Mecanismo de consenso inovador PoL da Berachain e sua última atualização
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 único, destaca-se pela sua inovação ao adotar um mecanismo de distribuição de recompensas de bloco Proof of Liquidity(PoL). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em um impulso para o crescimento ecológico, alocando a maior parte das recompensas diretamente a usuários e provedores de liquidez no ecossistema, promovendo assim o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecerão suporte de liquidez em cadeia para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL vêm do mecanismo de incentivos nativos da cadeia, visando construir uma estrutura subjacente com maior eficiência de capital e incentivos mais orientados.
Recentemente, a Berachain atualizou o seu mecanismo de consenso PoL e lançou oficialmente a versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo de economia de tokens, que confere aos tokens BERA direitos de rendimento e suporte de valor mais claros.
Visão geral do Mecanismo de consenso PoL
A lógica operacional do PoL combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV introduzido pela Curve, construindo uma nova paradigma para a governança em cadeia e a distribuição de incentivos.
Berachain projetou duas classes de ativos nativos essenciais em cadeia:
BGT: como o principal ativo para a governança nativa e a distribuição de incentivos
BERA: ativos de staking como validadores, ao mesmo tempo assumindo a função de custos de Gas na blockchain.
Os principais participantes do modelo PoL incluem o protocolo on-chain na Berachain, os validadores na rede e os fornecedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam se inscrever na pool de lista branca do fundo de recompensas PoL e oferecer subornos atraentes para atrair a alocação de BGT dos validadores. Os validadores são os papéis de criação de blocos na rede e devem fazer staking do token BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema fornece recompensas em tokens BGT, incluindo:
Recompensa básica de bloco para os validadores
"Recompensa variável": A quantidade de tokens BGT é distribuída com base na porcentagem de BGT delegada ao validador em relação ao total de BGT delegados, de acordo com o valor "Boost" do validador (.
Os validadores irão distribuir a maior parte das recompensas variáveis de acordo com suas próprias estratégias através do contrato BeraChef para a pool PoL na lista branca aprovada pela governança. Ao atribuir recompensas BGT, os validadores também receberão incentivos de acordo com a taxa estabelecida pelo tesouro, como HONEY, USDC, entre outros.
Protocolos que podem oferecer maiores retornos para LP geralmente trazem melhores retornos para os validadores, portanto, os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT para pools de PoL que podem oferecer maiores incentivos de protocolo.
Após receber recompensas BGT, o PoL pool do protocolo será distribuído aos usuários LP. Tornando-se um LP no PoL pool do projeto na Berachain, além de receber recompensas de Farming regulares, também receberá incentivos na forma do token nativo BGT, com APY geralmente muito alto.
Os stakers de BGT podem delegar tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar o seu valor de "Boost". Os validadores irão distribuir periodicamente as recompensas do protocolo proporcionalmente aos stakers de BGT que os apoiam.
Portanto, no modelo PoL:
Entre os protocolos haverá uma competição de longo prazo, atraindo continuamente liquidez através de rendimentos, proporcionando uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em um jogo, esperando atrair mais detentores de BGT para apoiar a si mesmos, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando a otimizar a liquidez da rede.
Fornecer mais liquidez permite ter mais voz e ganhos económicos, formando uma roda de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
Na Berachain v1, o token BGT, como um ativo que combina funções de governança e incentivo, está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com propriedades inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada base da cadeia e tem a capacidade de gerar retornos sustentáveis.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de arcar com as taxas de Gas e atuar como um ativo de garantia para os validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos na cadeia do BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode contar com protocolos DeFi de terceiros, como participar em pools de PoL que suportam BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos de forma indireta, mas esse tipo de caminho tem um alto nível de barreira e é complicado, resultando numa experiência insatisfatória.
Ao mesmo tempo, no atual ambiente regulatório global mais rigoroso, a BERA e outros ativos nativos de PoS enfrentam problemas semelhantes, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, dificultando a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço de expansão do mercado.
A melhoria mais intuitiva do v2 para o Berachain é a introdução do módulo de incentivos BERA, que permite que o BERA se integre melhor à economia ecológica do Berachain e capacite o ecossistema sem grandes alterações no sistema econômico existente.
) Módulo de incentivo BERA
A v2 introduziu o módulo de incentivo BERA, onde os usuários podem fazer staking dos tokens BERA diretamente em uma plataforma através de um método de staking de moeda única, obtendo rendimentos nativos do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem o staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e depois, após o staking na rede, fornece um token de comprovante sWBERA. Os usuários também podem fazer o staking diretamente dos tokens WBERA, e o sistema também fornecerá o token de comprovante sWBERA.
O token sWBERA é semelhante ao LST, podendo ser utilizado como ativo de garantia, com a expectativa de recuperar rendimentos nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital para obter múltiplos benefícios.
Na v1, os detentores de BGT delegam BGT ao papel de validador para ajudar o validador a aumentar o valor de "Boost". Já na v2, os usuários que fazem staking de tokens BERA o fazem diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de um único token em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que a recuperação de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de receita, os ganhos dos usuários que apostam BGT na v1 vêm da receita de suborno obtida após os validadores fornecerem incentivos para um determinado pool PoL ### e de incentivos adicionais obtidos do tesouro ou protocolos relacionados (, que, após a dedução das taxas de delegação, são em sua maioria alocados para os apostadores de BGT. Na v2, essa parte da receita de suborno terá 33% recomprados em WBERA e depois alocados para os apostadores de BERA ) para reinvestimento (, e a receita de staking que os usuários obtêm depende da proporção de seus tokens BERA apostados em relação ao total.
No v2, a barreira de entrada para os usuários obterem rendimento a partir do BERA foi significativamente reduzida, podendo realizar a staking diretamente na camada base da blockchain, com maior segurança e confiabilidade, não sendo mais necessário recorrer a protocolos de terceiros para se tornar LP ou realizar staking do tipo delegação.
Do ponto de vista do rendimento, a taxa de rendimento de staking unilateral do BERA pode alcançar 103%), que é a mais alta taxa de rendimento de staking de moeda única na Layer1(, representando um estado de rendimento muito considerável. Embora algumas plataformas de negociação também tenham a funcionalidade de ganhar moedas com BERA, o rendimento total gira em torno de 60% a 90%, mas o staking direto na blockchain ainda é mais vantajoso.
) A rentabilidade do staking de BERA possui fontes de rendimento reais
A staking nativo do BERA não depende da inflação para "distribuição de moedas"; o seu mecanismo possui suporte de rendimento real.
No modelo PoL da Berachain, o protocolo competirá pelos recompensas BGT, oferecendo "subornos" aos validadores. Esses fundos de suborno provêm principalmente do tesouro do próprio protocolo, pagos na forma de stablecoins, ativos de referência ou tokens do protocolo. Esses fundos não são transferidos diretamente para os validadores, mas passam pelo sistema que cobra uma taxa de 33%, sendo leiloados uniformemente pela rede para WBERA, e finalmente distribuídos proporcionalmente aos usuários que fazem staking de BERA.
Embora a emissão de recompensas BERA seja de fato feita na cadeia, isso não é uma inflação criada do nada como em outras redes PoS, mas sim apoiada por fundos reais. Este processo é semelhante à venda do "direito de emitir moedas" pela rede, que depois distribui essa receita em dinheiro aos stakers.
Por exemplo, se tanto o ETH quanto o BERA emitirem 100M de tokens por ano:
ETH envia diretamente 100M aos stakers
Berachain vende a inflação através de um mecanismo de suborno, se a eficiência for de 80%, obterá cerca de 80M de ganhos reais adicionais.
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de 180M em valor on-chain, enquanto o ETH apenas 100M.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem ao "rendimento real a nível de protocolo", sendo não apenas mais sustentáveis, mas também conferindo um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário de staking nativo.
Amizade institucional
O modelo PoL v2 do Berachain transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de receita real em cadeia para o BERA, com uma estrutura clara e fontes definidas, que não depende de protocolos de terceiros nem de especulação no mercado secundário, proveniente inteiramente de gastos reais de suborno do protocolo em cadeia, e convertido em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos gerados por este modelo podem ser diretamente embalados, divididos e distribuídos de forma unificada em um ambiente de custódia, permitindo que o staking do BERA tenha o potencial de ser embalado por instituições como produtos de investimento, acordos de custódia e instrumentos de rendimento estruturado. Isso resolve muito bem a dor de cabeça de alcançar diretamente os usuários institucionais.
Por outro lado, o recente e muito discutido "Projeto de Lei Clarity" estabelece um quadro de conformidade mais claro para os ativos criptográficos, tornando o lançamento do PoL v2 bastante oportuno. Através da camada de mecanismo, os rendimentos são vinculados a comportamentos econômicos reais, e as ferramentas financeiras on-chain devem ter fontes de receita claras, uma estrutura subjacente auditável, além de possuir atributos de ativos que sejam custodiáveis e interpretáveis para os detentores, que é uma das direções defendidas pelo Projeto de Lei Clarity.
Se no futuro a BERA lançar o Digital Asset Treasury###, também fornecerá às instituições e até mesmo às empresas cotadas um caminho de rendimento em cadeia que é compatível, custodiável e possui características de fluxo de caixa contínuo.
De um modo geral, o lançamento da v2 não apenas acelerou o ciclo dentro do ecossistema, mas também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico a longo prazo mais profundo.
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HashRatePhilosopher
· 11h atrás
APR passou de 100, eu fiz Tudo em.
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TommyTeacher
· 11h atrás
Taxa de retorno de 100%? Tão impressionante!
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DAOdreamer
· 11h atrás
stake收益100%？不会是 fazer as pessoas de parvas吧
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CodeAuditQueen
· 11h atrás
As recompensas do staking pool são tão altas que é preciso ter cuidado com o risco de reentrada dos contratos inteligentes.
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OnchainGossiper
· 11h atrás
Outra scamcoin
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MevHunter
· 12h atrás
ano APR100%, não fazer as pessoas de parvas você é que é o culpado
Atualização do consenso PoL V2 inovador da Berachain: a taxa de retorno do stake BERA ultrapassa 100%
Mecanismo de consenso inovador PoL da Berachain e sua última atualização
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 único, destaca-se pela sua inovação ao adotar um mecanismo de distribuição de recompensas de bloco Proof of Liquidity(PoL). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em um impulso para o crescimento ecológico, alocando a maior parte das recompensas diretamente a usuários e provedores de liquidez no ecossistema, promovendo assim o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecerão suporte de liquidez em cadeia para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL vêm do mecanismo de incentivos nativos da cadeia, visando construir uma estrutura subjacente com maior eficiência de capital e incentivos mais orientados.
Recentemente, a Berachain atualizou o seu mecanismo de consenso PoL e lançou oficialmente a versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo de economia de tokens, que confere aos tokens BERA direitos de rendimento e suporte de valor mais claros.
Visão geral do Mecanismo de consenso PoL
A lógica operacional do PoL combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV introduzido pela Curve, construindo uma nova paradigma para a governança em cadeia e a distribuição de incentivos.
Berachain projetou duas classes de ativos nativos essenciais em cadeia:
Os principais participantes do modelo PoL incluem o protocolo on-chain na Berachain, os validadores na rede e os fornecedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam se inscrever na pool de lista branca do fundo de recompensas PoL e oferecer subornos atraentes para atrair a alocação de BGT dos validadores. Os validadores são os papéis de criação de blocos na rede e devem fazer staking do token BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema fornece recompensas em tokens BGT, incluindo:
Os validadores irão distribuir a maior parte das recompensas variáveis de acordo com suas próprias estratégias através do contrato BeraChef para a pool PoL na lista branca aprovada pela governança. Ao atribuir recompensas BGT, os validadores também receberão incentivos de acordo com a taxa estabelecida pelo tesouro, como HONEY, USDC, entre outros.
Protocolos que podem oferecer maiores retornos para LP geralmente trazem melhores retornos para os validadores, portanto, os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT para pools de PoL que podem oferecer maiores incentivos de protocolo.
Após receber recompensas BGT, o PoL pool do protocolo será distribuído aos usuários LP. Tornando-se um LP no PoL pool do projeto na Berachain, além de receber recompensas de Farming regulares, também receberá incentivos na forma do token nativo BGT, com APY geralmente muito alto.
Os stakers de BGT podem delegar tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar o seu valor de "Boost". Os validadores irão distribuir periodicamente as recompensas do protocolo proporcionalmente aos stakers de BGT que os apoiam.
Portanto, no modelo PoL:
Entre os protocolos haverá uma competição de longo prazo, atraindo continuamente liquidez através de rendimentos, proporcionando uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em um jogo, esperando atrair mais detentores de BGT para apoiar a si mesmos, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando a otimizar a liquidez da rede.
Fornecer mais liquidez permite ter mais voz e ganhos económicos, formando uma roda de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
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Inovação do POL v2
Na Berachain v1, o token BGT, como um ativo que combina funções de governança e incentivo, está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com propriedades inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada base da cadeia e tem a capacidade de gerar retornos sustentáveis.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de arcar com as taxas de Gas e atuar como um ativo de garantia para os validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos na cadeia do BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode contar com protocolos DeFi de terceiros, como participar em pools de PoL que suportam BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos de forma indireta, mas esse tipo de caminho tem um alto nível de barreira e é complicado, resultando numa experiência insatisfatória.
Ao mesmo tempo, no atual ambiente regulatório global mais rigoroso, a BERA e outros ativos nativos de PoS enfrentam problemas semelhantes, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, dificultando a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço de expansão do mercado.
A melhoria mais intuitiva do v2 para o Berachain é a introdução do módulo de incentivos BERA, que permite que o BERA se integre melhor à economia ecológica do Berachain e capacite o ecossistema sem grandes alterações no sistema econômico existente.
) Módulo de incentivo BERA
A v2 introduziu o módulo de incentivo BERA, onde os usuários podem fazer staking dos tokens BERA diretamente em uma plataforma através de um método de staking de moeda única, obtendo rendimentos nativos do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem o staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e depois, após o staking na rede, fornece um token de comprovante sWBERA. Os usuários também podem fazer o staking diretamente dos tokens WBERA, e o sistema também fornecerá o token de comprovante sWBERA.
O token sWBERA é semelhante ao LST, podendo ser utilizado como ativo de garantia, com a expectativa de recuperar rendimentos nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital para obter múltiplos benefícios.
Na v1, os detentores de BGT delegam BGT ao papel de validador para ajudar o validador a aumentar o valor de "Boost". Já na v2, os usuários que fazem staking de tokens BERA o fazem diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de um único token em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que a recuperação de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de receita, os ganhos dos usuários que apostam BGT na v1 vêm da receita de suborno obtida após os validadores fornecerem incentivos para um determinado pool PoL ### e de incentivos adicionais obtidos do tesouro ou protocolos relacionados (, que, após a dedução das taxas de delegação, são em sua maioria alocados para os apostadores de BGT. Na v2, essa parte da receita de suborno terá 33% recomprados em WBERA e depois alocados para os apostadores de BERA ) para reinvestimento (, e a receita de staking que os usuários obtêm depende da proporção de seus tokens BERA apostados em relação ao total.
No v2, a barreira de entrada para os usuários obterem rendimento a partir do BERA foi significativamente reduzida, podendo realizar a staking diretamente na camada base da blockchain, com maior segurança e confiabilidade, não sendo mais necessário recorrer a protocolos de terceiros para se tornar LP ou realizar staking do tipo delegação.
Do ponto de vista do rendimento, a taxa de rendimento de staking unilateral do BERA pode alcançar 103%), que é a mais alta taxa de rendimento de staking de moeda única na Layer1(, representando um estado de rendimento muito considerável. Embora algumas plataformas de negociação também tenham a funcionalidade de ganhar moedas com BERA, o rendimento total gira em torno de 60% a 90%, mas o staking direto na blockchain ainda é mais vantajoso.
) A rentabilidade do staking de BERA possui fontes de rendimento reais
A staking nativo do BERA não depende da inflação para "distribuição de moedas"; o seu mecanismo possui suporte de rendimento real.
No modelo PoL da Berachain, o protocolo competirá pelos recompensas BGT, oferecendo "subornos" aos validadores. Esses fundos de suborno provêm principalmente do tesouro do próprio protocolo, pagos na forma de stablecoins, ativos de referência ou tokens do protocolo. Esses fundos não são transferidos diretamente para os validadores, mas passam pelo sistema que cobra uma taxa de 33%, sendo leiloados uniformemente pela rede para WBERA, e finalmente distribuídos proporcionalmente aos usuários que fazem staking de BERA.
Embora a emissão de recompensas BERA seja de fato feita na cadeia, isso não é uma inflação criada do nada como em outras redes PoS, mas sim apoiada por fundos reais. Este processo é semelhante à venda do "direito de emitir moedas" pela rede, que depois distribui essa receita em dinheiro aos stakers.
Por exemplo, se tanto o ETH quanto o BERA emitirem 100M de tokens por ano:
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de 180M em valor on-chain, enquanto o ETH apenas 100M.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem ao "rendimento real a nível de protocolo", sendo não apenas mais sustentáveis, mas também conferindo um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário de staking nativo.
Amizade institucional
O modelo PoL v2 do Berachain transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de receita real em cadeia para o BERA, com uma estrutura clara e fontes definidas, que não depende de protocolos de terceiros nem de especulação no mercado secundário, proveniente inteiramente de gastos reais de suborno do protocolo em cadeia, e convertido em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos gerados por este modelo podem ser diretamente embalados, divididos e distribuídos de forma unificada em um ambiente de custódia, permitindo que o staking do BERA tenha o potencial de ser embalado por instituições como produtos de investimento, acordos de custódia e instrumentos de rendimento estruturado. Isso resolve muito bem a dor de cabeça de alcançar diretamente os usuários institucionais.
Por outro lado, o recente e muito discutido "Projeto de Lei Clarity" estabelece um quadro de conformidade mais claro para os ativos criptográficos, tornando o lançamento do PoL v2 bastante oportuno. Através da camada de mecanismo, os rendimentos são vinculados a comportamentos econômicos reais, e as ferramentas financeiras on-chain devem ter fontes de receita claras, uma estrutura subjacente auditável, além de possuir atributos de ativos que sejam custodiáveis e interpretáveis para os detentores, que é uma das direções defendidas pelo Projeto de Lei Clarity.
Se no futuro a BERA lançar o Digital Asset Treasury###, também fornecerá às instituições e até mesmo às empresas cotadas um caminho de rendimento em cadeia que é compatível, custodiável e possui características de fluxo de caixa contínuo.
De um modo geral, o lançamento da v2 não apenas acelerou o ciclo dentro do ecossistema, mas também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico a longo prazo mais profundo.