Bulaşık ve "meme" hisseleri geri döndü! Robinhood (HOOD) yeniden perakende yatırımcıların ilgi odağı haline geldi, hisse fiyatı Haziran'dan bu yana %40 artarak 2021 yılındaki meme hisse çılgınlığına geri döndüğümüzü hissettiriyor. Ancak, piyasa duyguları yükselirken, bazı analistler tersine hareket ederek derecelendirmelerini "sat" olarak düşürmeyi tercih ediyorlar; bunun nedeni ise yüksek değerleme ve büyüme döngüsel riskler.
Meme hisse duygusu geri döndü: HOOD yeniden popüler oldu
(kaynak: Trading View)
Robinhood, perakende yatırımcıların en tanıdık komisyonsuz işlem platformu olarak, 2021'de GameStop gibi meme hisse senetlerinin patlamasıyla adını duyurmuştu. O dönemdeki dalgalanmalar itibarı zarar vermiş olsa da, zamanla ve ürün yenilikleri ile HOOD, imajını başarılı bir şekilde yeniden şekillendirdi.
Altın üye sayısı sürekli artıyor, bu da kullanıcı aktifliğinin geri döndüğünü gösteriyor.
Son dönemlerde hisse senedi fiyatları fırladı, piyasada "kaçırma korkusu" (FOMO) belirgin.
Finansal Raporun Öne Çıkan Noktaları: Gelir ve Kar Artışı
(Kaynak: Robinhood)
2025 ikinci çeyrek mali raporuna göre:
Net gelir yıllık %45 artarak 989 milyon dolara ulaştı, bu da esasen işlem gelirlerindeki artıştan kaynaklanmaktadır.
Düzeltilmiş EBITDA kar marjı, yıllık %82 artışla %56'ya ulaştı.
Nakit rezervi 4.3 milyar dolar, şirket borcu yok, ancak nakit bakiyesi hisse geri alımları ve birleşme faaliyetleri nedeniyle sürekli düşüyor.
Bu çeyrekte 1.24 milyar dolar hisse geri alındı, son 12 ayda toplam geri alım 700 milyon dolara ulaştı.
Yönetim, "hisse senedi tokenleri"nin potansiyeline de vurgu yaparak, bunun borsa üzerinde stabilcoinlerin fiat para birimleri üzerindeki etkisi gibi bir etki yaratabileceğini belirtti ve özel banka ürünleri sunmayı ima etti.
Değerleme Endişeleri: Aşırı Prim, Dönemsellik Riski
Temel veriler güçlü olmasına rağmen, HOOD'un mevcut değeri oldukça yüksek:
Piyasa satış oranı (P/S) 23 kat ile, Charles Schwab (SCHW) 8 kat ve Interactive Brokers (IBKR) 5 katın oldukça üzerinde.
Ticaret tipi gelir yüksek bir dönemsel yapıya sahiptir, 2021 yılında zirveye ulaştıktan sonra 2022'de hızla düştü, 2023'te ise yavaş bir şekilde toparlanmaya başladı.
Analistler, 2026 yılında piyasa beklentisi olan %19 büyüme oranının fazla iyimser olabileceğinden ve rakiplerin baskısının sürekli artacağından endişe duyuyor.
Yatırım Sonucu: Temel Göstergeler Güçlü, Ancak Hisse Senedi Fiyatı Baskı Altında Olabilir
HOOD son yıllarda gelir ve kârlılık performansının piyasa beklentilerinin gerçekten üstünde olduğunu gösteriyor ve perakende aracılık pazarındaki konumunu pekiştiriyor. Ancak, aşırı yüksek değerleme ve işlem gelirlerindeki döngüsellik, hisse senedi fiyatında aşağı yönlü bir risk olduğunu anlamına geliyor.
Analistlerin sonucu: "Robinhood hızla büyümeye devam etse bile, değerleme primi sonunda sektördeki diğerleriyle uyumlu bir seviyeye geri dönebilir ve hisse senedi büyük bir baskı altında kalacaktır."
Bu nedenle, temel görünüm sağlam görünse de, bazı profesyonel kuruluşlar HOOD'un notunu "sat" olarak düşürdü.
Sonuç
Robinhood'un hikayesi, yatırımcılara piyasa duygusu ile temel veriler arasında büyük bir fark olabileceğini bir kez daha hatırlatıyor. 2021'deki meme hisse senetleri çılgınlığı geri dönebilir, ancak bu sefer yatırımcıların daha temkinli olması, duygusal zirvelerde alım yapmaktan kaçınması gerekiyor. Daha fazla ABD hisse senedi ve kripto pazar derinlemesine analizi için lütfen Gate resmi platformunu takip edin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Robinhood 2021'e geri döndü! Meme hisse senedi çılgınlığı yeniden alevlendi, ancak analistler "sat" diyor.
Bulaşık ve "meme" hisseleri geri döndü! Robinhood (HOOD) yeniden perakende yatırımcıların ilgi odağı haline geldi, hisse fiyatı Haziran'dan bu yana %40 artarak 2021 yılındaki meme hisse çılgınlığına geri döndüğümüzü hissettiriyor. Ancak, piyasa duyguları yükselirken, bazı analistler tersine hareket ederek derecelendirmelerini "sat" olarak düşürmeyi tercih ediyorlar; bunun nedeni ise yüksek değerleme ve büyüme döngüsel riskler.
Meme hisse duygusu geri döndü: HOOD yeniden popüler oldu
(kaynak: Trading View)
Robinhood, perakende yatırımcıların en tanıdık komisyonsuz işlem platformu olarak, 2021'de GameStop gibi meme hisse senetlerinin patlamasıyla adını duyurmuştu. O dönemdeki dalgalanmalar itibarı zarar vermiş olsa da, zamanla ve ürün yenilikleri ile HOOD, imajını başarılı bir şekilde yeniden şekillendirdi.
Altın üye sayısı sürekli artıyor, bu da kullanıcı aktifliğinin geri döndüğünü gösteriyor.
Son dönemlerde hisse senedi fiyatları fırladı, piyasada "kaçırma korkusu" (FOMO) belirgin.
Finansal Raporun Öne Çıkan Noktaları: Gelir ve Kar Artışı
(Kaynak: Robinhood)
2025 ikinci çeyrek mali raporuna göre:
Net gelir yıllık %45 artarak 989 milyon dolara ulaştı, bu da esasen işlem gelirlerindeki artıştan kaynaklanmaktadır.
Düzeltilmiş EBITDA kar marjı, yıllık %82 artışla %56'ya ulaştı.
Nakit rezervi 4.3 milyar dolar, şirket borcu yok, ancak nakit bakiyesi hisse geri alımları ve birleşme faaliyetleri nedeniyle sürekli düşüyor.
Bu çeyrekte 1.24 milyar dolar hisse geri alındı, son 12 ayda toplam geri alım 700 milyon dolara ulaştı.
Yönetim, "hisse senedi tokenleri"nin potansiyeline de vurgu yaparak, bunun borsa üzerinde stabilcoinlerin fiat para birimleri üzerindeki etkisi gibi bir etki yaratabileceğini belirtti ve özel banka ürünleri sunmayı ima etti.
Değerleme Endişeleri: Aşırı Prim, Dönemsellik Riski
Temel veriler güçlü olmasına rağmen, HOOD'un mevcut değeri oldukça yüksek:
Piyasa satış oranı (P/S) 23 kat ile, Charles Schwab (SCHW) 8 kat ve Interactive Brokers (IBKR) 5 katın oldukça üzerinde.
Ticaret tipi gelir yüksek bir dönemsel yapıya sahiptir, 2021 yılında zirveye ulaştıktan sonra 2022'de hızla düştü, 2023'te ise yavaş bir şekilde toparlanmaya başladı.
Analistler, 2026 yılında piyasa beklentisi olan %19 büyüme oranının fazla iyimser olabileceğinden ve rakiplerin baskısının sürekli artacağından endişe duyuyor.
Yatırım Sonucu: Temel Göstergeler Güçlü, Ancak Hisse Senedi Fiyatı Baskı Altında Olabilir
HOOD son yıllarda gelir ve kârlılık performansının piyasa beklentilerinin gerçekten üstünde olduğunu gösteriyor ve perakende aracılık pazarındaki konumunu pekiştiriyor. Ancak, aşırı yüksek değerleme ve işlem gelirlerindeki döngüsellik, hisse senedi fiyatında aşağı yönlü bir risk olduğunu anlamına geliyor.
Analistlerin sonucu: "Robinhood hızla büyümeye devam etse bile, değerleme primi sonunda sektördeki diğerleriyle uyumlu bir seviyeye geri dönebilir ve hisse senedi büyük bir baskı altında kalacaktır."
Bu nedenle, temel görünüm sağlam görünse de, bazı profesyonel kuruluşlar HOOD'un notunu "sat" olarak düşürdü.
Sonuç
Robinhood'un hikayesi, yatırımcılara piyasa duygusu ile temel veriler arasında büyük bir fark olabileceğini bir kez daha hatırlatıyor. 2021'deki meme hisse senetleri çılgınlığı geri dönebilir, ancak bu sefer yatırımcıların daha temkinli olması, duygusal zirvelerde alım yapmaktan kaçınması gerekiyor. Daha fazla ABD hisse senedi ve kripto pazar derinlemesine analizi için lütfen Gate resmi platformunu takip edin.