暗号通貨市場のダイナミクスと見通し

経済環境と政策動向

最近、アメリカ商務省が発表した6月の個人消費支出指数（PCE）は前年同月比2.5%増で、5ヶ月ぶりの低水準を記録し、インフレ圧力が緩和されていることを示しています。このデータは市場に好影響をもたらし、投資家はアメリカ連邦準備制度が今年中に利下げする可能性がさらに高まったと期待しています。データプラットフォームの予測によると、連邦準備制度が7月31日の政策決定会合で金利を据え置く可能性は90%に達し、9月の会合では88%の確率で利下げが行われるとされています。

暗号通貨ETFの開発

ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示し、初日に大きな純流入を記録したものの、その後数日間の純流入と純流出の金額はいずれも1億ドルに満たなかった。市場の関心は、イーサリアム現物ETFの上場取引に移っているようだ。

イーサリアム現物ETFは7月23日にアメリカで正式に上場取引を開始しました。上場初日には純流入が見られましたが、その後の3日間はすべて純流出の状態で、平均して毎日約1億ドル以上が流出しました。特に、ある有名な資産運用会社のETH製品は毎日純流出の状態であり、他の発行者は純流入を記録しています。ETH価格は23日の最高値3,541ドルから下落し、週の中頃には一時3,090ドルの安値に達しました。現在のETH価格の動向はビットコイン現物ETF上場後の状況に似ており、いずれも下落トレンドを示しています。

政治動向と暗号通貨

アメリカ現職大統領バイデンが選挙を放棄し、副大統領が2024年民主党の大統領候補になることを支持すると発表しました。副大統領はこれまで暗号業界に対する見解を公にしていませんが、彼女の顧問チームが暗号資産関連の問題について業界関係者に相談していたとの情報があり、これは彼女が現職大統領よりも暗号化通貨分野の発展を支持している可能性を示唆しています。

ある州の第二の都市の市長は、その市の退職基金が規制当局に文書を更新していると述べ、基金の一定割合をビットコインETFに配分する計画を示しました。この措置は、別の州の退職基金の2%のビットコインETFの配置を模倣したものです。

大統領候補の暗号通貨に対する態度

アメリカ大統領候補者はビットコイン会議に出席し、講演を行い、3つの重要なポイントを提起しました：当選後すぐに現職のSEC議長を交代し、政府が保有するビットコインを売却せず、戦略的な準備資産として維持することを約束し、ビットコインと暗号資産に関する大統領顧問委員会を設立し、透明な規制法を制定して暗号産業全体の発展を促進することです。

同時に、暗号資産の発展を長年支持している上院議員もこの会議に出席し、アメリカ財務省に対して5年以内に100万枚のビットコインを購入するよう求める法案を推進していることを明らかにしました。これは、ドルの価値下落の影響に対抗するための国家備蓄としてのものです。

もう一人の独立候補者は、大統領に当選した場合、アメリカが毎日550枚のビットコインを購入することを要求する行政命令に署名し、400万枚のビットコインの戦略的備蓄を確立し、税務当局に対してビットコインとドル間の取引を免税取引とするガイドラインを発表するよう指示することを表明した。

市場分析

ビットコインの価格は現在、6月初めから7月末までのトレンドラインの抵抗を受けています。最近のビットコイン会議では、アメリカの大統領候補者が好意的な発言をする可能性があるとの期待から、ビットコインの価格は一時69,000ドルに達し、終値は67,900ドルでした。短期的なサポートレベルは63,800-65,400ドルの範囲です。

歴史的データによると、7月は通常ビットコインの正のリターンが負のリターンを上回る月です。今年の7月1日のビットコインの始値は62,800ドルで、現在約7％のリターンを記録しています。月末の価格が始値を上回る限り、7月は引き続き正のリターンを維持します。

しかし、歴史的データは8月と9月が正のリターンよりも負のリターンが多いことを示しており、投資家は市場の調整が起こる可能性に警戒すべきです。

見通し

イーサリアムの現物ETFの上場とアメリカ大統領候補者の暗号資産に対する発言に伴い、暗号資産は正式にアメリカの金融分野の主流の視野に入った。今後半年間、アメリカ大統領選挙と連邦準備制度の利下げ期待がビットコイン価格に影響を与える重要な要因となるだろう。投資家は暗号市場の動向に加え、アメリカのマクロ経済、政治、規制環境の変化にも注意を払う必要がある。