BTCFi: Bitcoin'ın büyük piyasa değerini serbest bırakmanın yenilikçi yolu

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkma nedeni: Ethereum gibi halka açık zincirlerin anlatısının zayıflaması, altyapının doygunluğa ulaşması, sektörün taze bir anlatıdan yoksun kalması; Bitcoin ekosisteminde kaynak dağılımı henüz bir tekelleşme oluşturmuş değil.

• BTC'nin ana genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulaması, büyük bloklar gibi seçenekler yer alıyor; her bir çözüm teknik zorluklarla yüzleşmek zorundadır.

• BTCFi'nin gelişme ön koşulları: zincirler arası etkileşim, ikinci katman ölçekleme çözümleri, akıllı sözleşme işlevselliği, altyapı ve geliştirme araçları

• BTCFi'nin karşılaştığı zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenliği, oracle sorunu, doğru gelişim yolunu bulmak

BTCFi Genel Bakış

Tanım ve Hedef

BTCFi, Bitcoin'ın bu trilyon dolarlık piyasaında merkeziyetsiz finans ekosistemi oluşturmayı amaçlamaktadır. BTC sahipleri, teminat, kredi, piyasa yapıcı gibi finansal türev araçlarını kullanarak gelir elde edebilir ve Bitcoin'in daha fazla finansal özellik değerini aktive edebilir.

gelişim arka planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin hızlı bir şekilde geliştiği kritik bir yıl. BRC20 gibi tokenlar servet etkisini tetikleyerek piyasa duygusunu canlandırdı. Yazıtlar dışında, Bitcoin ekosisteminin yükselişi, Ethereum gibi kamu zincirlerinin anlatısının zayıflaması, altyapı inşaatının doygunluğa ulaşması ve sektörün genel olarak taze anlatılardan yoksun olmasıyla da ilişkilidir. Bitcoin ekosistemi, Ethereum'un gelişim yolunu kopyaladı; ana zorluk, yerel konsensüsü bozmadığı sürece blok genişletme işleminin nasıl yapılacağıdır.

Ekim ayı başına kadar, Bitcoin ekosistemi sık sık finansman sağladı, toplam 14 kez halka açık finansman yaparak 7110 milyon doları aştı. Kullanıcılar ve VC'ler için Bitcoin ekosistemi hâlâ fırsatlarla dolu, kaynak dağılımı henüz bir tekel oluşturmadı. Varlık tarafında BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 gibi birçok protokol varlığı doğdu. BTCFi'nin temel konusu, varlık güvenliğini nasıl sağlamak ve etkili genişleme yöntemleri benimsemektir.

Varlık Protokolü Genel Bakış

Piyasa erken patlama noktası, indeks tabanlı varlık protokolleridir, başlıca şunları içerir:

• BRC20: UTXO ile bağlı olmayan varlık
• ARC20:UTXO bağlı varlık, Atomicals protokolüne dayalı olarak renkli coin teknolojisini gerçekleştirir.
• ORC20: Ordinals protokolüne dayalı, ERC20 standartına benzer
• SRC20: Basit ve verimli token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular
• CAT20: Özel token (Custom Asset Token) oluşturma ve yönetme

İkinci Kat Genişleme Planları ve Piyasa Potansiyeli

BTCFi'nin gelişimi DeFi'ye bağlıdır ve DeFi'nin genişlemesi blok zinciri genişlemesine dayanır. Şu anda genişleme yolları için bir birleşik sınıflandırma yoktur, her bir çözümün uygulanabilirliği, merkeziyetsizliği ve güvenliği arasında tartışmalar mevcuttur ve hepsi Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulaması ile uyum sağlaması gereken teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

Şu anda yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranı en yüksek olup, toplamda %76,56'ya ulaşmaktadır. BTCFi ve "ETHFi" benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi kazancı: Babylon+LRT ödülleri+BTC genişletilmiş zincir ödülleri+ETH zinciri LRT kazancı
• ETHFi getirisi: POS faizi + yeniden stake ödülü + LRT ödülü + ETH genişleme zinciri ödülü

Ana genişletme planı

1. Durum Kanalı

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına izin verilir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark vardır, kullanıcılar çoklu imza adresine BTC yatırdıktan sonra durum kanalıyla işlem yapar, sonuç en sonunda ana ağ tarafından doğrulanır.

2. Yan Zincir ve Rollup

Yan zincir ve Rollup, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlem, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik sağlar. Rolluplar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşır, ana ağ yalnızca Layer2 tarafından gönderilen kanıtları doğrular, bu da Layer2 defterinin güvenliğini ve ana ağ ile uyumunu garanti eder. Yan zincir, ana ağdan daha bağımsızdır ve varlık güvenliğini sağlamak için doğrulama yöntemlerini artırarak merkeziyetsizlik derecesini yükseltir.

3. UTXO+ istemci doğrulama

Doğallık ve güvenlik açısından, UTXO çözümü öne çıkmaktadır. UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin özelliklerine dayalı bir off-chain çözümü olup, işlem verimliliğini ve gizliliğini artırmayı hedefler. Temel fikir, işlem doğrulamasını konsensüs katmanından off-chain'e kaydırmak ve ilgili istemcilerin doğrulamayı üstlenmesidir. RGB protokolü, bu konseptin somut bir uygulamasıdır ve Bitcoin UTXO'larını off-chain varlık durum değişikliklerini "mühür" olarak bağlamak için kullanır.

4. Büyük blok

Mevcut konsensusu değiştirmek, konsensüs, ekosistem geliştirme gibi sorunlarla karşı karşıya kalıyor. BCH, ölçeklenebilirlik sorunları nedeniyle yapılan bir sert çatal olup, blok boyutu 8M'dir. İlgili sert çatal tokenleri arasında BSV de bulunmaktadır.

BTCFi gelişimi ve zorlukları

Gelişmenin ön koşulları

1. Zincirler arası etkileşim: Bitcoin'in diğer zincirlerdeki DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir bir zincirler arası köprü geliştirmek.
2. İkinci katman genişletme planı: merkeziyetsiz, güvenlik ve verimlilik arasında denge arayışı, merkeziyetsizlik eksikliğini zenginlik etkisiyle nasıl telafi edeceğinizi düşünmek.
3. Akıllı sözleşme işlevi: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla
4. Geliştirici Araçları ve Altyapı: Araçların ve altyapının geliştirilmesi, tekrar inşayı önlemek.

karşılaştığı ana zorluklar

1. Bitcoin protokolü sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevselliğinin eksikliği, BTCFi uygulamalarını geliştirmek için protokol sınırlamalarını aşmak gerekiyor.
2. Likidite Sorunu: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi hala Ethereum gibi tokenlerden düşüktür.
3. Köprü güvenliği: Köprünün güvenliğini sağlamak, merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerini önlemek gerekir.
4. Oracle Sorunu: Bitcoin mimarisinin sınırlamaları, oracle dağıtımını karmaşık hale getiriyor ve daha büyük teknik ve güvenlik zorluklarıyla karşı karşıya.
5. Eşsiz gelişim yolu: BTCFi, ödemeler ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere odaklanmalı, sadece Ethereum'u taklit etmemelidir.

BTCFi'nin gelişimi, Bitcoin'in temel değerlerini korurken yenilikçi yolları keşfetmesi gerekmektedir. Güvenlik her zaman işlevsellikten öncelikli olacaktır ve gelecekte ödeme ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere daha fazla odaklanılması muhtemeldir. PayFi konsepti yalnızca Solana'ya değil, aynı zamanda Bitcoin ekosistemine de daha uygundur.