Gerçek Varlıkların Zincir Üzerine Taşınması: Merkezi Olmayan Finans'ın Yeni Yarış Alanını Açmak
Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) gelişimi, geleneksel finansal varlıklara yeni fırsatlar sunmaktadır. Blockchain teknolojisi sayesinde, gerçek dünya varlıkları ( RWA ) tokenleştirilebilir ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemine entegre edilebilir, yatırımcılara yeni seçenekler sunarak geleneksel varlıklara daha fazla likidite kazandırabilir.
RWA Genel Bakış
RWA, fiziksel dünyada bulunan somut varlıklardır; gayrimenkul, emtia ve sanat eserleri gibi. Bu varlıklar, küresel finansal değerin önemli bir bileşenini oluşturur. Örneğin, 2020 yılında küresel gayrimenkul değeri 326.5 trilyon dolar, altın piyasa değeri ise 12.39 trilyon dolar olmuştur.
Yaygın RWA türleri şunlardır:
Nakit
Kıymetli Metaller ( altın, gümüş vb. )
Gayrimenkul
Şirket Borcu
Sigorta
Maaş ve fatura
Tüketim malları
Kredi Senedi
Lisans Ücreti
Kuruluş Yapılanması RWA Yarış Pisti
Birçok tanınmış finans kurumu RWA alanında yatırımlar yapmaya başlamıştır:
Goldman Sachs, 100 milyon euro değerinde Avrupa Yatırım Bankası blok zinciri tahvil dijital varlık platformunu tanıttı.
Hamilton Lane'in 2.1 milyar dolarlık amiral gemisi doğrudan hisse fonu artık Polygon üzerinden menkul kıymet yatırımı için kullanılabilir.
Siemens, halka açık Polygon ana ağında 60 milyon Euro'luk dijital tahvil ihraç etti.
Mitsui şirketi dijital menkul kıymetler aracılığıyla varlık yönetimi gerçekleştiriyor, perakende müşterilere gayrimenkul ve altyapı yatırımları sunuyor.
MakerDAO şu anda DAI stabilcoinini desteklemek için 680 milyon dolardan fazla RWA'ya sahip.
Aave de gerçek dünya varlıklarını piyasaya sürdü.
RWA'nın Merkezi Olmayan Finans'taki Uygulamaları
Stabilcoin: USDC'yi temsil eden stabilcoin, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans'taki en başarılı uygulamalarından biridir.
Sentetik Token: Para, hisse senedi ve emtia ile bağlantılı türevlerin zincir üzerinde işlem görmesine izin verir.
Kredi Sözleşmesi: Merkezi Olmayan Finans borç alma modeli, etkili bir fon toplama ve dağıtım yöntemi sunmaktadır.
Gayrimenkul, stabil coinler dışında en popüler RWA temel varlık sınıfıdır, ardından karbon kredileri, kamu tahvilleri ve hisse senetleri gelmektedir.
RWA ile İlgili Protokoller
RWA zincir üzerindeki protokoller esasen iki ana kategoriye ayrılır:
Hisse senetleri ve fiziksel varlıklar piyasası: Örneğin Backed Finance.
Sabit Getiri: Kamu kredisi ve özel kredi olarak ikiye ayrılır, örneğin Centrifuge, Goldfinch vb.
Kısmi RWA zincir üzerindeki protokoller:
Backed Finance: S&P 500 ETF hisse senetlerinin tokenleştirilmiş versiyonunu sağlar.
Ondo Finance: Kısa vadeli ABD Hazine bonoları, yatırım dereceli tahviller gibi varlıkların tokenleştirilmesi.
Maple Finance: Alacak finansmanı gibi alanlara genişlemeyi planlıyor.
Centrifuge: Borç menkul kıymetleştirme ve tokenizasyon üzerine odaklanmıştır.
Goldfinch: Merkezi Olmayan Finans kredi protokolü.
Bu protokoller şu anda sağladıkları yıllık getiri oranlarıyla geleneksel Merkezi Olmayan Finans protokollerinden genel olarak daha yüksektir.
Gelecek Trendleri
RWA'ya dayalı özel blok zincirleri yükselişte, örneğin Inatain Markets tarafından sunulan Avalanche subnet ve Provenance blok zinciri gibi. Bu özel blok zincirleri, RWA protokollerinin benzersiz ihtiyaçlarını daha iyi karşılamak için tasarlanmıştır.
Özet
DeFi anlatımının değişimi ve gerçek varlık piyasasındaki fırsatlarla birlikte, RWA, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasında önemli bir köprü haline geliyor. RWA'nın DeFi'ye yeni bir büyüme ivmesi kazandırması ve daha fazla geleneksel varlığın blockchain teknolojisinin sağladığı verimlilik artışından faydalanması bekleniyor. Son zamanlarda yaşanan banka krizleri, varlık çeşitliliğinin önemini de vurguladı ve bu durum RWA'nın DeFi'deki gelişimini daha da teşvik edebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Gerçek Varlıkların Tokenizasyonu: Merkezi Olmayan Finansın Yeni Mavi Okyanı RWA Alanında Derinlik Analizi
Gerçek Varlıkların Zincir Üzerine Taşınması: Merkezi Olmayan Finans'ın Yeni Yarış Alanını Açmak
Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) gelişimi, geleneksel finansal varlıklara yeni fırsatlar sunmaktadır. Blockchain teknolojisi sayesinde, gerçek dünya varlıkları ( RWA ) tokenleştirilebilir ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemine entegre edilebilir, yatırımcılara yeni seçenekler sunarak geleneksel varlıklara daha fazla likidite kazandırabilir.
RWA Genel Bakış
RWA, fiziksel dünyada bulunan somut varlıklardır; gayrimenkul, emtia ve sanat eserleri gibi. Bu varlıklar, küresel finansal değerin önemli bir bileşenini oluşturur. Örneğin, 2020 yılında küresel gayrimenkul değeri 326.5 trilyon dolar, altın piyasa değeri ise 12.39 trilyon dolar olmuştur.
Yaygın RWA türleri şunlardır:
Kuruluş Yapılanması RWA Yarış Pisti
Birçok tanınmış finans kurumu RWA alanında yatırımlar yapmaya başlamıştır:
Goldman Sachs, 100 milyon euro değerinde Avrupa Yatırım Bankası blok zinciri tahvil dijital varlık platformunu tanıttı.
Hamilton Lane'in 2.1 milyar dolarlık amiral gemisi doğrudan hisse fonu artık Polygon üzerinden menkul kıymet yatırımı için kullanılabilir.
Siemens, halka açık Polygon ana ağında 60 milyon Euro'luk dijital tahvil ihraç etti.
Mitsui şirketi dijital menkul kıymetler aracılığıyla varlık yönetimi gerçekleştiriyor, perakende müşterilere gayrimenkul ve altyapı yatırımları sunuyor.
MakerDAO şu anda DAI stabilcoinini desteklemek için 680 milyon dolardan fazla RWA'ya sahip.
Aave de gerçek dünya varlıklarını piyasaya sürdü.
RWA'nın Merkezi Olmayan Finans'taki Uygulamaları
Stabilcoin: USDC'yi temsil eden stabilcoin, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans'taki en başarılı uygulamalarından biridir.
Sentetik Token: Para, hisse senedi ve emtia ile bağlantılı türevlerin zincir üzerinde işlem görmesine izin verir.
Kredi Sözleşmesi: Merkezi Olmayan Finans borç alma modeli, etkili bir fon toplama ve dağıtım yöntemi sunmaktadır.
Gayrimenkul, stabil coinler dışında en popüler RWA temel varlık sınıfıdır, ardından karbon kredileri, kamu tahvilleri ve hisse senetleri gelmektedir.
RWA ile İlgili Protokoller
RWA zincir üzerindeki protokoller esasen iki ana kategoriye ayrılır:
Hisse senetleri ve fiziksel varlıklar piyasası: Örneğin Backed Finance.
Sabit Getiri: Kamu kredisi ve özel kredi olarak ikiye ayrılır, örneğin Centrifuge, Goldfinch vb.
Kısmi RWA zincir üzerindeki protokoller:
Backed Finance: S&P 500 ETF hisse senetlerinin tokenleştirilmiş versiyonunu sağlar.
Ondo Finance: Kısa vadeli ABD Hazine bonoları, yatırım dereceli tahviller gibi varlıkların tokenleştirilmesi.
Maple Finance: Alacak finansmanı gibi alanlara genişlemeyi planlıyor.
Centrifuge: Borç menkul kıymetleştirme ve tokenizasyon üzerine odaklanmıştır.
Goldfinch: Merkezi Olmayan Finans kredi protokolü.
Blocksquare: Gayrimenkul varlık tokenizasyonuna odaklanmaktadır.
Bu protokoller şu anda sağladıkları yıllık getiri oranlarıyla geleneksel Merkezi Olmayan Finans protokollerinden genel olarak daha yüksektir.
Gelecek Trendleri
RWA'ya dayalı özel blok zincirleri yükselişte, örneğin Inatain Markets tarafından sunulan Avalanche subnet ve Provenance blok zinciri gibi. Bu özel blok zincirleri, RWA protokollerinin benzersiz ihtiyaçlarını daha iyi karşılamak için tasarlanmıştır.
Özet
DeFi anlatımının değişimi ve gerçek varlık piyasasındaki fırsatlarla birlikte, RWA, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasında önemli bir köprü haline geliyor. RWA'nın DeFi'ye yeni bir büyüme ivmesi kazandırması ve daha fazla geleneksel varlığın blockchain teknolojisinin sağladığı verimlilik artışından faydalanması bekleniyor. Son zamanlarda yaşanan banka krizleri, varlık çeşitliliğinin önemini de vurguladı ve bu durum RWA'nın DeFi'deki gelişimini daha da teşvik edebilir.