Recentemente, com a dificuldade de manter projetos de alta rentabilidade em um mercado em baixa, bem como a redução drástica do valor total bloqueado no setor DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pelo MakerDAO, começou a ganhar força. O mercado começou a voltar sua atenção para ativos tangíveis, especialmente títulos do tesouro dos Estados Unidos, que são ativos de baixo risco, com rendimentos estáveis e que podem ser aplicados em larga escala.
Neste contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto de destaque na área de RWA. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que no dia 18 desbloqueará a circulação dos tokens ONDO, e logo em seguida, uma conhecida plataforma de negociação incluiu a Ondo Finance ( ONDO ) em seu plano de listagem. Esta decisão deve trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. Este projeto se dedica a oferecer oportunidades de investimento de nível institucional para um amplo espectro de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o espaço blockchain. Isso oferece aos investidores em blockchain uma alternativa além das stablecoins, ao mesmo tempo em que permite que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com dados da indústria, o valor total de mercado no setor de dívida soberana americana (RWA) subiu de 110 milhões de dólares para 863 milhões de dólares atualmente. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de 125 milhões de dólares no mercado de RWA, ocupando a terceira posição, atrás de outros dois projetos principais.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou produtos de fundos tokenizados com os tokens $OUSG para títulos do Tesouro dos EUA e $OMMF para fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou novamente um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos - a stablecoin USDY com rendimento. A inovação do USDY reside em oferecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento que não requer licença, permitindo armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que completaram o KYC. Para resolver essa limitação, a Ondo colaborou com o protocolo de finanças descentralizadas Flux Finance para oferecer serviços de empréstimos colateralizados em stablecoins para tokens que requerem investimento licenciado, permitindo a participação sem permissão no backend do protocolo.
Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantém a paridade em dólar. Atualmente, seu valor total bloqueado atinge 65,37 milhões de dólares.
tokenização de fundos de títulos do tesouro dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de títulos do tesouro americano tokenizado direcionado a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem completar o KYC antes de participar, atualmente o volume total bloqueado atinge 114 milhões de dólares.
fundo de mercado monetário tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo do mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente as informações detalhadas sejam limitadas, pode-se especular que se trata de um fundo do mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um conhecido protocolo de empréstimos. Devido à necessidade de KYC para o produto frontend da Ondo, a Ondo colaborou com a Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateral com USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização. O outro lado do protocolo de empréstimos não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o valor total da liquidez da Ondo era de 179 milhões de dólares, dos quais 24,32 milhões de dólares eram provenientes da Flux Finance, e o montante emprestado era de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
Situação de financiamento
A Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. Os fundadores lideraram a equipe de pesquisa e desenvolvimento em blockchain do banco, e os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições financeiras e projetos de blockchain.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, liderada por várias instituições de investimento renomadas. Em abril de 2022, completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares. Em maio de 2022, através de uma plataforma, completou um financiamento ICO de mais de 10 milhões de dólares, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
Economia de tokens
De acordo com a proposta da Fundação Ondo, a oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um suprimento inicial circulante de cerca de 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão desbloqueados em lotes após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
Os tokens dos investidores privados (excluindo a rodada ICO) e dos principais contribuintes serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão gradualmente liberados ao longo dos quatro anos seguintes. Os tokens dos participantes da rodada ICO (que representam 2% do total) serão totalmente desbloqueados, constituindo a maior parte da oferta de circulação inicial.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores da rodada ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Perspectiva
A elite do projeto Ondo e o apoio de capitais de topo estabeleceram sua posição no campo dos RWA e títulos do Tesouro americano. O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos consolidados. Comparado a alguns projetos que possuem apenas descrições simples dos produtos, Ondo parece ser mais sólido.
A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no setor de RWA com títulos do Tesouro dos EUA é notável. Os títulos do Tesouro dos EUA, como ativos de baixo risco, com rendimento estável e escalável, são os maiores beneficiários da atual pista de RWA, com amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta concorrência homogênea de seus pares. Por exemplo, um projeto de stablecoin de rendimento lançado em setembro de 2023 superou o total de valor bloqueado da Ondo em mais de 4 meses. Além disso, outros projetos também estabeleceram parcerias com vários protocolos conhecidos através de fundos tokenizados de dívidas do governo dos EUA.
Por outro lado, a linha de produtos da Ondo é relativamente única, e os produtos existentes de RWA de dívida pública americana e os produtos de stablecoin com rendimento não têm um alto limite de entrada. É promissor expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes.
Por fim, se a equipe e os investidores com um período de desbloqueio mais longo conseguem criar um ciclo de crescimento através de incentivos em tokens também é um ponto chave. Além dos RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para manter sua vantagem competitiva.
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SnapshotDayLaborer
· 08-08 15:11
Parece que vai dar certo
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BlockchainTherapist
· 08-08 14:57
Rendimento estável, que cheiro!
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fomo_fighter
· 08-08 14:49
Os títulos da dívida americana sobem a bordo do Web3
Ondo Finance desbloqueia o Token ONDO, a nova estrela no campo dos títulos de dívida pública dos EUA.
Ondo Finance: A nova estrela no campo RWA
Recentemente, com a dificuldade de manter projetos de alta rentabilidade em um mercado em baixa, bem como a redução drástica do valor total bloqueado no setor DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pelo MakerDAO, começou a ganhar força. O mercado começou a voltar sua atenção para ativos tangíveis, especialmente títulos do tesouro dos Estados Unidos, que são ativos de baixo risco, com rendimentos estáveis e que podem ser aplicados em larga escala.
Neste contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto de destaque na área de RWA. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que no dia 18 desbloqueará a circulação dos tokens ONDO, e logo em seguida, uma conhecida plataforma de negociação incluiu a Ondo Finance ( ONDO ) em seu plano de listagem. Esta decisão deve trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. Este projeto se dedica a oferecer oportunidades de investimento de nível institucional para um amplo espectro de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o espaço blockchain. Isso oferece aos investidores em blockchain uma alternativa além das stablecoins, ao mesmo tempo em que permite que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com dados da indústria, o valor total de mercado no setor de dívida soberana americana (RWA) subiu de 110 milhões de dólares para 863 milhões de dólares atualmente. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de 125 milhões de dólares no mercado de RWA, ocupando a terceira posição, atrás de outros dois projetos principais.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou produtos de fundos tokenizados com os tokens $OUSG para títulos do Tesouro dos EUA e $OMMF para fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou novamente um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos - a stablecoin USDY com rendimento. A inovação do USDY reside em oferecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento que não requer licença, permitindo armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que completaram o KYC. Para resolver essa limitação, a Ondo colaborou com o protocolo de finanças descentralizadas Flux Finance para oferecer serviços de empréstimos colateralizados em stablecoins para tokens que requerem investimento licenciado, permitindo a participação sem permissão no backend do protocolo.
Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantém a paridade em dólar. Atualmente, seu valor total bloqueado atinge 65,37 milhões de dólares.
tokenização de fundos de títulos do tesouro dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de títulos do tesouro americano tokenizado direcionado a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem completar o KYC antes de participar, atualmente o volume total bloqueado atinge 114 milhões de dólares.
fundo de mercado monetário tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo do mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente as informações detalhadas sejam limitadas, pode-se especular que se trata de um fundo do mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um conhecido protocolo de empréstimos. Devido à necessidade de KYC para o produto frontend da Ondo, a Ondo colaborou com a Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateral com USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização. O outro lado do protocolo de empréstimos não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o valor total da liquidez da Ondo era de 179 milhões de dólares, dos quais 24,32 milhões de dólares eram provenientes da Flux Finance, e o montante emprestado era de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
Situação de financiamento
A Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. Os fundadores lideraram a equipe de pesquisa e desenvolvimento em blockchain do banco, e os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições financeiras e projetos de blockchain.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, liderada por várias instituições de investimento renomadas. Em abril de 2022, completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares. Em maio de 2022, através de uma plataforma, completou um financiamento ICO de mais de 10 milhões de dólares, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
Economia de tokens
De acordo com a proposta da Fundação Ondo, a oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um suprimento inicial circulante de cerca de 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão desbloqueados em lotes após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
Os tokens dos investidores privados (excluindo a rodada ICO) e dos principais contribuintes serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão gradualmente liberados ao longo dos quatro anos seguintes. Os tokens dos participantes da rodada ICO (que representam 2% do total) serão totalmente desbloqueados, constituindo a maior parte da oferta de circulação inicial.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores da rodada ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Perspectiva
A elite do projeto Ondo e o apoio de capitais de topo estabeleceram sua posição no campo dos RWA e títulos do Tesouro americano. O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos consolidados. Comparado a alguns projetos que possuem apenas descrições simples dos produtos, Ondo parece ser mais sólido.
A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no setor de RWA com títulos do Tesouro dos EUA é notável. Os títulos do Tesouro dos EUA, como ativos de baixo risco, com rendimento estável e escalável, são os maiores beneficiários da atual pista de RWA, com amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta concorrência homogênea de seus pares. Por exemplo, um projeto de stablecoin de rendimento lançado em setembro de 2023 superou o total de valor bloqueado da Ondo em mais de 4 meses. Além disso, outros projetos também estabeleceram parcerias com vários protocolos conhecidos através de fundos tokenizados de dívidas do governo dos EUA.
Por outro lado, a linha de produtos da Ondo é relativamente única, e os produtos existentes de RWA de dívida pública americana e os produtos de stablecoin com rendimento não têm um alto limite de entrada. É promissor expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes.
Por fim, se a equipe e os investidores com um período de desbloqueio mais longo conseguem criar um ciclo de crescimento através de incentivos em tokens também é um ponto chave. Além dos RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para manter sua vantagem competitiva.