Exploração do novo protocolo de moeda estável Blast: A solução de otimização da eficiência de capital da Zest
Com o desenvolvimento do ecossistema blockchain, a otimização da liquidez dos fundos tornou-se um tema importante. No modelo tradicional de moeda estável, os usuários precisam de colateral excessivo para emitir a moeda estável, o que apresenta um problema evidente de eficiência de capital. Por exemplo, com uma taxa de colateral de 150%, os usuários precisam de um colateral no valor de 150 dólares para obter 100 dólares em moeda estável, deixando 50 dólares de valor não utilizados.
Diante deste desafio, alguns projetos inovadores começaram a explorar como aumentar a eficiência do capital. Entre eles, o protocolo Zest propôs uma solução inovadora, visando alcançar uma eficiência de utilização de capital de 100%.
A filosofia central do Zest é separar a rentabilidade da volatilidade. Este protocolo utiliza as características de rendimento nativo do ETH na rede Blast, projetando um mecanismo único. Quando os usuários fazem staking de 150 dólares em Blast_ETH no Zest, eles podem receber 100 dólares em zUSD (uma moeda estável) e 50 dólares em Leveraged Blast_ETH (um ativo alavancado).
A chave deste design é que a taxa de rendimento do Blast_ETH é herdada pelo zUSD, enquanto a sua volatilidade é suportada pelo Leveraged Blast_ETH. Isso pode ser expresso com uma fórmula simples:
1 * BlastETH = k * zUSD + 1 * lBETH_k
Neste caso, k é um parâmetro variável que determina a taxa de alavancagem e o limite de liquidação. Quando o preço do ETH cai para k, lBETH_k enfrentará risco de liquidação.
O design do Zest consegue atender simultaneamente às necessidades de usuários com diferentes perfis de risco:
Para usuários avessos ao risco e que buscam rendimento estável, o zUSD oferece rendimentos alavancados sem risco. Como a volatilidade do Blast_ETH é absorvida pelo Leveraged Blast_ETH, os detentores de zUSD podem desfrutar de taxas de rendimento ampliadas.
Para os utilizadores que procuram alta alavancagem, o Leveraged Blast_ETH oferece um potencial de valorização significativo. No caso de o preço do ETH aumentar, esta parte do ativo pode realizar múltiplos retornos.
A vantagem deste modelo inovador é que ele permite a utilização de 100% do capital, ao mesmo tempo que oferece produtos diferenciados para diferentes tipos de usuários. Os avessos ao risco podem obter altos rendimentos estáveis, enquanto os que toleram risco têm a oportunidade de buscar retornos mais elevados.
No entanto, é importante notar que este design de alta eficiência também vem acompanhado de riscos mais elevados. Em condições de mercado extremas, a estabilidade do sistema pode enfrentar desafios. Assim, o mecanismo de gestão de riscos do protocolo e o processo de liquidação serão fatores-chave para garantir a sustentabilidade a longo prazo.
No geral, o design da Zest reflete as últimas tendências da inovação financeira em blockchain. Ao aproveitar habilmente as características da rede Blast, a Zest oferece uma solução potencial para resolver o problema de eficiência das moedas estáveis. Com o surgimento de mais inovações semelhantes, podemos esperar ver o ecossistema DeFi alcançar novos avanços em eficiência de capital e experiência do usuário.
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GateUser-74b10196
· 08-06 17:46
Bloco Dog fez um novo brinquedo?
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AirDropMissed
· 08-06 17:28
Esta coisa é confiável...
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DefiEngineerJack
· 08-04 07:18
*sigh* outro protocolo de moeda estável a afirmar "eficiência"... mostra-me a verificação formal primeiro ser
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DaoGovernanceOfficer
· 08-03 18:35
*suspiro* empiricamente falando, outro protocolo a perseguir eficiência de capital sem kpis de governança robustos...
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wrekt_but_learning
· 08-03 18:35
Não correu, ainda é a fragrância do ecossistema Blast.
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GateUser-a606bf0c
· 08-03 18:33
Esta onda de blast é realmente boa.
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LeekCutter
· 08-03 18:22
Novamente a fazer as pessoas de parvas, vinho velho em garrafa nova.
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SchrodingersFOMO
· 08-03 18:11
Esta coisa parece muito confiável, a moeda estável é um grande pedaço de bolo.
Zest explora o modelo de moeda estável eficiente sob o ecossistema Blast: nova solução de 100% de utilização de capital
Exploração do novo protocolo de moeda estável Blast: A solução de otimização da eficiência de capital da Zest
Com o desenvolvimento do ecossistema blockchain, a otimização da liquidez dos fundos tornou-se um tema importante. No modelo tradicional de moeda estável, os usuários precisam de colateral excessivo para emitir a moeda estável, o que apresenta um problema evidente de eficiência de capital. Por exemplo, com uma taxa de colateral de 150%, os usuários precisam de um colateral no valor de 150 dólares para obter 100 dólares em moeda estável, deixando 50 dólares de valor não utilizados.
Diante deste desafio, alguns projetos inovadores começaram a explorar como aumentar a eficiência do capital. Entre eles, o protocolo Zest propôs uma solução inovadora, visando alcançar uma eficiência de utilização de capital de 100%.
A filosofia central do Zest é separar a rentabilidade da volatilidade. Este protocolo utiliza as características de rendimento nativo do ETH na rede Blast, projetando um mecanismo único. Quando os usuários fazem staking de 150 dólares em Blast_ETH no Zest, eles podem receber 100 dólares em zUSD (uma moeda estável) e 50 dólares em Leveraged Blast_ETH (um ativo alavancado).
A chave deste design é que a taxa de rendimento do Blast_ETH é herdada pelo zUSD, enquanto a sua volatilidade é suportada pelo Leveraged Blast_ETH. Isso pode ser expresso com uma fórmula simples:
1 * BlastETH = k * zUSD + 1 * lBETH_k
Neste caso, k é um parâmetro variável que determina a taxa de alavancagem e o limite de liquidação. Quando o preço do ETH cai para k, lBETH_k enfrentará risco de liquidação.
O design do Zest consegue atender simultaneamente às necessidades de usuários com diferentes perfis de risco:
Para usuários avessos ao risco e que buscam rendimento estável, o zUSD oferece rendimentos alavancados sem risco. Como a volatilidade do Blast_ETH é absorvida pelo Leveraged Blast_ETH, os detentores de zUSD podem desfrutar de taxas de rendimento ampliadas.
Para os utilizadores que procuram alta alavancagem, o Leveraged Blast_ETH oferece um potencial de valorização significativo. No caso de o preço do ETH aumentar, esta parte do ativo pode realizar múltiplos retornos.
A vantagem deste modelo inovador é que ele permite a utilização de 100% do capital, ao mesmo tempo que oferece produtos diferenciados para diferentes tipos de usuários. Os avessos ao risco podem obter altos rendimentos estáveis, enquanto os que toleram risco têm a oportunidade de buscar retornos mais elevados.
No entanto, é importante notar que este design de alta eficiência também vem acompanhado de riscos mais elevados. Em condições de mercado extremas, a estabilidade do sistema pode enfrentar desafios. Assim, o mecanismo de gestão de riscos do protocolo e o processo de liquidação serão fatores-chave para garantir a sustentabilidade a longo prazo.
No geral, o design da Zest reflete as últimas tendências da inovação financeira em blockchain. Ao aproveitar habilmente as características da rede Blast, a Zest oferece uma solução potencial para resolver o problema de eficiência das moedas estáveis. Com o surgimento de mais inovações semelhantes, podemos esperar ver o ecossistema DeFi alcançar novos avanços em eficiência de capital e experiência do usuário.