Біткойн стає стандартом для публічних компаній, TradFi та шифрування прискорюють інтеграцію

Після того, як Tesla інвестувала 1,5 мільярда доларів у купівлю Біткойнів, лише через 10 днів вона отримала 800 мільйонів доларів прибутку, що перевищило загальний прибуток компанії від виробництва автомобілів за багато років. Цей крок, разом із входженням інших відомих установ, безпосередньо сприяв тому, що ринкова капіталізація Біткойна перевищила трильйон доларів.

Водночас компанія MicroStrategy знову успішно залучила 10,5 мільярда доларів через конвертовані облігації для продовження купівлі Біткойн. З моменту минулого року компанія вже поступово придбала понад 70 тисяч Біт.

Цей ентузіазм на вході відображає визнання ринку Біткойна як інструменту збереження вартості в епоху глобального монетарного пом'якшення. Це не лише великі покупки з боку установ і багатіїв, а й традиційна банківська сфера за останні два роки також прискорила прийняття шифрування, закладаючи основи для його більш широкої прийнятності в майбутньому.

Наступним кроком ми проаналізуємо розташування банківського сектору та основних публічних компаній у сфері шифрування, ці дії безсумнівно зміцнили впевненість учасників ринку.

Банківська справа та шифрувальні компанії: двостороннє відкриття, прискорене злиття

Регулятори мають одне з основних занепокоєнь щодо ринку шифрування — це відсутність надійних способів зберігання активів, багато установ у сфері шифрування не можуть отримати повний банківський сервіс. Ця ситуація зазнала суттєвих змін у 2020 році.

Згідно зі статистикою, наразі є 35 банків, які дружні до шифрувального сектора та мають суттєві бізнес-взаємини з криптоорієнтованими компаніями, з яких 11 у США, 10 у Швейцарії, а інші в основному розташовані у Великій Британії, Німеччині та Мальті, які є європейськими фінансовими центрами. Медіана активів цих банків складає 866 мільйонів доларів, з яких 6 банків мають загальні активи понад 2 мільярди доларів.

Лідерство США в сфері шифрування банківської справи зумовлене не лише тривалими дослідженнями шифрувальної індустрії, а й тісним зв'язком з рядом адміністративних наказів, виданих Управлінням контролю за монетою (OCC) минулого року, що сприяло швидкій інтеграції шифрувальних підприємств з банками.

Ліцензія на платежі, яку запровадив OCC, дозволяє деяким криптоорієнтованим підприємствам оновити ліцензію на рівні штату до ліцензії національного трастового банку, що в майбутньому може забезпечити прямий доступ до платіжної системи Федеральної резервної системи. OCC також відкрив шлях для безпосереднього зберігання криптоактивів у банківській системі США, навіть дозволяючи банкам у майбутньому використовувати публічні блокчейни та стейблкоїни на основі шифрованих доларів як інфраструктуру для платежів, клирінгу та розрахунків.

На цьому фоні деякі великі банки вже вступили в гру або висловили активну позицію. Наразі один великий банк вже надає банківські послуги ліцензованій біржі в США. Останнім часом керівники цього банку заявили, що їм врешті-решт доведеться запустити послуги з Біткойну.

Інший найбільший у світі банк-кастодіан оголосив, що в 2021 році запустить новий підрозділ з кастодії цифрових валют, щоб допомогти користувачам торгувати цифровими активами, включаючи шифрування.

Швейцарія також є центром дружніх до шифрування банків. У 2019 році Швейцарське управління фінансового нагляду відкрило можливість для кваліфікованих компаній з шифрування подати заявку на отримання банківської ліцензії та дозволило традиційним банківським установам брати участь у цьому процесі. У той же рік кілька великих традиційних банків країни отримали дозвіл на здійснення бізнесу з зберігання шифрованих активів, а також деякі установи отримали банківські ліцензії на основі бізнесу з шифрованими активами.

В Азії один сингапурський банк запустив інтегровану платформу для випуску, торгівлі та зберігання цифрових активів, яка підтримує обмін між різними шифрованими монетами та фіатними валютами.

!

Біткойн стає стандартом для публічних компаній, установи активно входять на ринок

Постійний розвиток традиційних великих банків та шифрувальних банків забезпечує основу для входження підприємств, а численні публічні компанії, які інвестують у Біткойн, надають ще більше імпульсу цій тенденції.

Згідно з статистикою, наразі 19 публічних компаній Північної Америки/Європи інвестували в Біткойн, крім того, деякі фонди "типу ETF" управляють великою кількістю Біткойнів. Загальна кількість Біткойнів, що належать цим установам, досягла 948,720 монет, що становить 4.747% від загальної кількості Біткойнів.

Варто зазначити, що один відомий фонд інвестицій в шифрування у 2020 році швидко зростав, обсяг активів під управлінням (AUM) зріс майже в 50 разів, станом на 20 лютого досягнув 43,626 мільярда доларів.

Ринок очікує, що в 2021 році з'явиться більше подібних конкурентів фондів, а також є велика ймовірність, що в цьому році буде запущено довгоочікуваний Біткойн ETF в США, що може запропонувати більш конкурентоспроможні тарифи на управління.

Наприклад, річна комісія новозапущеного фонду трасту Біткойн складає всього 1,75%, що нижче, ніж у відомого фонду. Нещодавно в Канаді розпочали торги двома ETF на Біткойн, один з яких у перший день торгів досяг обсягу 165 мільйонів доларів США, навіть привернувши увагу відомого китайського фонду.

Для публічних компаній вони матимуть більше інструментів і каналів для налаштування та арбітражу Біткойн. Купівля Біткойн через повністю відповідний ринок цінних паперів може стати більш надійним вибором для публічних компаній.

!