Децентрализованные финансы: упрощение операций и безопасность в равной мере

В области Web3 сложные действия на блокчейне упрощаются, технологическая инфраструктура становится все более зрелой. Существующие модели сталкиваются с исторической возможностью переосмысления, появляются новые возможности. Новые технологии, такие как Intent, блокчейн-роботы, AI-агенты и другие, требуют решения вопросов авторизации.

16 апреля Glider завершил финансирование в размере 4 миллиона долларов. Этот проект смог занять свое место в области инвестиций на блокчейне, которая на первый взгляд выглядит простой, но на самом деле является сложной, благодаря развитию технологий таких как Intent, LLM и других. Однако Децентрализованные финансы в целом действительно нуждаются в переорганизации, чтобы снизить инвестиционный порог.

Эпоха DeFi-лего закончилась, наступила новая эра, где безопасность сочетается с управлением финансами.

Glider возник в конце 2023 года как внутренний проект стартапа одной компании, первоначальная форма — это робот на блокчейне, который комбинирует различные операции, чтобы облегчить пользователям инвестиции и использование. Хотя помощь пользователям в управлении финансами является долгосрочным бизнесом, Glider в настоящее время все еще находится на стадии внутренней разработки. Из открытой информации можно понять его общую концепцию:

1. Подключение к существующим Децентрализованным финансам инструментам через API, включая ведущие проекты и новые протоколы в различных областях, для построения логики привлечения клиентов B2B2C.

2. Позволяет пользователям разрабатывать инвестиционные стратегии и поддерживает их распространение, облегчая совместное инвестирование, копирование сделок или коллективные инвестиции для получения более высокой прибыли.

С учетом технологий, таких как AI-агенты, большие языковые модели, захват намерений и абстракция цепочки, создание такой технологической стек не является сложной задачей. Настоящая проблема заключается в управлении трафиком и установлении механизма доверия.

Вопрос о движении средств пользователей всегда является чувствительной темой. Это также одна из основных причин, по которой ончейн-продукты еще не полностью заменили централизованные биржи. Большинство пользователей могут принять децентрализацию в обмен на безопасность средств, но в целом не могут принять децентрализацию, которая увеличивает риски безопасности.

Сравнивая с прошлым, управление активами сейчас становится более доступным для широкой аудитории. Как инструменты ETF работают на фондовом рынке, некоторые торговые платформы попробовали эту модель еще в 2021 году. С технической точки зрения, токенизация активов в конечном итоге привела к появлению парадигмы физических активов (RWA).

Далее, как реализовать инструменты ETF на блокчейне, становится центром предпринимательского внимания. От расчета и отображения APY на некоторых платформах до постоянной работы других проектов, все это указывает на наличие спроса на рынке.

Строго говоря, некоторые проекты являются стратегической продажей и демонстрационным рынком, которые разрабатывают стратегии с помощью огромного объема профессиональных вычислений и принятия решений на основе искусственного интеллекта. Но прозрачность на блокчейне приводит к тому, что никто не может действительно скрыть эффективные стратегии, не подвергая их копированию и модификации, что вызывает гонку вооружений и в конечном итоге приводит к выравниванию доходности.

После волны мемов, старые формы DeFi трудно восстановить. Это вызывает вопрос: является ли Web3 следующим шагом интернета или версией 2.0 финансовых технологий? Если первое, то способы работы информационных и денежных потоков человека будут переосмыслены; если второе, то существующие платежные и инвестиционные платформы могут оказаться конечной точкой.

Из стратегии Glider видно, что доходы на блокчейне скоро превратятся в эпоху управления активами для обычных граждан. Как индексные фонды и планы 401(k) совместно создали длительный бычий рынок на американских фондовых рынках, абсолютный объем средств и большое количество розничных инвесторов создали огромный спрос на стабильный доход.

Это и есть смысл следующего поколения Децентрализованные финансы. Существуют и другие публичные цепочки помимо Эфириума, которые все еще должны взять на себя задачи инноваций Интернета 3.0, в то время как Децентрализованные финансы должны стать финансовыми технологиями 2.0.

Glider добавил функции с поддержкой ИИ, но от ранних инструментов для отображения информации, к последующим попыткам, и до нынешней стабильной работы, доходность на стабильной цепочке около 5% по-прежнему будет привлекать базовую пользовательскую аудиторию за пределами биржи.

В будущем токенизация физических активов станет трендом. В текущих криптовалютных продуктах лишь немногие категории действительно получили признание на рынке, включая биржи, стейблкоины, Децентрализованные финансы и публичные блокчейны. Другие типы продуктов, такие как NFT и Мем-валюты, являются всего лишь фазовыми моделями выпуска активов и лишены устойчивой способности к самоподдержке.

Однако с 2022 года реальные активы постепенно укореняются и растут. Особенно после некоторых значительных событий, люди осознали, что им на самом деле не важно децентрализованное управление, а гораздо больше заботят доходность и стабильность.

Даже если правительства не активно принимают биткойн и блокчейн, продуктовое и практическое использование физических активов ускоряется. Если традиционные финансы могут принять электронные и информационные технологии, то нет причин отказываться от блокчейна.

В этом цикле сложные типы активов и стратегии DeFi на блокчейне серьезно препятствовали миграции пользователей централизованных бирж на блокчейн. Но, по крайней мере, огромная ликвидность бирж может быть привлечена на блокчейн:

• Некоторые проекты превращают доходы от сборов в доходы на блокчейне с помощью альянсов по интересам.
• Некоторые проекты вводят бессрочные контракты биржи на блокчейн через LP Token.

Эти примеры доказывают, что ликвидность на блокчейне возможна, а реальные активы также подтверждают возможность токенизации активов. Сейчас критический момент для отрасли, хотя Ethereum считается не очень активным, на самом деле многие проекты переходят на блокчейн. В какой-то степени огромные протоколы мешают развитию приложений, это может быть последняя ночь перед рассветом, когда публичные блокчейны вернутся к инфраструктуре, а сценарии применения засияют.

Помимо вышеупомянутых продуктов, некоторые открытые инструменты для расчета APY работают уже многие годы, и различные платформы имеют свои акценты, демонстрируя APY проектов. Акцент на инструментах доходности со временем изменяется, все больше сосредотачиваясь на активах с доходом и других аспектах.

На данный момент, если такие инструменты увеличивают уровень доверия к ИИ, им придется столкнуться с вопросом распределения ответственности. Если усилить вмешательство человека, это снизит пользовательский опыт, что является дилеммой.

Возможно, разделение информационного потока и денежного потока, создание сообщества стратегий пользовательского контента (UGC), позволит внутренней конкуренции среди проектов и принесет пользу розничным инвесторам, возможно, является хорошим выходом.

Glider привлек внимание рынка благодаря некоторым инвестиционным учреждениям, но долгосрочные проблемы этой области все еще существуют, такие как вопросы авторизации и рисков. Здесь авторизация касается не только кошельков и средств, но также и способности ИИ удовлетворить человека. Если инвестиции ИИ приводят к значительным потерям, как тогда распределяется ответственность?

Этот мир все еще стоит исследовать неизведанное, криптовалюта как общественное пространство разделенного мира будет продолжать жить и развиваться.