DLMM: Новая тенденция управления ликвидностью в Децентрализованных финансах
Недавно, после участия в крупной блокчейн-конференции в Сингапуре, стал очевиден тренд, привлекший широкое внимание: управление ликвидностью в области Децентрализованных финансов (DeFi) переживает технологическую революцию. Особенно в экосистеме Solana динамическое управление ликвидностью (DLMM) стало热门话题, привлекшим внимание множества проектов и инвесторов.
В последние полгода активность в области Децентрализованных финансов на блокчейне Solana значительно возросла, на цепочке постоянно появляются новые мем-криптовалюты, а общая заблокированная стоимость (TVL) продолжает расти. Однако с резким увеличением числа проектов возникли и новые вызовы. Распределение ликвидности приводит к недостаточной глубине многих торговых пар и высокому проскальзыванию, что не только влияет на пользовательский опыт, но и ставит под больший прессинг доходы поставщиков ликвидности (LP).
На этом фоне появилась технология DLMM. Она является дальнейшей инновацией на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3. DLMM реализует автоматическую динамическую настройку ликвидности, умно распределяя средства в зависимости от рыночной ситуации, что значительно упрощает процесс работы LP. Его основные преимущества включают:
Автоматически реагировать на рыночные колебания, уменьшать влияние экстремальных ситуаций на ликвидность
Повышение эффективности использования капитала для максимизации дохода от каждой единицы капитала
Снизить проскальзывание сделок, оптимизировать пользовательский опыт торговли
Появление DLMM предлагает решение для все более серьезной проблемы рассеивания ликвидности в экосистеме Solana. Несмотря на то что TVL на блокчейне немного возрос, взрывной рост количества проектов привел к чрезмерному рассеиванию ликвидности. Новые проекты часто сталкиваются с проблемой "высокого проскальзывания и низкой глубины" из-за недостатка ликвидности, в то время как зрелые проекты сталкиваются с низкой эффективностью использования средств и трудностями в привлечении новых пользователей.
DLMM благодаря динамическому механизму позволяет средствам автоматически "перемещаться", всегда сосредотачиваясь в активной зоне рынка, что повышает эффективность использования средств и оказывает положительное влияние на всю экосистему Децентрализованных финансов.
В качестве примера известного проекта на Solana, недавно внедрённый механизм DLMM продемонстрировал значительные результаты:
Значительное снижение проскальзывания сделок, особенно заметное на некоторых популярных токенах.
Повышение доходности LP за счет значительного увеличения коэффициента использования средств
Ликвидность концентрируется, что позволяет новым проектам быстро получать достаточную глубину после запуска.
Проект также планирует открыть модель DLMM как "Ликвидность как услуга" (LaaS) для большего числа проектов, с целью решения проблемы децентрализованной ликвидности в экосистеме Solana. Это на самом деле является обновленной схемой инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM является ее核心引擎.
С тенденциями на конференциях, онлайновыми данными и реальным пользовательским опытом мы можем увидеть, что динамическое управление ликвидностью, ликвидностные услуги (LaaS) и повышение эффективности капитала становятся ключевыми движущими силами следующего этапа роста Solana и всего рынка Децентрализованных финансов.
В будущем DLMM, вероятно, станет стандартной конфигурацией для проектов Децентрализованные финансы, как когда-то привнесла инновации Uniswap V3. Кто первым овладеет и в полной мере воспользуется этой новой технологией, тот может получить преимущество в предстоящем цикле восстановления рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DLMM: Инновации в управлении ликвидностью экосистемы Solana и новые возможности в Децентрализованных финансах
DLMM: Новая тенденция управления ликвидностью в Децентрализованных финансах
Недавно, после участия в крупной блокчейн-конференции в Сингапуре, стал очевиден тренд, привлекший широкое внимание: управление ликвидностью в области Децентрализованных финансов (DeFi) переживает технологическую революцию. Особенно в экосистеме Solana динамическое управление ликвидностью (DLMM) стало热门话题, привлекшим внимание множества проектов и инвесторов.
В последние полгода активность в области Децентрализованных финансов на блокчейне Solana значительно возросла, на цепочке постоянно появляются новые мем-криптовалюты, а общая заблокированная стоимость (TVL) продолжает расти. Однако с резким увеличением числа проектов возникли и новые вызовы. Распределение ликвидности приводит к недостаточной глубине многих торговых пар и высокому проскальзыванию, что не только влияет на пользовательский опыт, но и ставит под больший прессинг доходы поставщиков ликвидности (LP).
На этом фоне появилась технология DLMM. Она является дальнейшей инновацией на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3. DLMM реализует автоматическую динамическую настройку ликвидности, умно распределяя средства в зависимости от рыночной ситуации, что значительно упрощает процесс работы LP. Его основные преимущества включают:
Появление DLMM предлагает решение для все более серьезной проблемы рассеивания ликвидности в экосистеме Solana. Несмотря на то что TVL на блокчейне немного возрос, взрывной рост количества проектов привел к чрезмерному рассеиванию ликвидности. Новые проекты часто сталкиваются с проблемой "высокого проскальзывания и низкой глубины" из-за недостатка ликвидности, в то время как зрелые проекты сталкиваются с низкой эффективностью использования средств и трудностями в привлечении новых пользователей.
DLMM благодаря динамическому механизму позволяет средствам автоматически "перемещаться", всегда сосредотачиваясь в активной зоне рынка, что повышает эффективность использования средств и оказывает положительное влияние на всю экосистему Децентрализованных финансов.
В качестве примера известного проекта на Solana, недавно внедрённый механизм DLMM продемонстрировал значительные результаты:
Проект также планирует открыть модель DLMM как "Ликвидность как услуга" (LaaS) для большего числа проектов, с целью решения проблемы децентрализованной ликвидности в экосистеме Solana. Это на самом деле является обновленной схемой инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM является ее核心引擎.
С тенденциями на конференциях, онлайновыми данными и реальным пользовательским опытом мы можем увидеть, что динамическое управление ликвидностью, ликвидностные услуги (LaaS) и повышение эффективности капитала становятся ключевыми движущими силами следующего этапа роста Solana и всего рынка Децентрализованных финансов.
В будущем DLMM, вероятно, станет стандартной конфигурацией для проектов Децентрализованные финансы, как когда-то привнесла инновации Uniswap V3. Кто первым овладеет и в полной мере воспользуется этой новой технологией, тот может получить преимущество в предстоящем цикле восстановления рынка.