Глобальное состояние регулирования шифрования: интерпретация последнего отчета FATF
Недавно Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) опубликовала свой шестой обновленный отчет о реализации регулирования виртуальных активов и поставщиков услуг виртуальных активов. Этот отчет глубоко анализирует текущее состояние регулирования шифрования в 163 юрисдикциях по всему миру и выявляет несколько примечательных выводов.
Глобальный прогресс в области соблюдения норм медленный, но стабильный
По состоянию на апрель 2025 года, в 138 оцененных юрисдикциях:
Только один регион Багам достиг полного соответствия стандартам.
29% регионов в основном соответствуют требованиям, включая США, Великобританию, Германию и Сингапур.
49% регионов частично соответствуют требованиям, включая Гонконг, Нидерланды и Турцию.
21% регионов не соответствуют требованиям, включая Камбоджу и Вьетнам.
Эти данные указывают на то, что глобальное шифрование регулируется медленно, но стабильно. Тем не менее, большинство стран и регионов по-прежнему сталкиваются с проблемами при внедрении стандартов ФАТФ.
!
Ответ на риски остается основной проблемой
76% опрошенных юрисдикций заявили, что уже провели оценку рисков по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма для виртуальных активов и поставщиков связанных услуг, что выше, чем в прошлом году на уровне 71%. Но проблема заключается в следующем:
Во многих регионах, хотя и завершили оценку рисков, реализация мер предосторожности по-прежнему сталкивается с большими трудностями.
Только 40 юрисдикций соответствуют критериям "оценки рисков и применения риск-ориентированного подхода"
Это отражает то, что преобразование результатов оценки рисков в конкретные осуществимые меры по-прежнему является большой проблемой.
Углубление расслоения в регуляторных путях
62% юрисдикций разрешают работу виртуальных активов и связанных с ними поставщиков услуг, включая Соединенные Штаты и основные страны Европейского Союза
20% выбирают полное запрещение шифрования активности, что значительно больше по сравнению с 14% в прошлом году
18% еще не определено направление регулирования, в основном сосредоточено на некоторых странах Юго-Восточной Азии и Африки
Стоит отметить, что частичный запрет (, а не полный запрет ), становится тенденцией: 48% юрисдикций с запретами выбирают частичный запрет на определенные виды виртуальных активов, а не универсальный подход.
Внедрение правила путешествий достигло прорывного прогресса
73% юрисдикций (85 ) приняли законодательство о реализации правила Travel, несмотря на то, что доля осталась на уровне прошлого года, абсолютное количество увеличилось с 65 до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Правило путешествия требует от поставщиков услуг виртуальных активов при переводе активов получать, сохранять и передавать определенную информацию о переводчике и получателе, что эквивалентно расширению требований KYC традиционных финансов на сферу шифрования.
Стейблкоины становятся новым любимцем отмывателей денег
Доклад особенно подчеркивает, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для различных незаконных деятелей:
Большинство незаконной деятельности на блокчейне теперь связано со стабильными монетами
Преступники используют стабильные монеты в сочетании с инструментами для увеличения анонимности для осуществления слоев финансирования
Некоторые стабильные монеты особенно популярны среди незаконных деятелей на конкретных сетях.
Северокорейские хакеры установили новый рекорд
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов с одной из торговых платформ, установив исторический рекорд по единовременному грабежу. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
!
Черный и серый списки стран
Чёрный и серый списки FATF являются "ордером на арест" для глобальной финансовой системы. В настоящее время в чёрном списке находятся три страны: Северная Корея, Иран и Мьянма, любые финансовые операции с этими странами могут привести к серьёзным последствиям.
Серый список демонстрирует три основных тренда:
Африка стала зоной бедствия, 12 стран в списке
Некоторые шифрование горячие страны (, такие как Нигерия, Вьетнам ), попали в список из-за отставания в регулировании.
Некоторые оффшорные финансовые центры (, такие как Британские Виргинские острова и Монако ), расплачиваются за прошлую мягкую регуляцию.
Перспективы регулирования на 2026 год
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Специальный отчет о стабильных монетах (2026 год Q1): внимание к стандартам прозрачности резервов, определению ответственности за отсоединение и межцепочечному регулированию
Отчет о поставщиках услуг виртуальных активов за пределами юрисдикции (2025-2026 года ): обсуждение границ "долговой юрисдикции", локализации данных и транснационального правоприменения
Децентрализованные финансы ( DeFi ) Руководящие принципы регулирования ( 2025-2026 годы ): Основное внимание уделяется определению субъектов ответственности, правовому статусу DAO и аудиту смарт-контрактов.
Эти отчеты предоставят важные указания по глобальному шифрованию в течение 1-2 лет.
В целом, последний отчет FATF показывает, что глобальное шифрование регулируется от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полного соблюдения, это также отражает огромные возможности для развития и рыночные возможности в шифровальной отрасли. С постоянным совершенствованием регуляторной структуры, шифровальная отрасль ожидает более здорового и устойчивого развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Последний отчет FATF: глобальное регулирование криптовалют продвигается медленно, риски отмывания денег стейблкоинов становятся очевидными.
Глобальное состояние регулирования шифрования: интерпретация последнего отчета FATF
Недавно Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) опубликовала свой шестой обновленный отчет о реализации регулирования виртуальных активов и поставщиков услуг виртуальных активов. Этот отчет глубоко анализирует текущее состояние регулирования шифрования в 163 юрисдикциях по всему миру и выявляет несколько примечательных выводов.
Глобальный прогресс в области соблюдения норм медленный, но стабильный
По состоянию на апрель 2025 года, в 138 оцененных юрисдикциях:
Эти данные указывают на то, что глобальное шифрование регулируется медленно, но стабильно. Тем не менее, большинство стран и регионов по-прежнему сталкиваются с проблемами при внедрении стандартов ФАТФ.
!
Ответ на риски остается основной проблемой
76% опрошенных юрисдикций заявили, что уже провели оценку рисков по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма для виртуальных активов и поставщиков связанных услуг, что выше, чем в прошлом году на уровне 71%. Но проблема заключается в следующем:
Это отражает то, что преобразование результатов оценки рисков в конкретные осуществимые меры по-прежнему является большой проблемой.
Углубление расслоения в регуляторных путях
Стоит отметить, что частичный запрет (, а не полный запрет ), становится тенденцией: 48% юрисдикций с запретами выбирают частичный запрет на определенные виды виртуальных активов, а не универсальный подход.
Внедрение правила путешествий достигло прорывного прогресса
73% юрисдикций (85 ) приняли законодательство о реализации правила Travel, несмотря на то, что доля осталась на уровне прошлого года, абсолютное количество увеличилось с 65 до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Правило путешествия требует от поставщиков услуг виртуальных активов при переводе активов получать, сохранять и передавать определенную информацию о переводчике и получателе, что эквивалентно расширению требований KYC традиционных финансов на сферу шифрования.
Стейблкоины становятся новым любимцем отмывателей денег
Доклад особенно подчеркивает, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для различных незаконных деятелей:
Северокорейские хакеры установили новый рекорд
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов с одной из торговых платформ, установив исторический рекорд по единовременному грабежу. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
!
Черный и серый списки стран
Чёрный и серый списки FATF являются "ордером на арест" для глобальной финансовой системы. В настоящее время в чёрном списке находятся три страны: Северная Корея, Иран и Мьянма, любые финансовые операции с этими странами могут привести к серьёзным последствиям.
Серый список демонстрирует три основных тренда:
Перспективы регулирования на 2026 год
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Эти отчеты предоставят важные указания по глобальному шифрованию в течение 1-2 лет.
В целом, последний отчет FATF показывает, что глобальное шифрование регулируется от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полного соблюдения, это также отражает огромные возможности для развития и рыночные возможности в шифровальной отрасли. С постоянным совершенствованием регуляторной структуры, шифровальная отрасль ожидает более здорового и устойчивого развития.
!