice, l'option expire sans valeur, et l'acheteur perd la prime.

• Options de vente:
  • Si à l'expiration, le prix du marché < prix d'exercice, l'acheteur reçoit un montant en espèces égal à (Prix d'exercice – Prix du marché) × Multiplicateur de contrat.
  • Si le prix du marché ≥ prix d'exercice, l'option expire sans valeur et l'acheteur perd la prime.

Exemple 1 (Options d'appel BTC):

• Prix d'exercice : 30 000 $
• Prix du BTC à l'expiration : 35 000 $
• Taille du contrat : 1 BTC
• Montant de règlement = (35 000 $ - 30 000 $) × 1 = 5 000 $ (payé par le vendeur à l'acheteur, frais exclus)

Exemple 2 :
Supposons une fois de plus une option d'achat BTC avec un prix d'exercice de 105 000 USDT, où le contrat est réglé en espèces. Supposons que le prix actuel du BTC soit de 107 000 USDT. L'acheteur de l'option d'achat exerce son droit d'acheter du BTC au prix d'exercice de 105 000 USDT. Comme il s'agit d'un contrat réglé en espèces, l'acheteur reçoit la différence entre le prix actuel (107 000 USDT) et le prix d'exercice (105 000 USDT) en espèces. Dans ce cas, la différence entre le prix actuel du BTC et le prix d'exercice est de 2 000 USDT (calculé comme 107 000 USDT moins 105 000 USDT). Par conséquent, 2 000 USDT est crédité sur le compte de l'acheteur.

Options USDT-M vs. Options Coin-M

In trading d'options crypto, Options à marge USDT et options indexées sur les pièces sont deux types principaux. En comparaison, Les options à marge USDT de Gate se règlent en stablecoins, offrant un PNL clair et un risque plus contrôlable, ce qui les rend plus adaptées à la plupart des traders, en particulier les débutants.. Ils éliminent le risque supplémentaire causé par la volatilité des prix des pièces, vous permettant de vous concentrer sur votre stratégie elle-même.

1. Définitions de base

2. Différences clés et comparaisons

Résumé des avantages des Options USDT-M de Gate

1. Règlement stable avec PNL clair

• Tous les profits et pertes sont libellés en USDT, sans être affectés par la volatilité des prix de BTC/ETH, ce qui facilite l'évaluation des P&L et la gestion des risques.

2.Mécanisme de marge plus favorable

• Utiliser des stablecoins comme marge pour éviter la réduction de marge causée par des baisses de prix des actifs sous-jacents, mieux adapté aux stratégies quantitatives et à la gestion des risques.

3. Convient à tous les types de traders

• Que vous soyez un utilisateur novice ou un trader professionnel, les options à marge USDT offrent une expérience de trading plus claire et une efficacité de gestion des risques supérieure.

4. Couverture plus facile

• Lorsqu'ils sont utilisés pour couvrir des positions au comptant ou des positions perpétuelles, les options libellées en USDT permettent un verrouillage flexible et précis des variations de valeur de l'USDT.

5.Liquidité et innovation produit

• Gate propose une riche variété de produits d'options marginés en USDT, avec plusieurs prix d'exercice et dates d'expiration pour répondre aux besoins stratégiques à court et à long terme, avec des mises à jour continues des produits.