Bitcoin fiyatı tekrar 94,000 dolar eşiğini aştı ve birçok Kripto Varlıklar genelinde yükselişe neden oldu. Bu dalganın arkasında, on-chain verileri analiz ederek piyasanın boğa koşusu sinyalleri verip vermediğini keşfedebiliriz. Hacim, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi kritik göstergeleri derinlemesine yorumlayarak, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
hacim analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, genel ağda işlem hacmi 39.9 milyar dolar seviyesine ulaştı, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, işlemde bulunan bağımsız adres sayısı 3.03 milyona ulaştı ve 13,800 çeşit token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi düşük seviyeden 2M'den sürekli olarak yükseldi ve 10M civarına ulaştı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı; bu da piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. 2025 Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi sergiliyor.
işlemci yapısı değişikliği
Tüccar sayısı trend grafiği, 2023'ten bu yana on-chain tüccar sayısındaki dalgalanmaları ortaya koymaktadır. Veriler, 2023 Ekim ayında tüccar sayısının bir ara 2M'nin altına düştüğünü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri yükseldiğini ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyede kaldığını göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "iyileşme-patlama" aşamasıyla yüksek uyum göstermektedir. Dikkate değer bir nokta, tüccar sayısındaki artışın doğrusal olmaması; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler yaşanmaktadır. Grafikten ayrıca, önemli haber olaylarının hem kurum yatırımcıları hem de perakende yatırımcıların ruh hali üzerinde aşamalı etkiler yarattığı görülebilmektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve sonraki gelişmelerin daha fazla izlenmesi gerekmektedir.
on-chain varlık sahipliği dağılımı
Yukarıdaki yatırımcılar arasında, bir veri platformu farklı pozisyon miktarlarına göre cüzdan adreslerini sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan "süper balina" cüzdan sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (tutulan miktar 10.000 dolardan az olanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M ile oldukça yüksek ve mutlak çoğunluğu oluşturmasına rağmen, toplam tutulan miktar büyük oyuncuların çok gerisinde kalmaktadır. Bu tür bir "iki sekiz ayrımı" olgusu finansal piyasalarda son derece yaygındır - büyük fonlar genellikle öncelikle birikim yapma amacıyla piyasaya girerken, ardından orta ve küçük fonlar fiyatları yukarı çekmek için devreye girmektedir. Dikkat çekici olan, "yunuslar" (1 milyon - 10 milyon dolar arasında tutulan) ve "balıklar" (10.000 - 100.000 dolar arasında tutulan) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli destek sağlıyor olmasıdır.
token ekosistem analizi
Bir veri platformunun sağladığı grafiklerden görülebileceği gibi, Polygon on-chain işlemleri nispeten stabil kalmakta, günlük hacim yaklaşık 4K civarında devam etmektedir. Dikkate değer olan, Ethereum on-chain verilerinin 2025'in başında Ethereum üzerindeki on-chain aktivitelerde belirgin bir azalma göstermesi ve bu eğilimin fiyat üzerindeki yansımasının nispeten gecikmeli olmasıdır. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesindeki düşüş piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
özet
Bitcoin fiyatı 90,000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok küçük piyasa değerine sahip kripto varlık da dikkate değer bir yükseliş gösterdi, ancak mevcut piyasa ortamında, on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmedi. 2025'teki yeni politikaların ve düzenleyici önlemlerin uygulanmasıyla birlikte, on-chain işlemci yapısı daha çeşitlendirilmiş bir özellik gösteriyor; büyük yatırımcılar ve küçük yatırımcılar her ikisi de aktif bir durum sergiliyor. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve alanlar olsa bile, yatırımcıların veri üzerindeki marjinal değişikliklere dikkatle odaklanmaları, piyasa coşkusunun olduğu dönemlerde mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve büyük fon hareketlerini takip etmeleri önemlidir; fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmalıdırlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
6
Share
Comment
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 07-17 21:51
on-chain veriler ciddi şekilde zirve oluşumundan sapıyor, günlük trade riski konusunda dikkatli olun.
View OriginalReply0
QuorumVoter
· 07-17 17:28
Ağabey hile yapıyor, saldır!
View OriginalReply0
AirdropHunterXM
· 07-17 17:26
bireysel yatırımcı çalışıyor işte
View OriginalReply0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-17 17:19
Saldır, saldır, içine gir.
View OriginalReply0
GasFeeCrier
· 07-17 17:08
sadece bu kadar yükselişle nakit çıkarmak istiyor
View OriginalReply0
LazyDevMiner
· 07-17 17:00
Dinle, kaderime razıyım, dipten satın almayı hazırlıyorum.
On-chain veriler, BTC'nin 94,000 doları aşmasının arkasındaki piyasa gerçeğini ortaya koyuyor.
Bitcoin fiyatı tekrar 94,000 dolar eşiğini aştı ve birçok Kripto Varlıklar genelinde yükselişe neden oldu. Bu dalganın arkasında, on-chain verileri analiz ederek piyasanın boğa koşusu sinyalleri verip vermediğini keşfedebiliriz. Hacim, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi kritik göstergeleri derinlemesine yorumlayarak, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
hacim analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, genel ağda işlem hacmi 39.9 milyar dolar seviyesine ulaştı, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, işlemde bulunan bağımsız adres sayısı 3.03 milyona ulaştı ve 13,800 çeşit token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi düşük seviyeden 2M'den sürekli olarak yükseldi ve 10M civarına ulaştı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı; bu da piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. 2025 Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi sergiliyor.
işlemci yapısı değişikliği
Tüccar sayısı trend grafiği, 2023'ten bu yana on-chain tüccar sayısındaki dalgalanmaları ortaya koymaktadır. Veriler, 2023 Ekim ayında tüccar sayısının bir ara 2M'nin altına düştüğünü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri yükseldiğini ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyede kaldığını göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "iyileşme-patlama" aşamasıyla yüksek uyum göstermektedir. Dikkate değer bir nokta, tüccar sayısındaki artışın doğrusal olmaması; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler yaşanmaktadır. Grafikten ayrıca, önemli haber olaylarının hem kurum yatırımcıları hem de perakende yatırımcıların ruh hali üzerinde aşamalı etkiler yarattığı görülebilmektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve sonraki gelişmelerin daha fazla izlenmesi gerekmektedir.
on-chain varlık sahipliği dağılımı
Yukarıdaki yatırımcılar arasında, bir veri platformu farklı pozisyon miktarlarına göre cüzdan adreslerini sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan "süper balina" cüzdan sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (tutulan miktar 10.000 dolardan az olanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M ile oldukça yüksek ve mutlak çoğunluğu oluşturmasına rağmen, toplam tutulan miktar büyük oyuncuların çok gerisinde kalmaktadır. Bu tür bir "iki sekiz ayrımı" olgusu finansal piyasalarda son derece yaygındır - büyük fonlar genellikle öncelikle birikim yapma amacıyla piyasaya girerken, ardından orta ve küçük fonlar fiyatları yukarı çekmek için devreye girmektedir. Dikkat çekici olan, "yunuslar" (1 milyon - 10 milyon dolar arasında tutulan) ve "balıklar" (10.000 - 100.000 dolar arasında tutulan) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli destek sağlıyor olmasıdır.
token ekosistem analizi
Bir veri platformunun sağladığı grafiklerden görülebileceği gibi, Polygon on-chain işlemleri nispeten stabil kalmakta, günlük hacim yaklaşık 4K civarında devam etmektedir. Dikkate değer olan, Ethereum on-chain verilerinin 2025'in başında Ethereum üzerindeki on-chain aktivitelerde belirgin bir azalma göstermesi ve bu eğilimin fiyat üzerindeki yansımasının nispeten gecikmeli olmasıdır. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesindeki düşüş piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
özet
Bitcoin fiyatı 90,000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok küçük piyasa değerine sahip kripto varlık da dikkate değer bir yükseliş gösterdi, ancak mevcut piyasa ortamında, on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmedi. 2025'teki yeni politikaların ve düzenleyici önlemlerin uygulanmasıyla birlikte, on-chain işlemci yapısı daha çeşitlendirilmiş bir özellik gösteriyor; büyük yatırımcılar ve küçük yatırımcılar her ikisi de aktif bir durum sergiliyor. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve alanlar olsa bile, yatırımcıların veri üzerindeki marjinal değişikliklere dikkatle odaklanmaları, piyasa coşkusunun olduğu dönemlerde mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve büyük fon hareketlerini takip etmeleri önemlidir; fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmalıdırlar.