Цифровизация реальных активов: открытие нового направления в Децентрализованных финансах
Развитие децентрализованных финансов(DeFi) открывает новые возможности для традиционных финансовых активов. Благодаря технологии блокчейн, реальные активы(RWA) могут быть токенизированы и введены в экосистему DeFi, предоставляя инвесторам новые варианты и создавая больше ликвидности для традиционных активов.
Обзор RWA
RWA обозначает материальные активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы составляют важную часть глобальной финансовой стоимости. Например, в 2020 году стоимость глобальной недвижимости составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота — 12,39 триллиона долларов.
Общие типы RWA включают:
наличные
Драгоценные металлы ( золото, серебро и т.д. )
Недвижимость
Корпоративные долги
Страхование
Зарплата и счета
Товары народного потребления
Кредитные ноты
Лицензионные сборы
Организационное размещение в сегменте RWA
Многие известные финансовые учреждения начали развивать направления RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифровых активов облигаций на блокчейне Европейского инвестиционного банка на сумму 100 миллионов евро.
Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane объемом 2,1 миллиарда долларов теперь доступен для секьюритизации через Polygon.
Siemens выпустила цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в публичной сети Polygon.
Компания Mitsui осуществляет управление активами через цифровые ценные бумаги, предоставляя розничным клиентам инвестиции в недвижимость и инфраструктуру.
MakerDAO в настоящее время имеет более 680 миллионов долларов США в RWA, поддерживающих его стейблкоин DAI.
Aave также запустил реальные мировые активы.
RWA в Децентрализованных финансах
Стейблкоины: стейблкоины, представленные USDC, являются одним из самых успешных применений RWA в Децентрализованных финансах.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с производными, связанными с валютами, акциями и товарами.
Договор займа: Децентрализованные финансы借贷模式提供了高效的资金汇集和分配方式.
Недвижимость является самой популярной категорией RWA-основных активов, за исключением стабильных монет, за ней следуют углеродные кредиты, государственные облигации и акции.
Протоколы, связанные с RWA
RWA цепочечные протоколы в основном делятся на две большие категории:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance.
Фиксированный доход: делится на публичные кредиты и частные кредиты, такие как Centrifuge, Goldfinch и т.д.
Часть RWA цепочных протоколов:
Backed Finance: предоставляет токенизированные акции индекса S&P 500.
Ondo Finance: токенизация краткосрочных государственных облигаций США, облигаций инвестиционного уровня и т.д.
Maple Finance: планирует расширение в области финансирования дебиторской задолженности и других сфер.
Centrifuge: сосредоточен на секьюритизации долгов и токенизации.
Goldfinch: децентрализованный кредитный протокол.
Blocksquare: сосредоточен на токенизации активов недвижимости.
Эти протоколы в настоящее время предлагают годовую доходность, которая обычно выше, чем у традиционных Децентрализованных финансов.
Будущие тенденции
Специальные блокчейны на основе RWA начинают развиваться, такие как субсеть Avalanche, представленная Inatain Markets, и блокчейн Provenance. Эти специализированные блокчейны предназначены для лучшего удовлетворения уникальных потребностей протоколов RWA.
Итог
С изменением нарратива DeFi и возможностями рынка реальных активов, RWA становится важным мостом, соединяющим традиционные финансы и децентрализованные финансы. RWA, как ожидается, принесет новый импульс роста в DeFi, позволяя большему количеству традиционных активов воспользоваться повышением эффективности, обеспечиваемым технологиями блокчейна. Недавний банковский кризис также подчеркивает важность диверсификации активов, что может еще больше способствовать развитию RWA в DeFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация реальных активов: Глубокий анализ нового голубого океана DeFi на рынке RWA
Цифровизация реальных активов: открытие нового направления в Децентрализованных финансах
Развитие децентрализованных финансов(DeFi) открывает новые возможности для традиционных финансовых активов. Благодаря технологии блокчейн, реальные активы(RWA) могут быть токенизированы и введены в экосистему DeFi, предоставляя инвесторам новые варианты и создавая больше ликвидности для традиционных активов.
Обзор RWA
RWA обозначает материальные активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы составляют важную часть глобальной финансовой стоимости. Например, в 2020 году стоимость глобальной недвижимости составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота — 12,39 триллиона долларов.
Общие типы RWA включают:
Организационное размещение в сегменте RWA
Многие известные финансовые учреждения начали развивать направления RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифровых активов облигаций на блокчейне Европейского инвестиционного банка на сумму 100 миллионов евро.
Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane объемом 2,1 миллиарда долларов теперь доступен для секьюритизации через Polygon.
Siemens выпустила цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в публичной сети Polygon.
Компания Mitsui осуществляет управление активами через цифровые ценные бумаги, предоставляя розничным клиентам инвестиции в недвижимость и инфраструктуру.
MakerDAO в настоящее время имеет более 680 миллионов долларов США в RWA, поддерживающих его стейблкоин DAI.
Aave также запустил реальные мировые активы.
RWA в Децентрализованных финансах
Стейблкоины: стейблкоины, представленные USDC, являются одним из самых успешных применений RWA в Децентрализованных финансах.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с производными, связанными с валютами, акциями и товарами.
Договор займа: Децентрализованные финансы借贷模式提供了高效的资金汇集和分配方式.
Недвижимость является самой популярной категорией RWA-основных активов, за исключением стабильных монет, за ней следуют углеродные кредиты, государственные облигации и акции.
Протоколы, связанные с RWA
RWA цепочечные протоколы в основном делятся на две большие категории:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance.
Фиксированный доход: делится на публичные кредиты и частные кредиты, такие как Centrifuge, Goldfinch и т.д.
Часть RWA цепочных протоколов:
Backed Finance: предоставляет токенизированные акции индекса S&P 500.
Ondo Finance: токенизация краткосрочных государственных облигаций США, облигаций инвестиционного уровня и т.д.
Maple Finance: планирует расширение в области финансирования дебиторской задолженности и других сфер.
Centrifuge: сосредоточен на секьюритизации долгов и токенизации.
Goldfinch: децентрализованный кредитный протокол.
Blocksquare: сосредоточен на токенизации активов недвижимости.
Эти протоколы в настоящее время предлагают годовую доходность, которая обычно выше, чем у традиционных Децентрализованных финансов.
Будущие тенденции
Специальные блокчейны на основе RWA начинают развиваться, такие как субсеть Avalanche, представленная Inatain Markets, и блокчейн Provenance. Эти специализированные блокчейны предназначены для лучшего удовлетворения уникальных потребностей протоколов RWA.
Итог
С изменением нарратива DeFi и возможностями рынка реальных активов, RWA становится важным мостом, соединяющим традиционные финансы и децентрализованные финансы. RWA, как ожидается, принесет новый импульс роста в DeFi, позволяя большему количеству традиционных активов воспользоваться повышением эффективности, обеспечиваемым технологиями блокчейна. Недавний банковский кризис также подчеркивает важность диверсификации активов, что может еще больше способствовать развитию RWA в DeFi.