В последнее время, с тем, как высокодоходные проекты в медвежьем рынке становятся все менее жизнеспособными, и с резким сокращением общего объема заблокированных средств в области DeFi, нарратив реальных активов (RWA), возглавляемый MakerDAO, постепенно начинает набирать популярность. Рынок начинает обращать внимание на реальные активы, особенно на такие низкорисковые, стабильные доходные и широко применимые активы, как государственные облигации США.
На этом фоне Ondo Finance как ведущий проект в области RWA появился на свет. Недавно фонд Ondo объявил о разблокировке обращения токенов ONDO 18 числа, после чего одна известная торговая платформа включила Ondo Finance ( ONDO ) в план по добавлению токенов. Это решение, как ожидается, принесет больше стимулов и ликвидности в экосистему Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд государственных облигаций Ondo v2. Проект нацелен на предоставление институциональных инвестиционных возможностей для широкого круга инвесторов, вводя в блокчейн низкорисковые, стабильные и масштабируемые фондовые продукты (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и др.). Это предоставляет инвесторам на блокчейне еще один вариант помимо стейблкоинов, при этом владельцы, а не эмитенты, получают большую часть доходов от базовых активов.
Согласно отраслевым данным, общая рыночная капитализация RWA американских облигаций выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. При этом масштаб Ondo на рынке RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, занимая третье место на рынке, уступая только двум другим крупным проектам.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированных американских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и американские казначейские облигации. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo снова выпустила токенизированный проект облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и текущими депозитами в банках — $USDY, стабильная монета с доходом. Инновация USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам инструмент для инвестиций, который не требует разрешения и который может хранить стоимость в долларах США, а также приносить доход в долларах США.
В связи с требованиями регуляторной комплаенс, токенизированные фондовые продукты предназначены только для клиентов, прошедших KYC. Чтобы решить это ограничение, Ondo сотрудничает с децентрализованным финансовым протоколом Flux Finance, предлагая услуги залога стабильной монеты для токенов, требующих лицензированного инвестирования, таких как $OUSG, и обеспечивая безлицензионное участие в бэкэнде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY является долларовым продуктом с доходом, ориентированным на нерезидентов и учреждения, не являющиеся гражданами США, базовым активом которого являются краткосрочные государственные облигации США и средства на текущих счетах банков. Инвесторы могут участвовать после прохождения KYC, получая доход от облигаций США при сохранении долларовой привязки. В настоящее время общий объем заблокированных средств составляет 65,37 миллиона долларов.
Токенизированный фонд государственных облигаций США $OUSG
$OUSG является токенизированным фондом американских облигаций для глобальных институциональных пользователей, базовым активом которого является ETF краткосрочных государственных облигаций известной компании по управлению активами. Инвесторы должны пройти KYC, прежде чем участвовать, текущая общая сумма заблокированных средств составляет 114 миллионов долларов.
Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF является денежным рынковым фондом, привязанным к доллару, с относительно низким уровнем риска. Хотя в настоящее время имеется ограниченная информация о деталях, можно предположить, что это секьюритизированный денежный рынковый фонд, основанный на модели репейса и соответствующий требованиям SEC.
Flux Finance решает проблемы безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC для допуска, Ondo сотрудничает с Flux Finance, чтобы предоставить услуги залогового кредитования для токенов, таких как OUSG, требующих лицензии, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. На другой стороне кредитного протокола нет требований к лицензии, и любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая сумма заблокированных средств Ondo составила 179 миллионов долларов США, из которых сумма, заблокированная в Flux Finance, достигла 24,32 миллиона долларов США, а сумма заимствований составила 14,11 миллиона долларов США.
История развития Ondo Finance
Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатели ранее возглавляли команду по разработке блокчейна в этом банке, а члены команды имеют богатый опыт работы в различных финансовых учреждениях и блокчейн-проектах.
В августе 2021 года Ondo завершила посевной раунд финансирования на сумму 4 миллиона долларов, в котором участвовали несколько известных инвестиционных учреждений. В апреле 2022 года компания завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов. В мае 2022 года через одну из платформ было собрано более 10 миллионов долларов в рамках ICO, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
Токеномика
В соответствии с предложением фонда Ondo, общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальный объем обращения составляет примерно 14,3%. Более 85% токенов ONDO будет заблокировано и разблокировано партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначального разблокирования.
Токены частных инвесторов (не включая раунд ICO) и ключевых участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев, а затем постепенно освобождаться в течение следующих четырех лет. Токены участников раунда ICO (составляющие 2% от общего объема) будут полностью разблокированы, составив основную часть начального оборота.
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов установили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала成熟ные модели. В отличие от некоторых проектов, которые имеют лишь простые описания продуктов, Ondo выглядит более основательным.
Стратегическое видение Ondo в раннем входе в сферу RWA с американскими облигациями уникально. Американские облигации, как актив с низким риском, стабильным доходом и возможностью расширения, являются крупнейшим бенефициаром текущей RWA-арены, а будущее развитие имеет широкие перспективы.
Однако Ondo также сталкивается с однородной конкуренцией со стороны коллег. Например, проект по выпуску стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, за короткие 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. Кроме того, другие проекты также заключили партнерство с несколькими известными протоколами через токенизацию фондов на основе государственных облигаций США.
С другой стороны, продуктовая линейка Ondo относительно однородна, существующие продукты RWA на основе американских облигаций и доходные стабильные монеты имеют невысокий порог входа. Стоит ожидать, как будут расширены каналы или представлены более привлекательные продукты.
Наконец, важным моментом является то, смогут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать цикл роста за счет токенов. Кроме RWA государственных облигаций США, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей для сохранения своего конкурентного преимущества.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SnapshotDayLaborer
· 08-08 15:11
Похоже, что есть перспективы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainTherapist
· 08-08 14:57
Стабильный доход, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
fomo_fighter
· 08-08 14:49
Государственные облигации США садятся на поезд Web3
Ondo Finance разблокирует токен ONDO: новая звезда на рынке RWA облигаций США
Ondo Finance: новая звезда в области RWA
В последнее время, с тем, как высокодоходные проекты в медвежьем рынке становятся все менее жизнеспособными, и с резким сокращением общего объема заблокированных средств в области DeFi, нарратив реальных активов (RWA), возглавляемый MakerDAO, постепенно начинает набирать популярность. Рынок начинает обращать внимание на реальные активы, особенно на такие низкорисковые, стабильные доходные и широко применимые активы, как государственные облигации США.
На этом фоне Ondo Finance как ведущий проект в области RWA появился на свет. Недавно фонд Ondo объявил о разблокировке обращения токенов ONDO 18 числа, после чего одна известная торговая платформа включила Ondo Finance ( ONDO ) в план по добавлению токенов. Это решение, как ожидается, принесет больше стимулов и ликвидности в экосистему Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд государственных облигаций Ondo v2. Проект нацелен на предоставление институциональных инвестиционных возможностей для широкого круга инвесторов, вводя в блокчейн низкорисковые, стабильные и масштабируемые фондовые продукты (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и др.). Это предоставляет инвесторам на блокчейне еще один вариант помимо стейблкоинов, при этом владельцы, а не эмитенты, получают большую часть доходов от базовых активов.
Согласно отраслевым данным, общая рыночная капитализация RWA американских облигаций выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. При этом масштаб Ondo на рынке RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, занимая третье место на рынке, уступая только двум другим крупным проектам.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированных американских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и американские казначейские облигации. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo снова выпустила токенизированный проект облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и текущими депозитами в банках — $USDY, стабильная монета с доходом. Инновация USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам инструмент для инвестиций, который не требует разрешения и который может хранить стоимость в долларах США, а также приносить доход в долларах США.
В связи с требованиями регуляторной комплаенс, токенизированные фондовые продукты предназначены только для клиентов, прошедших KYC. Чтобы решить это ограничение, Ondo сотрудничает с децентрализованным финансовым протоколом Flux Finance, предлагая услуги залога стабильной монеты для токенов, требующих лицензированного инвестирования, таких как $OUSG, и обеспечивая безлицензионное участие в бэкэнде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY является долларовым продуктом с доходом, ориентированным на нерезидентов и учреждения, не являющиеся гражданами США, базовым активом которого являются краткосрочные государственные облигации США и средства на текущих счетах банков. Инвесторы могут участвовать после прохождения KYC, получая доход от облигаций США при сохранении долларовой привязки. В настоящее время общий объем заблокированных средств составляет 65,37 миллиона долларов.
Токенизированный фонд государственных облигаций США $OUSG
$OUSG является токенизированным фондом американских облигаций для глобальных институциональных пользователей, базовым активом которого является ETF краткосрочных государственных облигаций известной компании по управлению активами. Инвесторы должны пройти KYC, прежде чем участвовать, текущая общая сумма заблокированных средств составляет 114 миллионов долларов.
Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF является денежным рынковым фондом, привязанным к доллару, с относительно низким уровнем риска. Хотя в настоящее время имеется ограниченная информация о деталях, можно предположить, что это секьюритизированный денежный рынковый фонд, основанный на модели репейса и соответствующий требованиям SEC.
Flux Finance решает проблемы безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC для допуска, Ondo сотрудничает с Flux Finance, чтобы предоставить услуги залогового кредитования для токенов, таких как OUSG, требующих лицензии, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. На другой стороне кредитного протокола нет требований к лицензии, и любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая сумма заблокированных средств Ondo составила 179 миллионов долларов США, из которых сумма, заблокированная в Flux Finance, достигла 24,32 миллиона долларов США, а сумма заимствований составила 14,11 миллиона долларов США.
История развития Ondo Finance
Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатели ранее возглавляли команду по разработке блокчейна в этом банке, а члены команды имеют богатый опыт работы в различных финансовых учреждениях и блокчейн-проектах.
В августе 2021 года Ondo завершила посевной раунд финансирования на сумму 4 миллиона долларов, в котором участвовали несколько известных инвестиционных учреждений. В апреле 2022 года компания завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов. В мае 2022 года через одну из платформ было собрано более 10 миллионов долларов в рамках ICO, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
Токеномика
В соответствии с предложением фонда Ondo, общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальный объем обращения составляет примерно 14,3%. Более 85% токенов ONDO будет заблокировано и разблокировано партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначального разблокирования.
Токены частных инвесторов (не включая раунд ICO) и ключевых участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев, а затем постепенно освобождаться в течение следующих четырех лет. Токены участников раунда ICO (составляющие 2% от общего объема) будут полностью разблокированы, составив основную часть начального оборота.
Распределение токенов следующее: инвесторы ICO (2%), экосистема стимулов (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Перспективы
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов установили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала成熟ные модели. В отличие от некоторых проектов, которые имеют лишь простые описания продуктов, Ondo выглядит более основательным.
Стратегическое видение Ondo в раннем входе в сферу RWA с американскими облигациями уникально. Американские облигации, как актив с низким риском, стабильным доходом и возможностью расширения, являются крупнейшим бенефициаром текущей RWA-арены, а будущее развитие имеет широкие перспективы.
Однако Ondo также сталкивается с однородной конкуренцией со стороны коллег. Например, проект по выпуску стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, за короткие 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. Кроме того, другие проекты также заключили партнерство с несколькими известными протоколами через токенизацию фондов на основе государственных облигаций США.
С другой стороны, продуктовая линейка Ondo относительно однородна, существующие продукты RWA на основе американских облигаций и доходные стабильные монеты имеют невысокий порог входа. Стоит ожидать, как будут расширены каналы или представлены более привлекательные продукты.
Наконец, важным моментом является то, смогут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать цикл роста за счет токенов. Кроме RWA государственных облигаций США, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей для сохранения своего конкурентного преимущества.