REGULACIÓN | Sudáfrica podría desbloquear ~$30 millones en ingresos fiscales en 5 años al modernizar las reglas del Cripto, dice Luno

Sudáfrica tiene una gran oportunidad para aumentar los ingresos del gobierno, atraer capital institucional y fortalecer su posición regulatoria simplemente actualizando la forma en que clasifica los activos criptográficos.

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TL;DR

* Reclasificar las criptomonedas como en tierra podría generar 29.7 millones de dólares en impuestos adicionales durante 5 años.

• Los inversores institucionales están ansiosos pero bloqueados por reglas obsoletas
• Los tribunales y reguladores han abierto la puerta a la reforma; ahora la política debe seguir.
• Luno y otros jugadores están listos para apoyar el crecimiento conforme a la normativa fiscal a través de la automatización y la transparencia

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Según Luno, un importante intercambio de criptomonedas fundado en Sudáfrica, reclasificar las criptomonedas como activos en tierra podría generar un estimado de $29.7 millones (R540 millones) en ingresos fiscales adicionales durante los próximos cinco años.

“Esto es una oportunidad fácil,” dice Marius Reitz, GM para África y Europa en Luno.

“Clasificar las criptomonedas como locales ofrece a los reguladores visibilidad, fomenta la adopción formal y abre la puerta a la automatización de informes fiscales.”

Por qué $29.7 millones son importantes

El análisis de Luno asume que solo el 1% de los fondos institucionales se asignan a un ETF de Bitcoin regulado. Incluso bajo supuestos de crecimiento conservadores, las ganancias de capital generadas por tal asignación podrían generar casi 30 millones de dólares en impuestos adicionales.

Pero el rendimiento real de Bitcoin en los últimos cinco años ha superado con creces estas estimaciones. A más de $110,000 (R2,010,800) hoy, Bitcoin ha crecido más de 1,000%, lo que sugiere que el potencial real de ingresos fiscales puede ser mucho mayor.

El Problema de Clasificación

Las reglas de control de cambios de Sudáfrica, que datan de 1961, no definen si las criptomonedas se consideran activos onshore u offshore. Esto crea un área gris regulatoria que:

• Previene que los actores institucionales incluyan criptomonedas en sus carteras
• Bloquea el desarrollo de ETFs de criptomonedas regulados y productos de inversión
• Reduce los ingresos fiscales potenciales para el gobierno

“Este es un problema de clasificación, no uno técnico o de política,” dice Reitz.

"Se podría resolver con una sola actualización regulatoria."

Cambios Legales y Regulatorios Ya en Curso

Los reguladores y tribunales sudafricanos ya están empujando en esta dirección:

• Fallo Judicial: Una decisión del Tribunal Superior de Gauteng del Norte en mayo de 2025 encontró que las obsoletas regulaciones de control de cambios de Sudáfrica no se aplican a las criptomonedas, instando a los legisladores a modernizarlas.

• Licencia de FSCA: La Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) ha comenzado a licenciar empresas de criptomonedas bajo su clasificación de productos financieros.

• Cumplimiento de SARS: La Agencia de Ingresos de Sudáfrica (SARS) ha aumentado las auditorías relacionadas con criptomonedas y se ha comprometido a implementar el Marco de Informe de Criptoactivos de la OCDE (CARF) para 2027.

La posición de Luno en la política de criptomonedas de Sudáfrica

Fundada en 2013, Luno es una de las exchanges de criptomonedas más establecidas de África y una voz frecuente en las discusiones regulatorias. BitKE ha cubierto anteriormente a Luno:

• Impulsar herramientas de reporte fiscal integradas vinculadas a SARS para facilitar las declaraciones de criptomonedas
• Llamados a marcos de política actualizados para desbloquear la adopción institucional
• Procesos de evaluación de listados de monedas destinados a proteger a los usuarios minoristas

Luno sigue trabajando en estrecha colaboración con los reguladores y ve la claridad en la clasificación como el próximo gran hito en la evolución de las criptomonedas en Sudáfrica.

“Los activos digitales tienen una inmensa promesa como fuente de aumento de ingresos fiscales en un país que desesperadamente los necesita”, enfatizó Reitz.

"En este momento, los obstáculos regulatorios están limitando los impuestos generados a partir de los rendimientos de activos digitales. La industria puede y debe contribuir al crecimiento inclusivo de Sudáfrica."

Comparación Global: Sudáfrica vs el Mundo

• Estados Unidos: Los ETF de Bitcoin gestionados por BlackRock y Fidelity han atraído más de $70 mil millones en activos.
• Reino Unido: Los fondos de pensiones han comenzado a asignar hasta 3% a activos digitales.
• Nigeria: Las restricciones regulatorias han empujado la actividad cripto a la clandestinidad, debilitando la supervisión y perdiendo el potencial fiscal.

Sudáfrica se encuentra en una encrucijada: seguir las mejores prácticas globales y desbloquear la participación formal, o arriesgarse a la estancación en un futuro financiero cada vez más digital.

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