Риск-менеджмент: Законы выживания платформы торговли цифровой валютой

Слово риск происходит от итальянского "RISQUE" и изначально относилось к объективным опасностям в природе. В современном обществе риск больше проявляется как выбор, а не судьба, он зависит от нашей свободы.

Финансовый историк Питер Бернс в своем произведении указывает, что экономические циклы, похоже, всегда происходят, когда люди не готовы к ним. Как один из ключевых элементов финансов, управление рисками особенно важно для платформы торговли цифровой валютой. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как хранение активов, проведение сделок, клиринг и др., что делает их суперфинансовыми центрами.

Согласно мнению нескольких руководителей по управлению рисками в отрасли, в блокчейн-индустрии существует явная проблема нехватки управления рисками. Это приводит к трагическим событиям в отрасли, таким как кражи на биржах. Как правильно организовать управление рисками становится важной темой, на которую вся отрасль должна продолжать обращать внимание.

Многообразие рисков

Рынок цифровых денег сталкивается с различными рисками, среди которых системный риск, вызванный политикой, является самым значительным и трудным для преодоления. Изменения в регуляторной политике непосредственно влияют на колебания всего рынка.

Участники рынка могут контролировать несистемные риски, включая технологические риски, операционные риски, риски ликвидности, риски доверия и моральные риски и т.д. Отдел управления рисками занимает важное место в бирже, ему необходимо постоянно отслеживать различные показатели рисков и поддерживать тесный контакт с различными отделами компании.

Однако на этапе быстрого развития риск-менеджмент может ограничить скорость развития. В настоящее время многие небольшие и средние торговые платформы все еще недостаточно осознают важность риск-менеджмента, и в физическом, системном и управленческом аспектах существуют явные недостатки.

Безопасность активов: основная цель управления рисками

В 2019 году общая стоимость активов, украденных с платформы цифровых валют, составила 283 миллиона долларов США. Чтобы справиться с этой проблемой, несколько торговых платформ приняли строгие меры:

1. Создание строгой системы финансового аудита и системы мониторинга в реальном времени с сигналами тревоги
2. Использование разделения холодных и горячих кошельков, а также аппаратных кошельков.
3. Создание механизма предварительной компенсации и фонда защиты для пользователей
4. Обратите внимание на своевременную и массовую сверку, отслеживание адреса блокчейна
5. Назначение профессиональных специалистов по обслуживанию клиентов и экспертов по управлению рисками для анализа рисков активов пользователей

Для малых и средних предприятий, не обладающих техническими возможностями, можно рассмотреть возможность привлечения сторонних хостинговых услуг или приобретения соответствующей страховки. Кроме того, платформа может выбрать максимально открытую и прозрачную политику, пригласив коллег для мониторинга, чтобы снизить риск несанкционированного использования активов клиентов.

Соответствие и управление рисками: устранение неопределенности

Столкнувшись с множеством неопределенностей, активное принятие регулирования и ведение бизнеса в соответствии с законом являются необходимыми условиями для снижения политических и правовых рисков. Несколько ведущих платформ цифровых денег уже создали систему соблюдения и управления рисками, охватывающую до, во время и после.

• Создание стандартизированной системы KYC/AML противодействия отмыванию денег
• Получение финансовых лицензий в соответствующих странах и регионах
• Сотрудничество с несколькими комплаентными компаниями и консультационными компаниями
• Создание специализированного отдела соблюдения и отдела юридического внутреннего контроля

Технический контроль рисков: защитник безопасности платформы

Проблемы безопасности технологий являются наиболее распространенными проблемами управления рисками на торговых платформах. В связи с этим, крупнейшие платформы принимают множество мер:

1. Реализация количественного мониторинга рыночных рисков и автоматического хеджирования стратегий
2. Создание системы кибербезопасности, соблюдения норм и механизмов защиты персональных данных
3. Запуск системы безопасности управления рисками на основе больших данных в блокчейн-индустрии
4. Построение моделей вычисления данных в реальном времени и онлайн-машинного обучения

Внутренний контроль рисков: важный аспект, который нельзя игнорировать

Внутренние проблемы безопасности часто важнее внешних. Большинство платформ принимают следующие меры в области внутреннего контроля:

• Стандартизация процессов, определение распределения обязанностей и управление полномочиями
• Реализация минимизации управления правами и информацией
• Создание системы комитетов по управлению рисками и структуры обработки инцидентов безопасности
• Проводить непостоянное обучение сотрудников по управлению рисками и "фишинговому контролю"
• Внедрение "модели нулевого доверия", проверка каждого действия

Заимствование опыта традиционных финансов

Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше, чем в традиционных финансах. Эксперты отрасли рекомендуют:

1. Эффективно извлекать информацию из цепочки и преобразовывать ее в показатели для принятия решений в области управления рисками.
2. Реализовать разделение торговли и активов, за расчеты, клиринг и хранение отвечают разные субъекты.
3. Увеличение численности команды безопасности и бюджета
4. Рассматривать инвестиции в управление рисками как альтернативные издержки, взвешивать долгосрочные利益.

С развитием отрасли платформы торговли цифровой валютой должны进一步完善 систему управления рисками, привлекать высококвалифицированные кадры по управлению рисками и строить более современные механизмы управления рисками, чтобы обеспечить долгосрочную стабильность и развитие.