Устранение напряженности в отношениях между США и Китаем способствует Отдача на рынке, Федеральная резервная система (ФРС) может возобновить снижение процентных ставок
В последнее время, первая встреча США и Китая в Швейцарии достигла значительного прогресса, стороны достигли соглашения о временном снижении тарифов на 90 дней. Это знаменует собой новый этап в торговых трениях между двумя странами, и рынок положительно отреагировал на это.
Американские фондовые рынки и рынок криптовалют быстро усвоили негативные последствия торговых трений, отдача превысила ожидания. Трейдеры начали обращать внимание на новую рыночную тему — борьбу между возможной рецессией в американской экономике и тем, будет ли Федеральная резервная система (ФРС) своевременно возобновлять снижение процентных ставок.
Данные о инфляции и занятости, опубликованные на этой неделе, показывают, что инфляция продолжает снижаться, а занятость временно остается стабильной, что указывает на то, что влияние торговых трений ниже ожиданий. Эти данные, превышающие ожидания, способствовали значительному росту фондовых индексов США на этой неделе, в то время как цены на золото резко упали.
Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в важной речи упомянул о пересмотре "рамок денежно-кредитной политики", что может ускорить перезапуск цикла снижения процентных ставок. Тем не менее, одно из рейтинговых агентств понизило рейтинг государственных облигаций США с Aaa до Aa1, что вновь подчеркивает долговой кризис, с которым США сталкиваются в долгосрочной перспективе.
Политика, макрофинансовые и экономические данные
12 мая произошел значительный поворот в отношениях между США и Китаем. После встречи в Швейцарии стороны объявили о 90-дневном временном соглашении о снижении тарифов. США снизят максимальные пошлины на китайские товары с 145% до 30%, включая 20% специальный тариф и 10% базовый тариф. Китай снизит максимальные пошлины на американские товары с 125% до 10% и приостановит или отменит недавно введенные меры не тарифного характера.
Этот прогресс указывает на то, что влияние торговых трений постепенно ослабевает, и в краткосрочной перспективе не ожидается, что это окажет неожиданное воздействие на глобальную экономику. Это также является главной причиной того, что инвесторы на американском фондовом рынке на протяжении всей недели занимались покупками, что привело к значительному росту трех основных индексов. За всю неделю Nasdaq, S&P 500 и индекс Доу-Джонса выросли на 7,15%, 5,27% и 3,41% соответственно, что стало четвертой подряд неделей роста. Если ожидания снижения процентных ставок возрастут, то в краткосрочной перспективе они могут преодолеть исторический максимум.
Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за апрель показывают, что скорректированный ИПЦ в месячном выражении составил 2,3%, что ниже ожиданий, и снизился на протяжении трех месяцев подряд. Данные о занятости, опубликованные 15 числа, показывают, что число первичных заявок на пособие по безработице составило 229 тысяч, что соответствует ожиданиям. Индекс цен производителей (ИПЦ) составил 2,4%, что немного ниже ожиданий. Эти данные указывают на то, что торговые трения еще не оказали заметного влияния на потребление, а инфляция продолжает снижаться, создавая благоприятные условия для возобновления снижения процентных ставок.
Пауэлл в своей речи заявил, что введенная в 2020 году денежно-кредитная политика в текущей экономической среде уже не полностью применима. Он отметил, что частые шоки предложения делают систему целевого уровня инфляции трудной для реализации, и необходимо скорректировать политику для лучшего баланса между целями по инфляции и занятости. Федеральная резервная система может принимать меры в зависимости от краткосрочных или даже месячных данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), что увеличит ее гибкость в ответ на изменения политики. Согласно новой рамке, текущие данные по ИПЦ уже очень близки к условиям для снижения процентной ставки.
Федеральная резервная система (ФРС) переосмысливает свои подходы к денежно-кредитной политике, вероятно, с учетом более глубоких соображений, связанных с долговой проблемой США. На этой неделе доходность 2-летних и 10-летних государственных облигаций США снова возросла, достигнув 4,0140% и 4,4840% соответственно.
Согласно анализу, в этом году США добавят 1,9 триллиона долларов долгов, объем задолженности, который необходимо рефинансировать в этом году, может достигнуть 9,2 триллиона долларов, из которых 6,5 триллиона долларов придется на июнь. Если не начать снижать процентные ставки, правительство США не только продолжит нести высокие расходы на проценты, но также может столкнуться с трудностями на аукционах первичного рынка. Огромный долг продолжит оказывать влияние на политическую, экономическую и финансовую политику США.
16 мая одно рейтинговое агентство понизило долгосрочный рейтинг эмитента и рейтинг старших необеспеченных долговых обязательств правительства США с Aaa до Aa1. Это первое понижение рейтинга государственных облигаций США данным агентством с 1917 года и означает, что США потеряли высший кредитный рейтинг от трех крупнейших рейтинговых агентств.
Криптовалютный рынок
Биткойн большую часть недели находился в состоянии высокой консолидации, в воскресенье внезапно поднялся до 106692.97 долларов, увеличившись на 2.24% за неделю.
Технические индикаторы показывают, что биткойн на протяжении всей недели находился выше "первой восходящей линии тренда", приближаясь к важному уровню сопротивления. Индикаторы перекупленности получили некоторую коррекцию, объем торгов остался примерно на уровне прошлой недели.
Движение средств
На этой неделе криптовалютный рынок сохранил сильный поток капитала, два основных канала привлекли 2,527 миллиарда долларов, из которых 1,880 миллиарда долларов составили стейблкоины, а ETF на биткойн и Ethereum в сумме составили 647 миллионов долларов.
Стоит отметить, что в последние 4 недели потоки средств через ETF-каналы демонстрируют тенденцию к снижению. Заемные средства на рынке находятся на стадии расширения, а контрактный рынок вступил в стадию второго расширения текущего цикла.
Давление на продажу и распродажа
После того как биткойн вернулся к 100 000 долларов, некоторые ранние инвесторы зафиксировали прибыль. С улучшением ликвидности некоторые долгосрочные держатели также провели небольшие продажи. В целом, этап "долгосрочные держатели сокращают позиции, краткосрочные увеличивают" еще не полностью развернулся, опытные долгосрочные инвесторы все еще ждут более высоких цен.
На этой неделе в биржи поступило 127226 биткойнов, что является снижением на протяжении 4-х недель подряд; объем вывода из бирж достиг 27965 биткойнов, что является наивысшим показателем с начала года. Уменьшение объема распродаж и увеличение объема покупок при благоприятных внешних условиях часто предвещает быстрое повышение цен в будущем.
Периодические показатели
Согласно данным определённого аналитического движка, цикл индикатора BTC составляет 0.875 и находится в фазе роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Торговая разрядка способствует отдаче на рынке. Федеральная резервная система (ФРС) может начать новый цикл снижения процентных ставок.
Устранение напряженности в отношениях между США и Китаем способствует Отдача на рынке, Федеральная резервная система (ФРС) может возобновить снижение процентных ставок
В последнее время, первая встреча США и Китая в Швейцарии достигла значительного прогресса, стороны достигли соглашения о временном снижении тарифов на 90 дней. Это знаменует собой новый этап в торговых трениях между двумя странами, и рынок положительно отреагировал на это.
Американские фондовые рынки и рынок криптовалют быстро усвоили негативные последствия торговых трений, отдача превысила ожидания. Трейдеры начали обращать внимание на новую рыночную тему — борьбу между возможной рецессией в американской экономике и тем, будет ли Федеральная резервная система (ФРС) своевременно возобновлять снижение процентных ставок.
Данные о инфляции и занятости, опубликованные на этой неделе, показывают, что инфляция продолжает снижаться, а занятость временно остается стабильной, что указывает на то, что влияние торговых трений ниже ожиданий. Эти данные, превышающие ожидания, способствовали значительному росту фондовых индексов США на этой неделе, в то время как цены на золото резко упали.
Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в важной речи упомянул о пересмотре "рамок денежно-кредитной политики", что может ускорить перезапуск цикла снижения процентных ставок. Тем не менее, одно из рейтинговых агентств понизило рейтинг государственных облигаций США с Aaa до Aa1, что вновь подчеркивает долговой кризис, с которым США сталкиваются в долгосрочной перспективе.
Политика, макрофинансовые и экономические данные
12 мая произошел значительный поворот в отношениях между США и Китаем. После встречи в Швейцарии стороны объявили о 90-дневном временном соглашении о снижении тарифов. США снизят максимальные пошлины на китайские товары с 145% до 30%, включая 20% специальный тариф и 10% базовый тариф. Китай снизит максимальные пошлины на американские товары с 125% до 10% и приостановит или отменит недавно введенные меры не тарифного характера.
Этот прогресс указывает на то, что влияние торговых трений постепенно ослабевает, и в краткосрочной перспективе не ожидается, что это окажет неожиданное воздействие на глобальную экономику. Это также является главной причиной того, что инвесторы на американском фондовом рынке на протяжении всей недели занимались покупками, что привело к значительному росту трех основных индексов. За всю неделю Nasdaq, S&P 500 и индекс Доу-Джонса выросли на 7,15%, 5,27% и 3,41% соответственно, что стало четвертой подряд неделей роста. Если ожидания снижения процентных ставок возрастут, то в краткосрочной перспективе они могут преодолеть исторический максимум.
Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за апрель показывают, что скорректированный ИПЦ в месячном выражении составил 2,3%, что ниже ожиданий, и снизился на протяжении трех месяцев подряд. Данные о занятости, опубликованные 15 числа, показывают, что число первичных заявок на пособие по безработице составило 229 тысяч, что соответствует ожиданиям. Индекс цен производителей (ИПЦ) составил 2,4%, что немного ниже ожиданий. Эти данные указывают на то, что торговые трения еще не оказали заметного влияния на потребление, а инфляция продолжает снижаться, создавая благоприятные условия для возобновления снижения процентных ставок.
Пауэлл в своей речи заявил, что введенная в 2020 году денежно-кредитная политика в текущей экономической среде уже не полностью применима. Он отметил, что частые шоки предложения делают систему целевого уровня инфляции трудной для реализации, и необходимо скорректировать политику для лучшего баланса между целями по инфляции и занятости. Федеральная резервная система может принимать меры в зависимости от краткосрочных или даже месячных данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), что увеличит ее гибкость в ответ на изменения политики. Согласно новой рамке, текущие данные по ИПЦ уже очень близки к условиям для снижения процентной ставки.
Федеральная резервная система (ФРС) переосмысливает свои подходы к денежно-кредитной политике, вероятно, с учетом более глубоких соображений, связанных с долговой проблемой США. На этой неделе доходность 2-летних и 10-летних государственных облигаций США снова возросла, достигнув 4,0140% и 4,4840% соответственно.
Согласно анализу, в этом году США добавят 1,9 триллиона долларов долгов, объем задолженности, который необходимо рефинансировать в этом году, может достигнуть 9,2 триллиона долларов, из которых 6,5 триллиона долларов придется на июнь. Если не начать снижать процентные ставки, правительство США не только продолжит нести высокие расходы на проценты, но также может столкнуться с трудностями на аукционах первичного рынка. Огромный долг продолжит оказывать влияние на политическую, экономическую и финансовую политику США.
16 мая одно рейтинговое агентство понизило долгосрочный рейтинг эмитента и рейтинг старших необеспеченных долговых обязательств правительства США с Aaa до Aa1. Это первое понижение рейтинга государственных облигаций США данным агентством с 1917 года и означает, что США потеряли высший кредитный рейтинг от трех крупнейших рейтинговых агентств.
Криптовалютный рынок
Биткойн большую часть недели находился в состоянии высокой консолидации, в воскресенье внезапно поднялся до 106692.97 долларов, увеличившись на 2.24% за неделю.
Технические индикаторы показывают, что биткойн на протяжении всей недели находился выше "первой восходящей линии тренда", приближаясь к важному уровню сопротивления. Индикаторы перекупленности получили некоторую коррекцию, объем торгов остался примерно на уровне прошлой недели.
Движение средств
На этой неделе криптовалютный рынок сохранил сильный поток капитала, два основных канала привлекли 2,527 миллиарда долларов, из которых 1,880 миллиарда долларов составили стейблкоины, а ETF на биткойн и Ethereum в сумме составили 647 миллионов долларов.
Стоит отметить, что в последние 4 недели потоки средств через ETF-каналы демонстрируют тенденцию к снижению. Заемные средства на рынке находятся на стадии расширения, а контрактный рынок вступил в стадию второго расширения текущего цикла.
Давление на продажу и распродажа
После того как биткойн вернулся к 100 000 долларов, некоторые ранние инвесторы зафиксировали прибыль. С улучшением ликвидности некоторые долгосрочные держатели также провели небольшие продажи. В целом, этап "долгосрочные держатели сокращают позиции, краткосрочные увеличивают" еще не полностью развернулся, опытные долгосрочные инвесторы все еще ждут более высоких цен.
На этой неделе в биржи поступило 127226 биткойнов, что является снижением на протяжении 4-х недель подряд; объем вывода из бирж достиг 27965 биткойнов, что является наивысшим показателем с начала года. Уменьшение объема распродаж и увеличение объема покупок при благоприятных внешних условиях часто предвещает быстрое повышение цен в будущем.
Периодические показатели
Согласно данным определённого аналитического движка, цикл индикатора BTC составляет 0.875 и находится в фазе роста.