تحليل خمس اتجاهات لتطور سوق DEX

ملخص

1. زيادة إمكانيات نمو منصات تداول العملات المستقرة والمشتقات في سوق الدب.
2. دمج AMM مع NFT هو اتجاه جديد
3. النمو السريع لسلسلة الكتل العامة الجديدة DEX ، حيث يتشكل مشهد المنافسة في DEX في وجود لاعب قوي وعدة لاعبين أقوياء.
4. السوق تتوقع ميزات جديدة وأشكال جديدة للـ DEX
5. تسيطر عدد قليل من DEXs الرئيسية على معظم حصة السوق

حالة مسار DEX

1. بيانات حجم التداول

بدأت التداولات الفورية DEX في النمو في يونيو 2020، وزادت بمقدار 105 مرات خلال عام واحد. بلغ حجم التداول في أغسطس 2022 66.76 مليار دولار، بانخفاض قدره 58.3% مقارنة بشهر يناير. تستحوذ Uniswap و PancakeSwap على أكثر من نصف الحصة.

تسود dYdX في تداول المشتقات. بلغ حجم التداول في 21 سبتمبر 1.38 مليار دولار، مما جعله في المرتبة الأولى بين جميع DEX.

حجم تداول مجمعات DEX مثل 1inch و Matcha صغير نسبيًا.

2. بيانات كمية القفل

يوجد حاليًا 5 منصات تداول لامركزية (DEX) تتجاوز قيمة الإيداعات فيها مليار دولار، وهي Curve وUniswap وPancakeSwap وMultichain وBalancer. كل من Curve وUniswap يتجاوز إجمالي قيمة الإيداعات فيهما 5 مليارات دولار.

3. إيرادات DEX الرئيسية

تجاوزت إيرادات Uniswap و PancakeSwap و GMX 10 ملايين دولار أمريكي في 7 أيام. من بين 6 منصات DEX ذات الإيرادات الأعلى، هناك 3 منصات هي منصات تداول مشتقات.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

4. فئة DEX

تشمل بشكل رئيسي AMM، بروتوكولات التداول عبر السلاسل، بروتوكولات تداول المشتقات، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، مجمعات DEX، وغيرها.

خمسة اتجاهات لتطور DEX

1. تسيطر بعض DEX الرائدة على الجزء الأكبر من حصة السوق

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

2. نسبة بروتوكولات التداول عبر السلاسل والطبقات تزداد، حيث تمثل حوالي ربع أكبر DEX.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

3. AMM+NFT أصبحت الاتجاه الجديد

4. جميع السلاسل العامة الرئيسية لديها DEX تدخل في الصدارة، وDEX السلاسل العامة الجديدة ترتفع بسرعة

5. تتمتع منصات تداول العملات المستقرة والمشتقات بإمكانات نمو كبيرة

اتجاهات تستحق المتابعة

1. DEX على سلسلة الإيثيريوم القديمة
2. DEX عبر السلاسل
3. بروتوكول تداول العملات المستقرة
4. DEX في نظام كوزموس
5. DEX سلسلة جديدة

ملخص

لا يزال DEX عموداً مهماً في DeFi، حيث تهيمن سلسلة إيثريوم، بينما تستحوذ سلاسل أخرى على حصص السوق، مما يظهر نمطاً يتميز بسلسلة رائدة وعدد من السلاسل القوية. يجب أن نركز على تطوير DEX على L2. بعض تقديرات قيمة DEX قد تكون منخفضة، لكن لا نقدم نصائح استثمارية حالياً. على المدى الطويل، يُعتبر DEX مدخلاً مهماً لمشاركة المستخدمين في DeFi.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة