Superstate: Пионеры соответствия в эпоху токенизации
В текущем криптоцикле токенизация становится одним из немногих нарративов, которые могут получить одобрение Уолл-стрита и признание регулирующих органов. В этой волне реальных активов (RWA) токенизированная инвестиционная компания Superstate, возглавляемая основателем Compound Робертом Лешнером, основываясь на соответствии, тихо развилась в значимого участника с внушительным масштабом, привлекая сотни миллионов долларов инвестиций.
Три продукта токенизации получили признание на рынке
Токенизация реальных активов постепенно становится новой точкой роста на глобальных финансовых рынках, а тренд перевода активов из реального мира на блокчейн быстро набирает популярность. От проверки концепции до взрывного роста в сотни миллиардов долларов, RWA привлекло внимание множества финансовых гигантов. В этой волне Superstate, существующий всего два года, уже занял свою нишу на рынке токенизации.
Superstate — это новая попытка Лешнера в криптоиндустрии. Он более известен как основатель Compound, который в июне 2020 года вызвал бум ликвидного майнинга с помощью механизма "заем и майнинг", что временно вывело Compound на вершину DeFi, а его TVL в пиковые моменты превышал несколько сотен миллиардов долларов.
Однако, с продолжающимся спадом на рынке DeFi, активность пользователей резко упала, отток средств стал очевидным, а TVL неумолимо сокращается. Когда-то горячая экосистема финансов на блокчейне вступила в период охлаждения. В этом оттоке Лешнер решил покинуть Compound, переключившись на более реалистичную область RWA, и основал Superstate.
Лидеры DeFi вновь привлекли внимание множества инвесторов. Superstate на начальном этапе успешно завершила два раунда финансирования с участием нескольких известных учреждений, общая сумма которых составила десятки миллионов долларов.
Позиционирование Superstate очень четкое: в рамках финансового регулирования США компания разрабатывает доступные для соответствия институциональным инвесторам финансовые продукты на блокчейне, связанные с реальными активами. В настоящее время компания выпустила три продукта токенизации, охватывающих три основных сегмента: государственные облигации, криптоарбитраж и акции, постепенно формируя диверсифицированный портфель активов на блокчейне.
В феврале 2024 года Superstate запустит первый продукт фондов на блокчейне USTB. Это фонд краткосрочных государственных облигаций США, зарегистрированный в SEC и полностью соответствующий законодательству, регистрация прав собственности регулируется федеральными законами США. В то же время записи о праве собственности также существуют в виде токенов на Ethereum и ежедневно синхронизируют чистую стоимость активов (NAV) через смарт-контракты, позволяя пользователям осуществлять онлайновые подписки, выкуп и расчет сделок.
USTB в основном ориентирован на квалифицированных институциональных инвесторов в США, поддерживает покупку и выкуп в долларах США или стабильной монете USDC, продукт обращается в нескольких блокчейн-сетях. В отличие от традиционных стабильных монет с нулевой доходностью, USTB предоставляет реальный процентный доход для средств на цепочке, сохраняя при этом ликвидность активов на цепочке, что значительно снижает альтернативные издержки капитала.
Этот дизайн делает USTB базовым доходным активом для все большего количества протоколов DeFi. Несколько известных проектов включили его в свою.asset配置 или в качестве базового поддерживающего актива.
По состоянию на 6 августа, объем активов USTB достиг почти 420 миллионов долларов, а доходность за последние 7 дней составила 4,04%, что является отличным результатом среди токенизированных фондов американских государственных облигаций.
В июле 2024 года Superstate выпустит второй инвестиционный продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Это онлайновый крипто-арбитражный фонд для квалифицированных покупателей, основная стратегия которого основана на механизме "деньги и держать" из традиционных финансов.
USCC в основном сосредоточен на положительном базисе фьючерсного рынка биткойнов и эфира, покупая спотовые активы и одновременно продавая фьючерсные контракты соответствующего срока, чтобы зафиксировать доходность от ценового спреда и создать нейтральный к риску, стабильный инвестиционный портфель. Кроме того, USCC также интегрировал стейкинг эфира и краткосрочные облигации США, повышая общую эффективность капитала и усиливая устойчивость портфеля к волатильности.
USCC можно рассматривать как еще одно исследование слияния совместимости цепочных активов и соответствия вне цепи. В настоящее время его объем управления активами превысил 220 миллионов долларов, а годовая доходность стратегии составляет около 16,17%, что значительно выше среднего уровня в отрасли для традиционных арбитражных продуктов, и уже установлено сотрудничество с несколькими протоколами.
В мае этого года Superstate продолжила расширение своего продуктового ассортимента, запустив новую платформу Opening Bell в области токенизации акций. Эта платформа поддерживает выпуск и торговлю публичными акциями, зарегистрированными в SEC, непосредственно на блокчейн-сети. Первоначально будет поддерживаться определенная блокчейн-сеть, с последующим расширением на большее количество цепочек. Инвесторы могут напрямую владеть и торговать этими токенизированными активами акций через криптокошельки, осуществляя прямое взаимодействие традиционных акций и DeFi-протоколов. В настоящее время Opening Bell уже заключила партнерство с несколькими учреждениями для продвижения токенизации своих акций.
Чтобы продвигать принятие токенизации на финансовом рынке, Superstate также запустил Superstate отраслевой совет (SIC), привлекая более пятидесяти членов из традиционного и крипто-секторов.
Лешнер еще в период Compound увидел тенденцию слияния DeFi и традиционных финансов, но из-за давления со стороны регуляторов прогресс был затруднен. Перед основанием Superstate он пытался запустить продукт с фиксированной процентной ставкой для компаний и учреждений, но в конечном итоге закрыл его по причинам, связанным с рыночной волатильностью.
Он очень оптимистично смотрит на потенциал токенизации активов, считает, что токенизация станет核心 трендом будущих финансовых рынков, введя различные активы в блокчейн и обеспечивая более эффективную, прозрачную и соответствующую рыночную структуру.
Лешнер всегда рассматривает соответствие как основную стратегию. Он считает, что надлежащее регулирование не должно быть препятствием, а должно стать инструментом, делающим DeFi более инклюзивным, безопасным и широко принимаемым. Он прогнозирует, что к концу 2025 года рынок токенизации ценных бумаг действительно начнет развиваться в более зрелой регулируемой среде.
Вокруг Соответствия Superstate в этом году увеличила усилия, помимо регистрации в SEC США в качестве агента по трансферту, также активно продвигает突破 токенизации и строительство отраслевых стандартов. Например, Superstate совместно с одной лоббистской организацией подала предложение под названием Project Open, предлагающее разрешить выпуск и торговлю ценными бумагами на публичных блокчейнах и представить соответствующее предложение по правовой рамке.
Стоит отметить, что сам Лешнер активно участвует в популярных в настоящее время играх с токенами, таких как обмен NFT на акции определенной компании, а также приобретение более половины акций определенной алкогольной компании, пытаясь создать программу криптохранилища и т.д.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketHustler
· 08-08 19:00
Еще один, кто выпускает RWA?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 08-08 14:20
Соответствие — это правильно, разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
hodl_therapist
· 08-08 14:20
Еще один соответствующий питомец
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterKing
· 08-08 14:16
СоответствиеСоответствиеСоответствие Еще Соответствие Лубрикант не вкусный?
Посмотреть ОригиналОтветить0
metaverse_hermit
· 08-08 14:12
Что хорошего в соответствии? Скучно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MondayYoloFridayCry
· 08-08 14:03
Что еще играть в криптовалюту, если все соответствует?
Superstate: Соответствие布局токенизация 构建в блокчейне资产新生态
Superstate: Пионеры соответствия в эпоху токенизации
В текущем криптоцикле токенизация становится одним из немногих нарративов, которые могут получить одобрение Уолл-стрита и признание регулирующих органов. В этой волне реальных активов (RWA) токенизированная инвестиционная компания Superstate, возглавляемая основателем Compound Робертом Лешнером, основываясь на соответствии, тихо развилась в значимого участника с внушительным масштабом, привлекая сотни миллионов долларов инвестиций.
Три продукта токенизации получили признание на рынке
Токенизация реальных активов постепенно становится новой точкой роста на глобальных финансовых рынках, а тренд перевода активов из реального мира на блокчейн быстро набирает популярность. От проверки концепции до взрывного роста в сотни миллиардов долларов, RWA привлекло внимание множества финансовых гигантов. В этой волне Superstate, существующий всего два года, уже занял свою нишу на рынке токенизации.
Superstate — это новая попытка Лешнера в криптоиндустрии. Он более известен как основатель Compound, который в июне 2020 года вызвал бум ликвидного майнинга с помощью механизма "заем и майнинг", что временно вывело Compound на вершину DeFi, а его TVL в пиковые моменты превышал несколько сотен миллиардов долларов.
Однако, с продолжающимся спадом на рынке DeFi, активность пользователей резко упала, отток средств стал очевидным, а TVL неумолимо сокращается. Когда-то горячая экосистема финансов на блокчейне вступила в период охлаждения. В этом оттоке Лешнер решил покинуть Compound, переключившись на более реалистичную область RWA, и основал Superstate.
Лидеры DeFi вновь привлекли внимание множества инвесторов. Superstate на начальном этапе успешно завершила два раунда финансирования с участием нескольких известных учреждений, общая сумма которых составила десятки миллионов долларов.
Позиционирование Superstate очень четкое: в рамках финансового регулирования США компания разрабатывает доступные для соответствия институциональным инвесторам финансовые продукты на блокчейне, связанные с реальными активами. В настоящее время компания выпустила три продукта токенизации, охватывающих три основных сегмента: государственные облигации, криптоарбитраж и акции, постепенно формируя диверсифицированный портфель активов на блокчейне.
В феврале 2024 года Superstate запустит первый продукт фондов на блокчейне USTB. Это фонд краткосрочных государственных облигаций США, зарегистрированный в SEC и полностью соответствующий законодательству, регистрация прав собственности регулируется федеральными законами США. В то же время записи о праве собственности также существуют в виде токенов на Ethereum и ежедневно синхронизируют чистую стоимость активов (NAV) через смарт-контракты, позволяя пользователям осуществлять онлайновые подписки, выкуп и расчет сделок.
USTB в основном ориентирован на квалифицированных институциональных инвесторов в США, поддерживает покупку и выкуп в долларах США или стабильной монете USDC, продукт обращается в нескольких блокчейн-сетях. В отличие от традиционных стабильных монет с нулевой доходностью, USTB предоставляет реальный процентный доход для средств на цепочке, сохраняя при этом ликвидность активов на цепочке, что значительно снижает альтернативные издержки капитала.
Этот дизайн делает USTB базовым доходным активом для все большего количества протоколов DeFi. Несколько известных проектов включили его в свою.asset配置 или в качестве базового поддерживающего актива.
По состоянию на 6 августа, объем активов USTB достиг почти 420 миллионов долларов, а доходность за последние 7 дней составила 4,04%, что является отличным результатом среди токенизированных фондов американских государственных облигаций.
В июле 2024 года Superstate выпустит второй инвестиционный продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Это онлайновый крипто-арбитражный фонд для квалифицированных покупателей, основная стратегия которого основана на механизме "деньги и держать" из традиционных финансов.
USCC в основном сосредоточен на положительном базисе фьючерсного рынка биткойнов и эфира, покупая спотовые активы и одновременно продавая фьючерсные контракты соответствующего срока, чтобы зафиксировать доходность от ценового спреда и создать нейтральный к риску, стабильный инвестиционный портфель. Кроме того, USCC также интегрировал стейкинг эфира и краткосрочные облигации США, повышая общую эффективность капитала и усиливая устойчивость портфеля к волатильности.
USCC можно рассматривать как еще одно исследование слияния совместимости цепочных активов и соответствия вне цепи. В настоящее время его объем управления активами превысил 220 миллионов долларов, а годовая доходность стратегии составляет около 16,17%, что значительно выше среднего уровня в отрасли для традиционных арбитражных продуктов, и уже установлено сотрудничество с несколькими протоколами.
!
Распределение токенизированных акций, содействие процессу соответствия
В мае этого года Superstate продолжила расширение своего продуктового ассортимента, запустив новую платформу Opening Bell в области токенизации акций. Эта платформа поддерживает выпуск и торговлю публичными акциями, зарегистрированными в SEC, непосредственно на блокчейн-сети. Первоначально будет поддерживаться определенная блокчейн-сеть, с последующим расширением на большее количество цепочек. Инвесторы могут напрямую владеть и торговать этими токенизированными активами акций через криптокошельки, осуществляя прямое взаимодействие традиционных акций и DeFi-протоколов. В настоящее время Opening Bell уже заключила партнерство с несколькими учреждениями для продвижения токенизации своих акций.
Чтобы продвигать принятие токенизации на финансовом рынке, Superstate также запустил Superstate отраслевой совет (SIC), привлекая более пятидесяти членов из традиционного и крипто-секторов.
Лешнер еще в период Compound увидел тенденцию слияния DeFi и традиционных финансов, но из-за давления со стороны регуляторов прогресс был затруднен. Перед основанием Superstate он пытался запустить продукт с фиксированной процентной ставкой для компаний и учреждений, но в конечном итоге закрыл его по причинам, связанным с рыночной волатильностью.
Он очень оптимистично смотрит на потенциал токенизации активов, считает, что токенизация станет核心 трендом будущих финансовых рынков, введя различные активы в блокчейн и обеспечивая более эффективную, прозрачную и соответствующую рыночную структуру.
Лешнер всегда рассматривает соответствие как основную стратегию. Он считает, что надлежащее регулирование не должно быть препятствием, а должно стать инструментом, делающим DeFi более инклюзивным, безопасным и широко принимаемым. Он прогнозирует, что к концу 2025 года рынок токенизации ценных бумаг действительно начнет развиваться в более зрелой регулируемой среде.
Вокруг Соответствия Superstate в этом году увеличила усилия, помимо регистрации в SEC США в качестве агента по трансферту, также активно продвигает突破 токенизации и строительство отраслевых стандартов. Например, Superstate совместно с одной лоббистской организацией подала предложение под названием Project Open, предлагающее разрешить выпуск и торговлю ценными бумагами на публичных блокчейнах и представить соответствующее предложение по правовой рамке.
Стоит отметить, что сам Лешнер активно участвует в популярных в настоящее время играх с токенами, таких как обмен NFT на акции определенной компании, а также приобретение более половины акций определенной алкогольной компании, пытаясь создать программу криптохранилища и т.д.
!
!