Dữ liệu bán lẻ của Mỹ cho tháng 7 đã được công bố, xem qua lần đầu tiên thấy tăng 0.5% so với tháng trước, thấp hơn một chút so với dự kiến 0.6%, có vẻ không quá bất ngờ.
Nhưng điều quan trọng là: Dữ liệu tháng 6 đã được điều chỉnh tăng lên 0.9%. Điều này giống như bước chân trước vững vàng hơn, và bước chân sau cũng không bị trượt. Đối với các nhà giao dịch, đây không phải là "dữ liệu bình thường", mà là điểm cộng cho niềm tin của phe mua.
Phân tích dữ liệu: Độ bền tiêu dùng mạnh mẽ đến bất ngờ
Lĩnh vực bán lẻ cốt lõi (không bao gồm ô tô, giá dầu): +0,2% → Chi tiêu tiêu dùng hàng ngày ổn định, hỗ trợ kỳ vọng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Doanh thu bán lẻ được tính vào GDP: so với tháng trước +0.5%, so với cùng kỳ năm trước +10.8% → Khởi đầu quý ba trực tiếp mở "tăng tốc nitơ".
Bán lẻ thực tế (loại bỏ lạm phát): so với cùng kỳ năm trước +1.2%, đã tăng liên tiếp 10 tháng → hoàn toàn đối phó với nỗi sợ lạm phát đình trệ.
Sự sai lệch duy nhất là niềm tin của người tiêu dùng vẫn còn yếu. Họ nói không có niềm tin, nhưng lại rất tích cực khi quẹt thẻ. Sự không phù hợp giữa cảm xúc và hành vi này, các nhà giao dịch cần nhớ một câu: "Thị trường không đi theo cảm xúc, tiền chỉ đi theo dữ liệu."
Hướng dẫn chiến lược giao dịch
Thị trường truyền thống:
ETFs trong lĩnh vực tiêu dùng của thị trường chứng khoán Mỹ: XLY (tiêu dùng tùy chọn), XRT (bán lẻ), có hỗ trợ trong ngắn hạn.
Chỉ số đô la Mỹ DXY: Độ bền tiêu dùng đã hoãn kỳ vọng giảm lãi suất, đô la Mỹ có xu hướng tăng.
Trái phiếu Mỹ: Không gian giảm lãi suất dài hạn hạn chế, nên cẩn trọng khi mua dài hạn trái phiếu chính phủ (TLT, IEF).
Đối tượng của thị trường tiền điện tử:
$BTC & $ETH：Sở thích rủi ro ngắn hạn ổn định, thị trường chứng khoán Mỹ mạnh mẽ thường kéo theo dòng tiền quay trở lại các đồng tiền chủ đạo.
Lĩnh vực cho vay DeFi: Nếu đồng đô la mạnh và lãi suất cao, nhu cầu vay stablecoin sẽ tăng, có lợi cho $AAVE, $COMP.
Kịch bản rủi ro ngược
Nếu trong hai tháng tới:
CPI tăng vượt dự kiến (đặc biệt là lạm phát cốt lõi)
Giá dầu quốc tế tiếp tục tăng vọt
Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu diều hâu sớm → Vậy thì đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục mạnh lên, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử đều sẽ đối mặt với việc nén định giá. Chiến lược ứng phó: Giảm tỷ trọng tài sản có Beta cao, chuyển sang các lĩnh vực phòng thủ (tiêu dùng thiết yếu, năng lượng), trong khi đó giảm tỷ trọng các đồng coin biến động cao, chuyển sang stablecoin hoặc đồng coin blue-chip.
Dữ liệu bán lẻ này cho chúng ta biết: nền tảng nhu cầu nội địa của nền kinh tế Mỹ cứng cáp hơn chúng ta tưởng, logic của suy thoái ngắn hạn và lạm phát trì trệ rất khó thiết lập. Đối với các trader, việc giao dịch theo dữ liệu, không bị các chỉ số cảm xúc chi phối, mới là con đường có tỷ lệ thắng cao hiện tại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu bán lẻ của Mỹ cho tháng 7 đã được công bố, xem qua lần đầu tiên thấy tăng 0.5% so với tháng trước, thấp hơn một chút so với dự kiến 0.6%, có vẻ không quá bất ngờ.
Nhưng điều quan trọng là: Dữ liệu tháng 6 đã được điều chỉnh tăng lên 0.9%. Điều này giống như bước chân trước vững vàng hơn, và bước chân sau cũng không bị trượt. Đối với các nhà giao dịch, đây không phải là "dữ liệu bình thường", mà là điểm cộng cho niềm tin của phe mua.
Phân tích dữ liệu: Độ bền tiêu dùng mạnh mẽ đến bất ngờ
Lĩnh vực bán lẻ cốt lõi (không bao gồm ô tô, giá dầu): +0,2% → Chi tiêu tiêu dùng hàng ngày ổn định, hỗ trợ kỳ vọng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Doanh thu bán lẻ được tính vào GDP: so với tháng trước +0.5%, so với cùng kỳ năm trước +10.8% → Khởi đầu quý ba trực tiếp mở "tăng tốc nitơ".
Bán lẻ thực tế (loại bỏ lạm phát): so với cùng kỳ năm trước +1.2%, đã tăng liên tiếp 10 tháng → hoàn toàn đối phó với nỗi sợ lạm phát đình trệ.
Sự sai lệch duy nhất là niềm tin của người tiêu dùng vẫn còn yếu. Họ nói không có niềm tin, nhưng lại rất tích cực khi quẹt thẻ. Sự không phù hợp giữa cảm xúc và hành vi này, các nhà giao dịch cần nhớ một câu:
"Thị trường không đi theo cảm xúc, tiền chỉ đi theo dữ liệu."
Hướng dẫn chiến lược giao dịch
Thị trường truyền thống:
ETFs trong lĩnh vực tiêu dùng của thị trường chứng khoán Mỹ: XLY (tiêu dùng tùy chọn), XRT (bán lẻ), có hỗ trợ trong ngắn hạn.
Chỉ số đô la Mỹ DXY: Độ bền tiêu dùng đã hoãn kỳ vọng giảm lãi suất, đô la Mỹ có xu hướng tăng.
Trái phiếu Mỹ: Không gian giảm lãi suất dài hạn hạn chế, nên cẩn trọng khi mua dài hạn trái phiếu chính phủ (TLT, IEF).
Đối tượng của thị trường tiền điện tử:
$BTC & $ETH：Sở thích rủi ro ngắn hạn ổn định, thị trường chứng khoán Mỹ mạnh mẽ thường kéo theo dòng tiền quay trở lại các đồng tiền chủ đạo.
Lĩnh vực cho vay DeFi: Nếu đồng đô la mạnh và lãi suất cao, nhu cầu vay stablecoin sẽ tăng, có lợi cho $AAVE, $COMP.
Kịch bản rủi ro ngược
Nếu trong hai tháng tới:
CPI tăng vượt dự kiến (đặc biệt là lạm phát cốt lõi)
Giá dầu quốc tế tiếp tục tăng vọt
Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu diều hâu sớm
→ Vậy thì đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục mạnh lên, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử đều sẽ đối mặt với việc nén định giá.
Chiến lược ứng phó: Giảm tỷ trọng tài sản có Beta cao, chuyển sang các lĩnh vực phòng thủ (tiêu dùng thiết yếu, năng lượng), trong khi đó giảm tỷ trọng các đồng coin biến động cao, chuyển sang stablecoin hoặc đồng coin blue-chip.
Dữ liệu bán lẻ này cho chúng ta biết: nền tảng nhu cầu nội địa của nền kinh tế Mỹ cứng cáp hơn chúng ta tưởng, logic của suy thoái ngắn hạn và lạm phát trì trệ rất khó thiết lập.
Đối với các trader, việc giao dịch theo dữ liệu, không bị các chỉ số cảm xúc chi phối, mới là con đường có tỷ lệ thắng cao hiện tại.