стейблкоин: новая сила, перестраивающая триллионную индустрию платежей
Глава 1: Обзор стейблкоинов
Стейблкоин — это класс цифровых валют, привязанных к определённым активам, предназначенный для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средства обмена. По сравнению с основными криптоактивами, такими как биткойн, волатильность цен стейблкоинов значительно ниже, что обеспечивает уникальные преимущества в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла на ранних стадиях развития криптовалютной индустрии. С ростом популярности биткойна как доминирующего цифрового актива, его резкие колебания цен мешали повседневным платежам. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, направленным на сохранение преимуществ децентрализации при предоставлении стабильных инструментов для оценки и торговли.
Механизм проектирования стейблкоинов определяет их стабильность и рыночную приемлемость. Общепринятые стейблкоины с обеспечением фиатной валютой (, такие как USDT и USDC), поддерживаются резервами фиатных валют, имеют высокую прозрачность, но по-прежнему зависят от традиционной финансовой системы. Стейблкоины с обеспечением криптоактивами (, такие как DAI), поддерживаются чрезмерным обеспечением криптоактивов, более децентрализованы, но имеют риск ликвидации. Алгоритмические стейблкоины (, такие как UST), используют математические модели для поддержания стоимости, но стабильность зависит от рыночной уверенности, что связано с большими рисками.
С точки зрения рыночной капитализации, общая рыночная капитализация глобальных стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, при этом USDT и USDC занимают доминирующее положение. Стейблкоины широко используются в различных областях, таких как хеджирование сделок, платежи, кредитование, предоставление ликвидности на DEX, ставя тем самым стейблкоин в роль "смазки" криптоэкономики.
Успех стейблкоинов соответствует потребностям глобального платежного рынка. В отличие от традиционных систем кросс-бордных платежей, стейблкоины, основанные на блокчейне, могут обеспечить недорогие и мгновенные глобальные переводы. В районах, где фиатные деньги регулируются или банковская система нестабильна, стейблкоины также являются важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Реконструкция платежной индустрии со стейблкоинами
Стейблкоин в значительной степени изменяет глобальную платежную индустрию, выступая в качестве моста между блокчейном и традиционными финансами, предлагая эффективный, низкозатратный и безграницный способ платежей, постепенно заменяя часть функций традиционной платежной системы, особенно в области трансакций между странами, расчетов предприятий, электронной коммерции, денежных переводов и выплат заработной платы.
Болевые точки традиционной платежной системы
Традиционные платежи вовлекают множество посредников, что приводит к высоким затратам. Комиссия за оплату кредитной картой составляет 2%-3%, международный банковский перевод может достигать 20-50 долларов. Кросс-границы платежи обычно занимают несколько дней, а иногда и неделю, полагаясь на централизованные расчетные сети, такие как SWIFT, что занимает много времени. В мире по-прежнему более 1,5 миллиардов людей не имеют доступа к основным финансовым услугам, в основном в развивающихся странах. Международные платежи вовлекают обмен валюты, нестабильность обменных курсов увеличивает затраты на транзакции. Традиционные платежи подлежат строгому регулированию, в некоторых странах платежные каналы заблокированы.
Преимущества платежей стейблкоином
Стейблкоины основаны на блокчейн-точка-точка сети, обходящей посреднические учреждения для достижения низких затрат на транзакции. Например, комиссия за трансакции USDT при трансакциях через границы может составлять всего 0.1 доллар, время подтверждения составляет от нескольких секунд до нескольких минут. Стейблкоины повышают финансовую доступность, для создания счета для глобальных платежей достаточно подключения к интернету. В отличие от биткойнов и других токенов, цена стейблкоинов колеблется незначительно, обычно не превышая ±0.5%. На основе смарт-контрактов можно реализовать автоматизированные, программируемые платежи.
Основные сценарии применения
Кросс-граничные переводы: по сравнению с традиционными сборами в 5%-10%, стейблкоины предлагают более дешевые и быстрые решения. Международные платежи и расчеты для бизнеса: обход банковской системы для прямых B2B расчетов, повышение эффективности. Электронная коммерция и цифровые платежи: популярный выбор платежей для кросс-граничной электронной коммерции, избегая высоких комиссий. Выплата зарплат фрилансерам: мгновенное получение, свободный обмен или прямая трата. Платежи за поездки: некоторые торговцы принимают стейблкоины, избегая платы за обмен валюты. Децентрализованные финансы и умные платежи: депозиты, кредиты, ликвидность, майнинг и другие DeFi приложения.
Глава третья: вызовы соблюдения стейблкоинов и эволюция политики
Технологические инновации и проблемы соблюдения правил в области стейблкоинов всегда были в центре внимания рынка и регуляторов. Их успех зависит не только от технологического прогресса, но и от соответствия требованиям регуляторов разных стран. Основные аспекты включают борьбу с отмыванием денег, KYC, прозрачность, трансакции через границу, финансовую стабильность и т.д.
Стейблкоин имеет потенциальные риски соблюдения конфиденциальности, так как страны требуют строгой политики KYC/AML. Прозрачность стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, является ключевым моментом регулирования, необходимо регулярно проводить аудит и публиковать информацию о резерве. В международном регулировании различия в политике стран создают вызовы для трансакций через границы. Эмитенты должны соблюдать законы разных стран, оставаясь при этом конкурентоспособными.
Будущие технологии стейблкоинов и пути соблюдения норм будут глубоко изменены. Развитие DeFi и технологий защиты конфиденциальности расширит сферу применения. Глобальное регулирующее сотрудничество является ключом к устойчивому развитию. Стейблкоины требуют не только технологических инноваций, но и глобальной координации регулирования для обеспечения соблюдения норм в различных правовых рамках.
Глава четвертая: Тенденции будущего развития
В будущем стейблкоин будет играть более важную роль в различных областях, таких как платежи и финансовые услуги. Основные тенденции развития включают:
Расширение международных платежных приложений: устранение болевых точек традиционных трансакций, становясь ключевым инструментом.
Приложения DeFi продолжают расширяться: как основные активы, обеспечивающие стабильную ценность, способствуют популяризации DeFi.
Слияние смарт-контрактов и DAO: предоставление стабильного платежного средства для децентрализованных приложений.
Применение традиционных финансовых рынков: играет роль в управлении активами, инвестициях в фонды и других областях.
Эволюция отношений с CBDC: в некоторых сценариях образуют дополнение, способствуя инновациям в платежной системе.
Укрепление защиты личных данных: технологии, такие как нулевое знание, повышают конфиденциальность и безопасность.
Интеграция цифровой идентичности: содействие совершенствованию системы управления цифровой идентичностью.
Применение новых активов: играть роль в таких новых областях, как недвижимость, произведения искусства, углеродные кредиты и т.д.
Глава Пять: Заключение
стейблкоин быстро разрушает традиционную платежную индустрию, предоставляя глобальным пользователям более эффективные, недорогие и безграницы платежные способы. Будущие тенденции разнообразны, и они приведут к глубоким изменениям в области децентрализованных приложений, управления активами, международных платежей, защиты конфиденциальности и т.д. Регулирование, технологические инновации и другие факторы по-прежнему будут определять его направление развития. С увеличением числа учреждений, стейблкоин имеет все шансы стать важной частью глобальной платежной сети, способствуя цифровизации и децентрализации финансовой системы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainWanderingPoet
· 08-09 15:31
USDT на первом месте в мире
Посмотреть ОригиналОтветить0
GameFiCritic
· 08-09 05:23
Стабильная модель экономики токенов является основой шифрования экосистемы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButStillHere
· 08-09 05:09
Вот и посмотрим, кто первым начнет Мошенничество... стабильно так-то.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 08-09 05:09
Кто сказал, что стабильность - это уверенность? Неудачники с железными головами в те годы погибли очень惨но.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmHopper
· 08-09 04:55
Надежность все еще зависит от Федеральной резервной системы (ФРС)
стейблкоин: новая сила, перестраивающая триллионную индустрию платежей
стейблкоин: новая сила, перестраивающая триллионную индустрию платежей
Глава 1: Обзор стейблкоинов
Стейблкоин — это класс цифровых валют, привязанных к определённым активам, предназначенный для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средства обмена. По сравнению с основными криптоактивами, такими как биткойн, волатильность цен стейблкоинов значительно ниже, что обеспечивает уникальные преимущества в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла на ранних стадиях развития криптовалютной индустрии. С ростом популярности биткойна как доминирующего цифрового актива, его резкие колебания цен мешали повседневным платежам. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, направленным на сохранение преимуществ децентрализации при предоставлении стабильных инструментов для оценки и торговли.
Механизм проектирования стейблкоинов определяет их стабильность и рыночную приемлемость. Общепринятые стейблкоины с обеспечением фиатной валютой (, такие как USDT и USDC), поддерживаются резервами фиатных валют, имеют высокую прозрачность, но по-прежнему зависят от традиционной финансовой системы. Стейблкоины с обеспечением криптоактивами (, такие как DAI), поддерживаются чрезмерным обеспечением криптоактивов, более децентрализованы, но имеют риск ликвидации. Алгоритмические стейблкоины (, такие как UST), используют математические модели для поддержания стоимости, но стабильность зависит от рыночной уверенности, что связано с большими рисками.
С точки зрения рыночной капитализации, общая рыночная капитализация глобальных стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, при этом USDT и USDC занимают доминирующее положение. Стейблкоины широко используются в различных областях, таких как хеджирование сделок, платежи, кредитование, предоставление ликвидности на DEX, ставя тем самым стейблкоин в роль "смазки" криптоэкономики.
Успех стейблкоинов соответствует потребностям глобального платежного рынка. В отличие от традиционных систем кросс-бордных платежей, стейблкоины, основанные на блокчейне, могут обеспечить недорогие и мгновенные глобальные переводы. В районах, где фиатные деньги регулируются или банковская система нестабильна, стейблкоины также являются важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Реконструкция платежной индустрии со стейблкоинами
Стейблкоин в значительной степени изменяет глобальную платежную индустрию, выступая в качестве моста между блокчейном и традиционными финансами, предлагая эффективный, низкозатратный и безграницный способ платежей, постепенно заменяя часть функций традиционной платежной системы, особенно в области трансакций между странами, расчетов предприятий, электронной коммерции, денежных переводов и выплат заработной платы.
Болевые точки традиционной платежной системы
Традиционные платежи вовлекают множество посредников, что приводит к высоким затратам. Комиссия за оплату кредитной картой составляет 2%-3%, международный банковский перевод может достигать 20-50 долларов. Кросс-границы платежи обычно занимают несколько дней, а иногда и неделю, полагаясь на централизованные расчетные сети, такие как SWIFT, что занимает много времени. В мире по-прежнему более 1,5 миллиардов людей не имеют доступа к основным финансовым услугам, в основном в развивающихся странах. Международные платежи вовлекают обмен валюты, нестабильность обменных курсов увеличивает затраты на транзакции. Традиционные платежи подлежат строгому регулированию, в некоторых странах платежные каналы заблокированы.
Преимущества платежей стейблкоином
Стейблкоины основаны на блокчейн-точка-точка сети, обходящей посреднические учреждения для достижения низких затрат на транзакции. Например, комиссия за трансакции USDT при трансакциях через границы может составлять всего 0.1 доллар, время подтверждения составляет от нескольких секунд до нескольких минут. Стейблкоины повышают финансовую доступность, для создания счета для глобальных платежей достаточно подключения к интернету. В отличие от биткойнов и других токенов, цена стейблкоинов колеблется незначительно, обычно не превышая ±0.5%. На основе смарт-контрактов можно реализовать автоматизированные, программируемые платежи.
Основные сценарии применения
Кросс-граничные переводы: по сравнению с традиционными сборами в 5%-10%, стейблкоины предлагают более дешевые и быстрые решения. Международные платежи и расчеты для бизнеса: обход банковской системы для прямых B2B расчетов, повышение эффективности. Электронная коммерция и цифровые платежи: популярный выбор платежей для кросс-граничной электронной коммерции, избегая высоких комиссий. Выплата зарплат фрилансерам: мгновенное получение, свободный обмен или прямая трата. Платежи за поездки: некоторые торговцы принимают стейблкоины, избегая платы за обмен валюты. Децентрализованные финансы и умные платежи: депозиты, кредиты, ликвидность, майнинг и другие DeFi приложения.
Глава третья: вызовы соблюдения стейблкоинов и эволюция политики
Технологические инновации и проблемы соблюдения правил в области стейблкоинов всегда были в центре внимания рынка и регуляторов. Их успех зависит не только от технологического прогресса, но и от соответствия требованиям регуляторов разных стран. Основные аспекты включают борьбу с отмыванием денег, KYC, прозрачность, трансакции через границу, финансовую стабильность и т.д.
Стейблкоин имеет потенциальные риски соблюдения конфиденциальности, так как страны требуют строгой политики KYC/AML. Прозрачность стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, является ключевым моментом регулирования, необходимо регулярно проводить аудит и публиковать информацию о резерве. В международном регулировании различия в политике стран создают вызовы для трансакций через границы. Эмитенты должны соблюдать законы разных стран, оставаясь при этом конкурентоспособными.
Будущие технологии стейблкоинов и пути соблюдения норм будут глубоко изменены. Развитие DeFi и технологий защиты конфиденциальности расширит сферу применения. Глобальное регулирующее сотрудничество является ключом к устойчивому развитию. Стейблкоины требуют не только технологических инноваций, но и глобальной координации регулирования для обеспечения соблюдения норм в различных правовых рамках.
Глава четвертая: Тенденции будущего развития
В будущем стейблкоин будет играть более важную роль в различных областях, таких как платежи и финансовые услуги. Основные тенденции развития включают:
Расширение международных платежных приложений: устранение болевых точек традиционных трансакций, становясь ключевым инструментом.
Приложения DeFi продолжают расширяться: как основные активы, обеспечивающие стабильную ценность, способствуют популяризации DeFi.
Слияние смарт-контрактов и DAO: предоставление стабильного платежного средства для децентрализованных приложений.
Применение традиционных финансовых рынков: играет роль в управлении активами, инвестициях в фонды и других областях.
Эволюция отношений с CBDC: в некоторых сценариях образуют дополнение, способствуя инновациям в платежной системе.
Укрепление защиты личных данных: технологии, такие как нулевое знание, повышают конфиденциальность и безопасность.
Интеграция цифровой идентичности: содействие совершенствованию системы управления цифровой идентичностью.
Применение новых активов: играть роль в таких новых областях, как недвижимость, произведения искусства, углеродные кредиты и т.д.
Глава Пять: Заключение
стейблкоин быстро разрушает традиционную платежную индустрию, предоставляя глобальным пользователям более эффективные, недорогие и безграницы платежные способы. Будущие тенденции разнообразны, и они приведут к глубоким изменениям в области децентрализованных приложений, управления активами, международных платежей, защиты конфиденциальности и т.д. Регулирование, технологические инновации и другие факторы по-прежнему будут определять его направление развития. С увеличением числа учреждений, стейблкоин имеет все шансы стать важной частью глобальной платежной сети, способствуя цифровизации и децентрализации финансовой системы.