BTCFi: El camino innovador para liberar la enorme capitalización de mercado de Bitcoin
Resumen
Contexto del surgimiento de BTCFi: la narrativa de cadenas públicas como Ethereum se debilita, la infraestructura tiende a estar saturada, y la industria carece de nuevas narrativas; la distribución de recursos en el ecosistema de Bitcoin aún no ha formado un monopolio.
Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc., y cada solución debe enfrentar conjuntamente los desafíos técnicos.
Condiciones previas para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalado de segunda capa, funciones de contratos inteligentes, infraestructura y herramientas de desarrollo.
Desafíos que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo de Bitcoin, falta de liquidez, seguridad de los puentes entre cadenas, el problema de los oráculos, encontrar el camino de desarrollo adecuado.
Resumen de BTCFi
definición y objetivos
BTCFi tiene como objetivo construir un ecosistema de finanzas descentralizadas en el mercado de un billón de dólares de Bitcoin, permitiendo a los tenedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas como el staking, los préstamos y el market making para obtener rendimientos, activando más el valor de las propiedades financieras de Bitcoin.
contexto de desarrollo
El año 2023 es un año clave para el rápido desarrollo del ecosistema Bitcoin. Tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza y han estimulado el sentimiento del mercado. Además de las inscripciones, el auge del ecosistema Bitcoin también se debe a la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum y a la saturación de la construcción de infraestructura, lo que ha llevado a una falta general de nuevas narrativas en la industria. El ecosistema Bitcoin ha replicado la trayectoria de desarrollo de Ethereum, y el desafío central es cómo expandir el bloque sin dañar el consenso nativo.
Hasta principios de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha estado financiándose con frecuencia, con 14 rondas de financiamiento público que totalizan más de 71.1 millones de dólares. Para los usuarios y los capitalistas de riesgo, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades, y la asignación de recursos aún no ha formado monopolios. En el lado de los activos han surgido varios activos protocolarios como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, entre otros. El tema central de BTCFi es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas de expansión efectivas.
Resumen del protocolo de activos
El punto de detonación temprano del mercado son los protocolos de activos indexados, que incluyen principalmente:
BRC20: activos no vinculados a UTXO
ARC20: activos vinculados a UTXO, tecnología de monedas coloreadas basada en el protocolo Atomicals
ORC20: basado en el protocolo Ordinals, similar al estándar ERC20
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de tokens simple y eficiente
CAT20: Enfocado en el token personalizado ( Token de Activo Personalizado ) creación y gestión
Soluciones de expansión de segunda capa y potencial de mercado
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de blockchain. Actualmente, no hay una división unificada de las rutas de escalabilidad, y existen controversias entre la viabilidad, la descentralización y la seguridad de cada solución, enfrentándose todas a la dificultad técnica de cumplir con la validación de "ortodoxia" de Bitcoin.
Actualmente, entre los proyectos de tipo sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación en TVL, sumando un total del 76.56%. BTCFi y "ETHFi" presentan características similares:
Rendimiento BTCFi: comparable a las recompensas de Babylon + recompensas LRT + recompensas de la cadena de expansión BTC + ingresos LRT de la cadena ETH
Rendimiento de ETHFi: intereses de POS + recompensas por re-staking + recompensas de LRT + recompensas de la cadena de expansión de ETH
principal plan de expansión
Canal de estado
Permitir a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin hay Lightning Network y Ark, los usuarios realizan transacciones a través de canales de estado después de depositar BTC en una dirección multifirma, y el resultado es validado finalmente por la cadena principal.
Cadena lateral y Rollup
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad. Los Rollups trasladan operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo verifica las pruebas presentadas por la Capa 2, garantizando la seguridad del libro mayor de la Capa 2 y su coherencia con la red principal. Las cadenas laterales tienen una mayor independencia de la red principal, y al aumentar los métodos de verificación se mejora el grado de descentralización para asegurar la seguridad de los activos.
Validación del cliente UTXO+
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, la solución UTXO es bastante destacada. UTXO + verificación del cliente es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, destinada a mejorar la eficiencia y la privacidad de las transacciones. La idea central es trasladar la verificación de transacciones de la capa de consenso a fuera de la cadena, siendo los clientes relevantes responsables de la verificación. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando el UTXO de Bitcoin como "sello" para vincular los cambios en el estado de los activos fuera de la cadena.
Gran bloque
Cambiar el consenso existente enfrenta problemas de consenso, desarrollo ecológico, entre otros. BCH es una bifurcación dura realizada debido a problemas de escalabilidad, con un tamaño de bloque de 8M. Otros tokens de bifurcación dura relacionados incluyen BSV.
Perspectivas y desafíos del desarrollo de BTCFi
condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes intercadena confiables, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras cadenas.
Solución de expansión de segunda capa: buscar un equilibrio entre descentralización, seguridad y eficiencia, considerando cómo compensar la falta de descentralización a través del efecto riqueza.
Función de contrato inteligente: proporciona soporte de contrato inteligente para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas y infraestructura para desarrolladores: mejorar las herramientas y la infraestructura, evitar la duplicación de esfuerzos.
enfrenta los principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: falta de funciones de contrato inteligente integradas, el desarrollo de aplicaciones BTCFi debe superar las limitaciones del protocolo.
Problemas de liquidez: La liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo inferior a la de tokens como Ethereum.
Seguridad del puente entre cadenas: se debe garantizar la seguridad del puente entre cadenas para prevenir riesgos de centralización o fallos técnicos.
Problema del oráculo: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin complican el despliegue de oráculos, enfrentando mayores desafíos técnicos y de seguridad.
Camino de desarrollo único: BTCFi debe centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor, y no simplemente imitar a Ethereum.
El desarrollo de BTCFi debe explorar caminos innovadores mientras se mantiene el valor central de Bitcoin. La seguridad siempre tendrá prioridad sobre la funcionalidad, y en el futuro podría centrarse más en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor. El concepto de PayFi no solo es aplicable a Solana, sino que también se adapta mejor al ecosistema de Bitcoin.
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AirdropHunter007
· hace3h
¿Está llegando el bull run de DEFI?
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AirdropHarvester
· hace16h
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, ya se ha mejorado.
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RektRecovery
· hace16h
he visto esta película antes... otro puente desastre esperando a suceder smh
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ApyWhisperer
· hace16h
¿Podemos repartir un trozo del pastel de billones?
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MetaverseMigrant
· hace16h
¿No es increíble un billón? ¿Aún no vas a invertir?
BTCFi: El camino innovador y los desafíos para liberar la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
BTCFi: El camino innovador para liberar la enorme capitalización de mercado de Bitcoin
Resumen
Contexto del surgimiento de BTCFi: la narrativa de cadenas públicas como Ethereum se debilita, la infraestructura tiende a estar saturada, y la industria carece de nuevas narrativas; la distribución de recursos en el ecosistema de Bitcoin aún no ha formado un monopolio.
Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc., y cada solución debe enfrentar conjuntamente los desafíos técnicos.
Condiciones previas para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalado de segunda capa, funciones de contratos inteligentes, infraestructura y herramientas de desarrollo.
Desafíos que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo de Bitcoin, falta de liquidez, seguridad de los puentes entre cadenas, el problema de los oráculos, encontrar el camino de desarrollo adecuado.
Resumen de BTCFi
definición y objetivos
BTCFi tiene como objetivo construir un ecosistema de finanzas descentralizadas en el mercado de un billón de dólares de Bitcoin, permitiendo a los tenedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas como el staking, los préstamos y el market making para obtener rendimientos, activando más el valor de las propiedades financieras de Bitcoin.
contexto de desarrollo
El año 2023 es un año clave para el rápido desarrollo del ecosistema Bitcoin. Tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza y han estimulado el sentimiento del mercado. Además de las inscripciones, el auge del ecosistema Bitcoin también se debe a la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum y a la saturación de la construcción de infraestructura, lo que ha llevado a una falta general de nuevas narrativas en la industria. El ecosistema Bitcoin ha replicado la trayectoria de desarrollo de Ethereum, y el desafío central es cómo expandir el bloque sin dañar el consenso nativo.
Hasta principios de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha estado financiándose con frecuencia, con 14 rondas de financiamiento público que totalizan más de 71.1 millones de dólares. Para los usuarios y los capitalistas de riesgo, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades, y la asignación de recursos aún no ha formado monopolios. En el lado de los activos han surgido varios activos protocolarios como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, entre otros. El tema central de BTCFi es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas de expansión efectivas.
Resumen del protocolo de activos
El punto de detonación temprano del mercado son los protocolos de activos indexados, que incluyen principalmente:
Soluciones de expansión de segunda capa y potencial de mercado
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de blockchain. Actualmente, no hay una división unificada de las rutas de escalabilidad, y existen controversias entre la viabilidad, la descentralización y la seguridad de cada solución, enfrentándose todas a la dificultad técnica de cumplir con la validación de "ortodoxia" de Bitcoin.
Actualmente, entre los proyectos de tipo sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación en TVL, sumando un total del 76.56%. BTCFi y "ETHFi" presentan características similares:
principal plan de expansión
Permitir a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin hay Lightning Network y Ark, los usuarios realizan transacciones a través de canales de estado después de depositar BTC en una dirección multifirma, y el resultado es validado finalmente por la cadena principal.
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad. Los Rollups trasladan operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo verifica las pruebas presentadas por la Capa 2, garantizando la seguridad del libro mayor de la Capa 2 y su coherencia con la red principal. Las cadenas laterales tienen una mayor independencia de la red principal, y al aumentar los métodos de verificación se mejora el grado de descentralización para asegurar la seguridad de los activos.
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, la solución UTXO es bastante destacada. UTXO + verificación del cliente es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, destinada a mejorar la eficiencia y la privacidad de las transacciones. La idea central es trasladar la verificación de transacciones de la capa de consenso a fuera de la cadena, siendo los clientes relevantes responsables de la verificación. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando el UTXO de Bitcoin como "sello" para vincular los cambios en el estado de los activos fuera de la cadena.
Cambiar el consenso existente enfrenta problemas de consenso, desarrollo ecológico, entre otros. BCH es una bifurcación dura realizada debido a problemas de escalabilidad, con un tamaño de bloque de 8M. Otros tokens de bifurcación dura relacionados incluyen BSV.
Perspectivas y desafíos del desarrollo de BTCFi
condiciones previas para el desarrollo
enfrenta los principales desafíos
El desarrollo de BTCFi debe explorar caminos innovadores mientras se mantiene el valor central de Bitcoin. La seguridad siempre tendrá prioridad sobre la funcionalidad, y en el futuro podría centrarse más en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor. El concepto de PayFi no solo es aplicable a Solana, sino que también se adapta mejor al ecosistema de Bitcoin.