Informe más reciente del GAFI: la regulación global de la encriptación avanza lentamente, destacando el riesgo de blanqueo de capital de la moneda estable.
Estado actual de la encriptación global: Interpretación del último informe de FATF
Recientemente, el Grupo de Acción Financiera Especial (FATF) publicó su sexto informe de actualización sobre la implementación de la regulación de activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales. Este informe analiza en profundidad la situación de la regulación de encriptación en 163 jurisdicciones globales, revelando algunos hallazgos notables.
El progreso de la conformidad global es lento pero estable
Hasta abril de 2025, en 138 jurisdicciones evaluadas:
Solo una región de las Bahamas cumple con los estándares de plena conformidad.
El 29% de las regiones son prácticamente conformes, incluyendo Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Singapur.
El 49% de las regiones son parcialmente compatibles, incluyendo Hong Kong, Países Bajos y Turquía.
21% de las regiones no cumplen, incluidos Camboya y Vietnam
Estos datos indican que la regulación global de encriptación avanza de manera lenta pero constante. Sin embargo, la mayoría de los países y regiones aún enfrentan desafíos en la implementación de los estándares del GAFI.
La gestión del riesgo sigue siendo un desafío principal
El 76% de las jurisdicciones encuestadas informaron que han realizado evaluaciones de riesgo de lavado de dinero y financiación del terrorismo para proveedores de activos virtuales y servicios relacionados, un aumento respecto al 71% del año pasado. Pero la pregunta es:
Muchas regiones, aunque han completado la evaluación de riesgos, todavía enfrentan muchas dificultades en la implementación de medidas preventivas.
Solo 40 jurisdicciones cumplen con el estándar de "evaluar riesgos y adoptar un enfoque basado en riesgos".
Esto refleja que convertir los resultados de la evaluación de riesgos en medidas concretas y ejecutables sigue siendo un gran desafío.
La diversificación de las rutas regulatorias se agudiza
El 62% de las jurisdicciones permiten que los proveedores de activos virtuales y servicios relacionados operen, incluyendo Estados Unidos y los principales países de la Unión Europea.
20% elige prohibir completamente las actividades de encriptación, un aumento significativo respecto al 14% del año pasado
18% aún no ha decidido la dirección regulatoria, principalmente concentrándose en algunos países del sudeste asiático y África
Es importante señalar que la prohibición parcial de ( en lugar de una prohibición total de ) se está convirtiendo en una tendencia: el 48% de las jurisdicciones con prohibiciones optan por prohibir parcialmente actividades específicas de activos virtuales, en lugar de aplicar una solución única para todos.
Se han logrado avances significativos en la implementación de la Regla de Viaje
El 73% de las jurisdicciones (85 han aprobado la legislación para implementar la regla de viaje, aunque la proporción se mantiene igual que el año pasado, el número absoluto ha aumentado de 65 a 85, lo que muestra un progreso sustancial.
La regla de viaje exige a los proveedores de servicios de activos virtuales que, al transferir activos, deben obtener, conservar y transmitir información específica del remitente y del beneficiario, lo que equivale a extender los requisitos de KYC de las finanzas tradicionales al ámbito de la encriptación.
Las stablecoins se convierten en la nueva favorita del lavado de dinero
El informe señala específicamente que las monedas estables se están convirtiendo en la herramienta preferida para todo tipo de actores ilegales:
La mayoría de las actividades ilegales en la cadena ahora involucran monedas estables.
Los criminales utilizan monedas estables junto con herramientas de anonimato para realizar estratificación de fondos
Cierta encriptación es especialmente preferida por los actores ilegales en una red específica.
Los hackers de Corea del Norte establecen un nuevo récord
En 2025, hackers norcoreanos robaron activos virtuales por un valor de 1.460 millones de dólares de una plataforma de intercambio, estableciendo un récord histórico de robo único. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
La lista negra y gris de la FATF es "una orden de búsqueda" para el sistema financiero global. Actualmente, la lista negra incluye a Corea del Norte, Irán y Birmania, y cualquier transacción financiera con estos países puede tener graves consecuencias.
La lista gris muestra tres grandes tendencias:
África se convierte en una zona de desastre, 12 países en la lista
Algunos países encriptación destacados ) como Nigeria y Vietnam ( figuran en la lista debido a la falta de regulación.
Algunos centros financieros offshore ) como las Islas Vírgenes Británicas, Mónaco ( pagan el precio por la regulación laxa del pasado.
Perspectivas regulatorias 2026
La FATF planea publicar tres informes importantes en 2026:
Informe especial sobre monedas estables )2026 año Q1(: atención a los estándares de transparencia de reservas, definición de responsabilidades de desvinculación y regulación entre cadenas.
Informe de proveedores de servicios de activos virtuales offshore )2025-2026: exploración de los límites de la "jurisdicción de largo alcance", la localización de datos y la aplicación de la ley transfronteriza
Finanzas descentralizadas ( DeFi ) directrices de regulación ( 2025-2026: Enfoque en la identificación de responsables, el estatus legal de las DAO y la auditoría de contratos inteligentes
Estos informes proporcionarán importantes orientaciones sobre la dirección de la encriptación global en los próximos 1-2 años.
En general, el último informe del GAFI indica que la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo normativo". Aunque actualmente solo hay una jurisdicción que cumple completamente, esto también refleja el enorme espacio de desarrollo y las oportunidades de mercado en la industria de la encriptación. Con la mejora continua del marco regulatorio, se espera que la industria de la encriptación experimente un desarrollo más saludable y sostenible.
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Informe más reciente del GAFI: la regulación global de la encriptación avanza lentamente, destacando el riesgo de blanqueo de capital de la moneda estable.
Estado actual de la encriptación global: Interpretación del último informe de FATF
Recientemente, el Grupo de Acción Financiera Especial (FATF) publicó su sexto informe de actualización sobre la implementación de la regulación de activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales. Este informe analiza en profundidad la situación de la regulación de encriptación en 163 jurisdicciones globales, revelando algunos hallazgos notables.
El progreso de la conformidad global es lento pero estable
Hasta abril de 2025, en 138 jurisdicciones evaluadas:
Estos datos indican que la regulación global de encriptación avanza de manera lenta pero constante. Sin embargo, la mayoría de los países y regiones aún enfrentan desafíos en la implementación de los estándares del GAFI.
La gestión del riesgo sigue siendo un desafío principal
El 76% de las jurisdicciones encuestadas informaron que han realizado evaluaciones de riesgo de lavado de dinero y financiación del terrorismo para proveedores de activos virtuales y servicios relacionados, un aumento respecto al 71% del año pasado. Pero la pregunta es:
Esto refleja que convertir los resultados de la evaluación de riesgos en medidas concretas y ejecutables sigue siendo un gran desafío.
La diversificación de las rutas regulatorias se agudiza
Es importante señalar que la prohibición parcial de ( en lugar de una prohibición total de ) se está convirtiendo en una tendencia: el 48% de las jurisdicciones con prohibiciones optan por prohibir parcialmente actividades específicas de activos virtuales, en lugar de aplicar una solución única para todos.
Se han logrado avances significativos en la implementación de la Regla de Viaje
El 73% de las jurisdicciones (85 han aprobado la legislación para implementar la regla de viaje, aunque la proporción se mantiene igual que el año pasado, el número absoluto ha aumentado de 65 a 85, lo que muestra un progreso sustancial.
La regla de viaje exige a los proveedores de servicios de activos virtuales que, al transferir activos, deben obtener, conservar y transmitir información específica del remitente y del beneficiario, lo que equivale a extender los requisitos de KYC de las finanzas tradicionales al ámbito de la encriptación.
Las stablecoins se convierten en la nueva favorita del lavado de dinero
El informe señala específicamente que las monedas estables se están convirtiendo en la herramienta preferida para todo tipo de actores ilegales:
Los hackers de Corea del Norte establecen un nuevo récord
En 2025, hackers norcoreanos robaron activos virtuales por un valor de 1.460 millones de dólares de una plataforma de intercambio, estableciendo un récord histórico de robo único. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
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Lista negra y gris de países
La lista negra y gris de la FATF es "una orden de búsqueda" para el sistema financiero global. Actualmente, la lista negra incluye a Corea del Norte, Irán y Birmania, y cualquier transacción financiera con estos países puede tener graves consecuencias.
La lista gris muestra tres grandes tendencias:
Perspectivas regulatorias 2026
La FATF planea publicar tres informes importantes en 2026:
Estos informes proporcionarán importantes orientaciones sobre la dirección de la encriptación global en los próximos 1-2 años.
En general, el último informe del GAFI indica que la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo normativo". Aunque actualmente solo hay una jurisdicción que cumple completamente, esto también refleja el enorme espacio de desarrollo y las oportunidades de mercado en la industria de la encriptación. Con la mejora continua del marco regulatorio, se espera que la industria de la encriptación experimente un desarrollo más saludable y sostenible.
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