去中心化金融的多头 – 将科技金融前端与去中心化金融后端整合

科技金融公司往往提供卓越的用户体验，但受到传统金融基础设施的阻碍，这些基础设施是孤立的、缓慢的、昂贵的且缺乏灵活性。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、经济高效且可互操作的基础设施，但缺乏主流的可及性。

提议的解决方案是一个“去中心化金融马尾辫”：将科技金融的用户友好前端与去中心化金融的高效后端相结合。

去中心化金融的必然性

科技金融对传统金融系统的依赖限制了它们控制成本和扩展产品供应的能力。这些传统基础设施不仅维护成本高昂，而且还存在潜在风险。通过过渡到去中心化金融等自主、可信的中立公共基础设施，科技金融可以克服这些限制。

去中心化金融的优势在稳定币领域显而易见。传统的国际电汇费用在30美元到50美元之间，并且需要几天时间，而稳定币交易仅需几秒钟便可结算，费用仅为几美分。除了支付，去中心化金融还提供24/7的基础设施用于交易、借贷和借款，提供即时结算、开放访问和丰富的流动性。

通过将其合规准备好的前端与去中心化金融基础设施集成，科技金融公司可以专注于提供卓越的用户体验。这种集成不仅促进了创新，还在链上推动了更多流动性，形成了一个强化去中心化金融马尾模型的正反馈循环。

拥抱主流采用

当前的去中心化金融生态系统已证明其在科技金融整合中的可靠性。众多协议现在通过不可改变的、治理最小化的设计安全管理着数十亿的贷款。这一基础设施赋予科技金融公司更大的运营控制权，这一点在像Synapse破产这样的事件中尤为突出，该事件使得Yotta用户的资金被困，而这些资金原本被认为由FDIC投保。

机构对去中心化金融的采用也在增加：

• 贝莱德通过Securitize对一个基金进行了代币化
• Stripe以10亿美元收购Bridge，以增强其稳定币解决方案，和
• 美国正在探索创建战略比特币储备。

这些发展表明向去中心化金融整合的实质性转变。

展望未来

在未来几年，我们可以预期科技金融公司会推出更多产品，如加密货币支持的贷款、链上储蓄账户和即时国际支付。这些服务将由智能钱包和账户抽象提供支持，确保用户体验类似于Web2的界面。采用这种模式的早期用户可能会在竞争中获得显著优势。

然而，去中心化金融的开放基础设施确保即使是后来的参与者也能从现有的网络效应中受益，而无需从头开始。

一些怀疑者认为，科技金融和传统机构的参与可能会由于合规要求而妨碍去中心化。虽然这种担忧是有道理的，但监管用户面对的应用程序比监管底层协议更为实际。为了使这种方法有效，协议必须保持可信的中立性。

一个可信中立的机制遵循四项原则：

• 它不偏向特定个人或结果。
• 它是开源的，具有公开可验证的执行。
• 它简单易懂。
• 它不经常改变。

像 HTTP 和 SMTP 这样的协议 exemplify 了可信中立系统的力量 – 它们是免费的、开放的、未经监管的，只有客户受到监督。将同样的逻辑应用于去中心化金融可以确保它与科技金融的可持续整合。

本文基于Morpho Labs联合创始人Merlin Egalite在其他地方发表的意见文章。