O aquecimento das relações entre os EUA e a China impulsiona a recuperação do mercado, a Reserva Federal (FED) pode reiniciar o corte de juros
Recentemente, os Estados Unidos e a China alcançaram um progresso significativo na primeira reunião na Suíça, onde as partes concordaram com um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Isso marca a entrada das tensões comerciais entre os dois países em uma nova fase, e o mercado reagiu positivamente a isso.
O mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas rapidamente digeriram os efeitos negativos da fricção comercial, e a recuperação foi além do esperado. Os traders começaram a prestar atenção a um novo tema de mercado - a disputa entre a possível recessão da economia dos EUA e se a Reserva Federal (FED) deve reiniciar os cortes de juros em tempo hábil.
Os dados sobre a inflação e o emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a descer, enquanto o emprego mantém-se temporariamente estável, indicando que o impacto das tensões comerciais é inferior ao esperado. Estes dados superiores às expectativas impulsionaram os índices das ações dos EUA a uma grande alta esta semana, enquanto o preço do ouro sofreu uma queda acentuada.
O presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionou em um discurso importante que irá reavaliar o "quadro de política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes de juros. No entanto, uma agência de classificação rebaixou a classificação da dívida dos EUA de Aaa para Aa1, destacando mais uma vez a crise de dívida de longo prazo que os EUA enfrentam.
Políticas, Finanças Macroeconômicas e Dados Econômicos
No dia 12 de maio, houve uma grande mudança nas relações entre os EUA e a China. Após uma reunião na Suíça, as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas de 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma tarifa especial de 20% e uma tarifa base de 10%. A China, por sua vez, reduzirá a tarifa máxima sobre produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará medidas de retaliação não tarifárias recentemente implementadas.
Esse avanço indica que o impacto das tensões comerciais está gradualmente diminuindo e, no curto prazo, pode não causar um choque superior ao esperado na economia global. Esta também é a principal razão pela qual os investidores do mercado de ações dos EUA permaneceram otimistas durante toda a semana, impulsionando os três principais índices a uma forte alta. Ao longo da semana, o Nasdaq, o S&P 500 e o índice Dow Jones subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respectivamente, todos alcançando quatro semanas de alta consecutiva. Se as expectativas de cortes nas taxas de juros aumentarem ainda mais, é possível que, no curto prazo, sejam superados os máximos históricos.
Os dados do CPI dos EUA de abril mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo do esperado, marcando a terceira queda consecutiva. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostram que o número de pedidos de seguro-desemprego pela primeira vez foi de 229 mil, de acordo com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Esses dados indicam que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto significativo no consumo, enquanto a inflação continua a cair, criando condições favoráveis para reiniciar cortes nas taxas de juros.
Powell afirmou em seu discurso que a estrutura de política monetária introduzida em 2020 não é totalmente aplicável ao atual ambiente econômico. Ele destacou que os choques frequentes de oferta tornam difícil a implementação de uma meta de inflação média, sendo necessário ajustar as políticas para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. A Reserva Federal (FED) pode agir com base em dados do IPC de curto prazo ou até mesmo mensais, o que aumentará sua flexibilidade para responder a mudanças nas políticas. De acordo com a nova estrutura, os dados atuais do IPC já estão muito próximos das condições para um corte nas taxas.
A Reserva Federal (FED) reexaminando a estrutura da política monetária pode ter considerações mais profundas por trás disso, nomeadamente o problema da dívida americana. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e 10 anos voltaram a recuperar, atingindo, respetivamente, 4,0140% e 4,4840%.
Segundo a análise, os Estados Unidos adicionaram 1,9 trilião de dólares em dívida este ano, e o montante que precisa ser refinanciado até o final do ano pode alcançar 9,2 triliões de dólares, dos quais 6,5 triliões de dólares são em junho. Se não se iniciar rapidamente a redução das taxas de juros, o governo dos Estados Unidos não apenas continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas leilões do mercado primário. A enorme dívida continuará a afetar a política, a economia e a política financeira dos Estados Unidos.
No dia 16 de maio, uma agência de classificação rebaixou a classificação de emitente de longo prazo e da dívida não garantida de alta qualidade do governo dos Estados Unidos de Aaa para Aa1. Esta é a primeira vez que a agência rebaixa a classificação da dívida pública dos EUA desde 1917, e marca também a perda da classificação de crédito mais alta por parte das três principais agências de classificação.
Mercado de criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte desta semana, subindo repentinamente para 106692,97 dólares no domingo, com um aumento de 2,24% ao longo da semana.
Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou durante toda a semana acima da "primeira linha de tendência ascendente", próximo a um importante nível de resistência. O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negociação manteve-se basicamente estável em relação à semana passada.
Fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas manteve um forte fluxo de capital, com um total de 2.527 milhões de dólares a entrar por dois canais principais, dos quais 1.880 milhões de dólares foram em stablecoins, e um total de 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum.
É importante notar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de fundos através de canais de ETF apresentou uma tendência de queda. Os fundos de empréstimo no mercado estão em fase de expansão, e o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão desta rodada de行情.
Pressão de venda e venda
Após o retorno do Bitcoin a 100.000 dólares, alguns investidores que compraram cedo realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns detentores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De forma geral, a fase de "redução das posições longas e aumento das posições curtas" ainda não se expandiu completamente, e investidores de longo prazo experientes continuam à espera de preços mais altos.
Esta semana, o número de Bitcoins que entraram nas exchanges foi de 127226, uma queda contínua de 4 semanas; o volume que saiu das exchanges atingiu 27965, o mais alto do ano até agora. A redução do volume de vendas e o aumento do volume de compras, em condições externas favoráveis, geralmente indicam que o preço pode subir rapidamente no futuro.
Indicadores de Ciclo
De acordo com um determinado motor de análise de dados, o indicador cíclico do BTC é 0,875, encontrando-se em período de recuperação.
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A suavização do comércio impulsiona a recuperação do mercado. A Reserva Federal (FED) pode iniciar um novo ciclo de cortes nas taxas de juros.
O aquecimento das relações entre os EUA e a China impulsiona a recuperação do mercado, a Reserva Federal (FED) pode reiniciar o corte de juros
Recentemente, os Estados Unidos e a China alcançaram um progresso significativo na primeira reunião na Suíça, onde as partes concordaram com um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Isso marca a entrada das tensões comerciais entre os dois países em uma nova fase, e o mercado reagiu positivamente a isso.
O mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas rapidamente digeriram os efeitos negativos da fricção comercial, e a recuperação foi além do esperado. Os traders começaram a prestar atenção a um novo tema de mercado - a disputa entre a possível recessão da economia dos EUA e se a Reserva Federal (FED) deve reiniciar os cortes de juros em tempo hábil.
Os dados sobre a inflação e o emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a descer, enquanto o emprego mantém-se temporariamente estável, indicando que o impacto das tensões comerciais é inferior ao esperado. Estes dados superiores às expectativas impulsionaram os índices das ações dos EUA a uma grande alta esta semana, enquanto o preço do ouro sofreu uma queda acentuada.
O presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionou em um discurso importante que irá reavaliar o "quadro de política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes de juros. No entanto, uma agência de classificação rebaixou a classificação da dívida dos EUA de Aaa para Aa1, destacando mais uma vez a crise de dívida de longo prazo que os EUA enfrentam.
Políticas, Finanças Macroeconômicas e Dados Econômicos
No dia 12 de maio, houve uma grande mudança nas relações entre os EUA e a China. Após uma reunião na Suíça, as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas de 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma tarifa especial de 20% e uma tarifa base de 10%. A China, por sua vez, reduzirá a tarifa máxima sobre produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará medidas de retaliação não tarifárias recentemente implementadas.
Esse avanço indica que o impacto das tensões comerciais está gradualmente diminuindo e, no curto prazo, pode não causar um choque superior ao esperado na economia global. Esta também é a principal razão pela qual os investidores do mercado de ações dos EUA permaneceram otimistas durante toda a semana, impulsionando os três principais índices a uma forte alta. Ao longo da semana, o Nasdaq, o S&P 500 e o índice Dow Jones subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respectivamente, todos alcançando quatro semanas de alta consecutiva. Se as expectativas de cortes nas taxas de juros aumentarem ainda mais, é possível que, no curto prazo, sejam superados os máximos históricos.
Os dados do CPI dos EUA de abril mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo do esperado, marcando a terceira queda consecutiva. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostram que o número de pedidos de seguro-desemprego pela primeira vez foi de 229 mil, de acordo com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Esses dados indicam que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto significativo no consumo, enquanto a inflação continua a cair, criando condições favoráveis para reiniciar cortes nas taxas de juros.
Powell afirmou em seu discurso que a estrutura de política monetária introduzida em 2020 não é totalmente aplicável ao atual ambiente econômico. Ele destacou que os choques frequentes de oferta tornam difícil a implementação de uma meta de inflação média, sendo necessário ajustar as políticas para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. A Reserva Federal (FED) pode agir com base em dados do IPC de curto prazo ou até mesmo mensais, o que aumentará sua flexibilidade para responder a mudanças nas políticas. De acordo com a nova estrutura, os dados atuais do IPC já estão muito próximos das condições para um corte nas taxas.
A Reserva Federal (FED) reexaminando a estrutura da política monetária pode ter considerações mais profundas por trás disso, nomeadamente o problema da dívida americana. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e 10 anos voltaram a recuperar, atingindo, respetivamente, 4,0140% e 4,4840%.
Segundo a análise, os Estados Unidos adicionaram 1,9 trilião de dólares em dívida este ano, e o montante que precisa ser refinanciado até o final do ano pode alcançar 9,2 triliões de dólares, dos quais 6,5 triliões de dólares são em junho. Se não se iniciar rapidamente a redução das taxas de juros, o governo dos Estados Unidos não apenas continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas leilões do mercado primário. A enorme dívida continuará a afetar a política, a economia e a política financeira dos Estados Unidos.
No dia 16 de maio, uma agência de classificação rebaixou a classificação de emitente de longo prazo e da dívida não garantida de alta qualidade do governo dos Estados Unidos de Aaa para Aa1. Esta é a primeira vez que a agência rebaixa a classificação da dívida pública dos EUA desde 1917, e marca também a perda da classificação de crédito mais alta por parte das três principais agências de classificação.
Mercado de criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte desta semana, subindo repentinamente para 106692,97 dólares no domingo, com um aumento de 2,24% ao longo da semana.
Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou durante toda a semana acima da "primeira linha de tendência ascendente", próximo a um importante nível de resistência. O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negociação manteve-se basicamente estável em relação à semana passada.
Fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas manteve um forte fluxo de capital, com um total de 2.527 milhões de dólares a entrar por dois canais principais, dos quais 1.880 milhões de dólares foram em stablecoins, e um total de 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum.
É importante notar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de fundos através de canais de ETF apresentou uma tendência de queda. Os fundos de empréstimo no mercado estão em fase de expansão, e o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão desta rodada de行情.
Pressão de venda e venda
Após o retorno do Bitcoin a 100.000 dólares, alguns investidores que compraram cedo realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns detentores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De forma geral, a fase de "redução das posições longas e aumento das posições curtas" ainda não se expandiu completamente, e investidores de longo prazo experientes continuam à espera de preços mais altos.
Esta semana, o número de Bitcoins que entraram nas exchanges foi de 127226, uma queda contínua de 4 semanas; o volume que saiu das exchanges atingiu 27965, o mais alto do ano até agora. A redução do volume de vendas e o aumento do volume de compras, em condições externas favoráveis, geralmente indicam que o preço pode subir rapidamente no futuro.
Indicadores de Ciclo
De acordo com um determinado motor de análise de dados, o indicador cíclico do BTC é 0,875, encontrando-se em período de recuperação.