从Web2到Web3：一家顶级风投的投资传奇

Andreessen Horowitz（简称a16z）由Marc Andreessen和Ben Horowitz于2009年创立，迅速成为硅谷顶级风投机构之一。该公司凭借投资Facebook、Twitter、Github等知名互联网公司而声名鹊起，目前管理资产超350亿美元，投资领域涵盖人工智能、生物医疗、消费者、加密货币、企业经营等多个方向。

进军加密领域

a16z早在2013年就开始涉足加密领域投资，当时参与领投了某交易平台2500万美元的B轮融资，并在之后多次追加投资。这一押注不仅为a16z带来丰厚回报，还使其迅速成为加密投资领域的佼佼者。

为更好地开展加密领域投资，a16z于2018年成立专门的加密基金a16z crypto。该基金迄今已进行了5轮募资，管理资金超过76亿美金：

• 2018年首支基金规模约3亿美元
• 2020年第二支基金规模约5.15亿美元
• 2021年第三支基金规模约22亿美元，创下当时加密基金募资纪录
• 2022年推出第四支基金（约45亿美元）和Web3游戏基金（6亿美元）

据悉，a16z正计划为下一个核心早期和种子期基金筹集约34亿美元，主要投向加密领域、生物科技和新兴增长领域。

团队构成

a16z采用全员合伙人制，每个专项基金都会招募相关领域的专业人士担任投资合伙人。

Chris Dixon是a16z crypto的创始人，尽管2012年才加入a16z，但他主导了公司在加密领域的多项重要投资。在加入a16z之前，Dixon已是一位成功的创业者和投资人，曾创立多家科技公司并进行过天使投资。

目前，a16z共有546名员工，其中99名（占18%）专注于加密领域，凸显了公司对这一领域的重视。在这99人中，15人负责投资，其余80%左右的人员负责营销、招聘、法律、技术等投后服务工作。

投资特点

a16z crypto继承了母公司的投资理念和风格，主要特点包括：

1. 坚持"全天候"投资：无论市场状况如何，都保持持续投资。例如，前两支基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出。

2. 高比例领投和追投：据数据显示，a16z crypto历史上共领投109轮，位居累计领投机构榜首。对看好的项目，a16z往往会进行多轮追投。

3. 投资规模大，覆盖面广：a16z crypto已投资上百个加密项目，涵盖了几乎所有加密行业赛道。

4. 善于媒体宣传与项目包装：a16z注重通过自建媒体渠道进行宣传营销，投资合伙人也会积极分享投资理念。此外，公司为所投项目提供全方位的营销、法律、游说等支持。

潜力项目投资版图

a16z crypto投资了众多潜力项目，以下是一些值得关注的项目（按累计融资额排序，已剔除已发币、失败或融资额较小的项目）：

1. Aptos Labs：区块链基础设施，融资11.5亿美元
2. Yuga Labs：NFT，融资4.5亿美元
3. Worldcoin：生物识别加密货币，融资2.581亿美元
4. Axelar：跨链互操作性，融资1.914亿美元
5. Helium：去中心化物联网，融资1.638亿美元

结语

a16z从"软件金手指"到"加密金手指"的转变顺应了时代潮流。公司创始人Marc Andreessen早在2014年就预见到比特币等加密技术的重要性，为公司在这一领域的长期投资奠定了基础。如今，a16z正努力在Web3时代续写辉煌，其投资策略和眼光值得业内持续关注。