顶尖交易员分享选币和择时策略

一位业内知名交易员近期分享了她在选币和择时方面的独到见解。这位交易员在今年2月实现了比特币期权交易10倍收益,本月已接近5倍,全年美股收益是纳斯达克指数的两倍。她曾在华尔街构建恐慌指数期权交易模型,2011年加入国投资本从事一级市场投资和二级市场交易,并主导了安信证券的上市工作。2017年进入加密货币领域后,她将传统金融市场的投资理念和交易经验与加密行业特点相结合,总结出了一套适用于加密市场的投资交易方法论。

制定个人投资策略的关键点

她建议从个人和市场两个角度来制定投资策略:

个人角度需考虑5个方面:

1. 可投资产规模
2. 投资目标和收益预期
3. 风险偏好和承受能力
4. 投资时间周期
5. 个人流动性需求

市场角度需关注2个方面:

1. 市场周期阶段
2. 仓位控制与风险分散

如何跑赢比特币

要跑赢比特币主要靠择时和选币两方面。

选币策略

她认为应选择"既有成长逻辑、赚钱能力也要能讲故事、会搞事情的资产"。具体可从以下几个方面评估:

1. 成长性指标:如TVL、持币地址数、交易量等量化指标,并结合流通市值计算相对估值
2. 盈利能力:分析协议收入、利润及链上交易数据
3. 舆情分析:项目的外部影响力

她建议通过长期监测小币种相对比特币的汇率变化来训练选币能力,寻找那些上涨时跑赢、下跌时少亏的优质标的。

择时策略

对于比特币择时,她分享了自己的经验:

• 在2022年12月26日16800美元时大举买入
• 在银行危机、ETF上市等重大事件时进行短期交易
• 建议在200周均线附近买入,在减半后12-18个月左右定期卖出
• 强调定期卖出的重要性,不要过分关注短期收益

判断市场顶部的方法

她从定量和定性两个角度分析市场顶部:

定量角度:

• 观察增速变化,当增速逐渐放缓时可能接近顶部
• 反身性理论:当市场预期无法持续时达到顶部

定性角度:

• 分析市场上涨的驱动因素是否仍在持续
• 关注重大事件对市场情绪的影响

市场驱动力分析 - 地壳理论

她提出了"地壳理论"来分析市场驱动力:

• 核心(地心):市场情绪是最根本的驱动力
• 中层(地幔):项目基本面、价格表现、短期事件驱动
• 表层(地表):价格走势反映的市场繁荣程度

判断市场情绪的方法

• 使用恐慌贪婪指数等简单指标
• 关注ETF资金流向
• 分析交易时段外的价格变动
• 观察开仓兴趣、永续合约溢价、资金费率等指标

持续发现新的Alpha

1. 主动接纳和了解新事物
2. 跳出加密货币圈层,关注更广泛的资产类别
3. 保持对世界的好奇心,从价格变动中发掘新机会

交易员的自我成长

她推荐了几本对自己影响深远的书籍:

• 《道德经》
• 《孙子兵法》
• 《穷查理宝典》
• 《股票大作手回忆录》
• 《金融炼金术》

她强调持续学习和自我提升的重要性,认为这种成长过程带来的愉悦感是支撑交易员前进的核心动力。

最后,她指出并非一定要跑赢比特币。找到适合自己的交易策略并不断精进,从中获得成长和愉悦感,才是每个交易员应该追求的目标。