Aset Nyata di Blockchain: Membuka Jalur Baru dalam Keuangan Desentralisasi
Perkembangan Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) memberikan peluang baru bagi aset keuangan tradisional. Melalui teknologi blockchain, aset dunia nyata ( RWA ) dapat di-tokenisasi dan diperkenalkan ke dalam ekosistem DeFi, memberikan pilihan baru bagi investor serta menyuntikkan lebih banyak likuiditas ke dalam aset tradisional.
RWA Gambaran Umum
RWA merujuk pada aset fisik yang ada di dunia nyata, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini membentuk bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, pada tahun 2020, nilai real estat global mencapai 326,5 triliun dolar AS, dan nilai pasar emas adalah 12,39 triliun dolar AS.
Jenis RWA yang umum termasuk:
Uang tunai
Logam mulia ( emas, perak, dll )
Properti
Utang perusahaan
Asuransi
Gaji dan faktur
Barang konsumsi
Surat Kredit
Royalti
Penataan Lembaga Jalur RWA
Berbagai lembaga keuangan terkenal telah mulai berinvestasi di jalur RWA:
Goldman Sachs meluncurkan platform aset digital obligasi blockchain senilai 100 juta euro untuk Bank Investasi Eropa.
Dana saham langsung unggulan senilai 2,1 miliar dolar Hamilton Lane kini dapat diinvestasikan secara terstruktur melalui Polygon.
Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di jaringan utama Polygon.
Perusahaan Mitsui mengelola aset melalui sekuritas digital, menyediakan investasi real estat dan infrastruktur untuk pelanggan ritel.
MakerDAO saat ini memiliki lebih dari 680 juta dolar RWA untuk mendukung stablecoin DAI.
Aave juga telah meluncurkan aset dunia nyata.
RWA dalam Keuangan Desentralisasi
Stablecoin: stablecoin yang diwakili oleh USDC adalah salah satu aplikasi RWA yang paling sukses di Keuangan Desentralisasi.
Token Sintetis: memungkinkan perdagangan on-chain derivatif yang terkait dengan mata uang, saham, dan komoditas.
Pinjaman Protokol: Keuangan Desentralisasi pinjaman memberikan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana.
Real estat adalah kategori aset dasar RWA yang paling populer setelah stablecoin, diikuti oleh kredit karbon, obligasi pemerintah, dan saham.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori besar:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance.
Pendapatan tetap: dibagi menjadi kredit publik dan kredit swasta, seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA di blockchain:
Backed Finance: menyediakan tokenisasi dari saham ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokenisasi terhadap obligasi pemerintah AS jangka pendek, obligasi investasi tingkat dan lainnya.
Maple Finance: merencanakan untuk memperluas ke bidang pembiayaan piutang.
Centrifuge: Fokus pada sekuritisasi utang dan tokenisasi.
Goldfinch: Protokol pinjaman terdesentralisasi.
Blocksquare: fokus pada tokenisasi aset properti.
Tingkat pengembalian tahunan yang ditawarkan oleh protokol-protokol ini umumnya lebih tinggi dibandingkan dengan protokol Keuangan Desentralisasi tradisional.
Tren Masa Depan
Blockchain publik khusus berbasis RWA sedang muncul, seperti subnet Avalanche yang diluncurkan oleh Inatain Markets dan blockchain Provenance. Blockchain publik khusus ini bertujuan untuk lebih baik memenuhi kebutuhan unik dari protokol RWA.
Ringkasan
Seiring dengan perubahan narasi DeFi dan peluang pasar aset nyata, RWA menjadi jembatan penting yang menghubungkan keuangan tradisional dengan keuangan terdesentralisasi. RWA diharapkan dapat membawa dorongan pertumbuhan baru bagi DeFi, memungkinkan lebih banyak aset tradisional merasakan peningkatan efisiensi yang dibawa oleh teknologi blockchain. Krisis perbankan baru-baru ini juga menyoroti pentingnya diversifikasi aset, yang mungkin akan mendorong perkembangan RWA di dalam DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tokenisasi Aset Nyata: Analisis Mendalam tentang Jalur RWA di Keuangan Desentralisasi yang Baru
Aset Nyata di Blockchain: Membuka Jalur Baru dalam Keuangan Desentralisasi
Perkembangan Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) memberikan peluang baru bagi aset keuangan tradisional. Melalui teknologi blockchain, aset dunia nyata ( RWA ) dapat di-tokenisasi dan diperkenalkan ke dalam ekosistem DeFi, memberikan pilihan baru bagi investor serta menyuntikkan lebih banyak likuiditas ke dalam aset tradisional.
RWA Gambaran Umum
RWA merujuk pada aset fisik yang ada di dunia nyata, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini membentuk bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, pada tahun 2020, nilai real estat global mencapai 326,5 triliun dolar AS, dan nilai pasar emas adalah 12,39 triliun dolar AS.
Jenis RWA yang umum termasuk:
Penataan Lembaga Jalur RWA
Berbagai lembaga keuangan terkenal telah mulai berinvestasi di jalur RWA:
Goldman Sachs meluncurkan platform aset digital obligasi blockchain senilai 100 juta euro untuk Bank Investasi Eropa.
Dana saham langsung unggulan senilai 2,1 miliar dolar Hamilton Lane kini dapat diinvestasikan secara terstruktur melalui Polygon.
Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di jaringan utama Polygon.
Perusahaan Mitsui mengelola aset melalui sekuritas digital, menyediakan investasi real estat dan infrastruktur untuk pelanggan ritel.
MakerDAO saat ini memiliki lebih dari 680 juta dolar RWA untuk mendukung stablecoin DAI.
Aave juga telah meluncurkan aset dunia nyata.
RWA dalam Keuangan Desentralisasi
Stablecoin: stablecoin yang diwakili oleh USDC adalah salah satu aplikasi RWA yang paling sukses di Keuangan Desentralisasi.
Token Sintetis: memungkinkan perdagangan on-chain derivatif yang terkait dengan mata uang, saham, dan komoditas.
Pinjaman Protokol: Keuangan Desentralisasi pinjaman memberikan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana.
Real estat adalah kategori aset dasar RWA yang paling populer setelah stablecoin, diikuti oleh kredit karbon, obligasi pemerintah, dan saham.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori besar:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance.
Pendapatan tetap: dibagi menjadi kredit publik dan kredit swasta, seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA di blockchain:
Backed Finance: menyediakan tokenisasi dari saham ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokenisasi terhadap obligasi pemerintah AS jangka pendek, obligasi investasi tingkat dan lainnya.
Maple Finance: merencanakan untuk memperluas ke bidang pembiayaan piutang.
Centrifuge: Fokus pada sekuritisasi utang dan tokenisasi.
Goldfinch: Protokol pinjaman terdesentralisasi.
Blocksquare: fokus pada tokenisasi aset properti.
Tingkat pengembalian tahunan yang ditawarkan oleh protokol-protokol ini umumnya lebih tinggi dibandingkan dengan protokol Keuangan Desentralisasi tradisional.
Tren Masa Depan
Blockchain publik khusus berbasis RWA sedang muncul, seperti subnet Avalanche yang diluncurkan oleh Inatain Markets dan blockchain Provenance. Blockchain publik khusus ini bertujuan untuk lebih baik memenuhi kebutuhan unik dari protokol RWA.
Ringkasan
Seiring dengan perubahan narasi DeFi dan peluang pasar aset nyata, RWA menjadi jembatan penting yang menghubungkan keuangan tradisional dengan keuangan terdesentralisasi. RWA diharapkan dapat membawa dorongan pertumbuhan baru bagi DeFi, memungkinkan lebih banyak aset tradisional merasakan peningkatan efisiensi yang dibawa oleh teknologi blockchain. Krisis perbankan baru-baru ini juga menyoroti pentingnya diversifikasi aset, yang mungkin akan mendorong perkembangan RWA di dalam DeFi.