Protokol keuntungan nyata di bidang Keuangan Desentralisasi: 7 proyek yang patut diikuti

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak proyek Keuangan Desentralisasi menarik pengguna melalui insentif token yang tinggi, tetapi model ini memiliki risiko potensial. Penerbitan token yang berlebihan tanpa penciptaan nilai nyata dapat menyebabkan sistem runtuh, sementara loyalitas pengguna rendah. Oleh karena itu, pasar mulai mengikuti protokol yang dapat menghasilkan keuntungan nyata.

Protokol penghasilan nyata harus memiliki karakteristik berikut:

1. Tingkat kecocokan produk di pasar tinggi, tidak bergantung pada insentif token untuk menarik pengguna
2. Menghasilkan pendapatan on-chain melalui produk
3. Pendapatan melebihi biaya operasional dan pelepasan token
4. Menggunakan mata uang yang stabil (seperti ETH dan stablecoin) untuk membayar keuntungan

Berikut adalah 7 protokol Keuangan Desentralisasi yang memenuhi syarat ini:

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY meluncurkan versi V2, yang beralih dari mode dilusi ke mode pendapatan nyata. Pengguna dapat mengunci BTRFLY untuk mendapatkan pendapatan yang dialokasikan dalam ETH, yang berasal dari dana dan ekosistem produknya.

2. Gains Network (Polygon)

Platform perdagangan leverage terdesentralisasi, menyediakan leverage hingga 150x untuk cryptocurrency, saham, dan forex. Saat ini menyediakan DAI Vault dan GNS-Dai LP, staking GNS tunggal akan segera diluncurkan.

3. Umami (Arbitrum)

Menyediakan dua produk:

1. mUMAMI: Menyimpan UMAMI dapat menghasilkan pendapatan pasif WETH dengan suku bunga tahunan sekitar 5%.
2. GLP/TCR USDC pool: tingkat pengembalian tahunan sekitar 20%, biaya dikenakan melalui GMX dan melindungi dari fluktuasi pasar

4. Kujira (Cosmos L1)

Menawarkan berbagai produk, termasuk Orca (pembelian aset dengan diskon), Fin (perdagangan buku pesanan terdesentralisasi), Blue (inti ekosistem), dan USK (stablecoin terdesentralisasi). Staking KUJI dapat menghasilkan sebagian pendapatan platform.

5. Trader Joe (Avalanche)

DEX teratas di Avalanche. Staking JOE menjadi sJOE dapat menghasilkan hadiah USDC. Platform mengenakan biaya 0,05% untuk setiap pertukaran, yang kemudian didistribusikan kepada pemegang sJOE setelah dikonversi menjadi stablecoin.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Memungkinkan pengguna untuk membuat aset sintetis dan memperdagangkan aset dunia nyata di blockchain. Menyetor SNX dapat memperoleh:

1. sUSD dari trader (stablecoin asli platform)
2. Hadiah inflasi SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Pertukaran kontrak terdesentralisasi, menawarkan leverage hingga 30 kali. Platform ini mengambil 30% biaya dari perdagangan dan perdagangan dengan leverage, yang kemudian dikonversi menjadi ETH/AVAX dan didistribusikan kepada pemegang token GMX yang dipertaruhkan. GMX adalah DApp teratas di Arbitrum, dengan tingkat penggunaan yang terus meningkat.

Alat untuk Proyek Penelitian

• TokenTerminal / CryptoFees: Cari sumber pendapatan
• Dune Analytics: menyediakan dasbor untuk protokol seperti GMX dan Gains
• Messari: Dapatkan informasi pasokan token
• protokol internal dasbor: ketahui data spesifik proyek

Saat mengevaluasi proyek, perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:

• Sumber Pendapatan
• skala pendapatan protokol
• Pasokan dan emisi token asli
• Jenis token untuk pembayaran hasil
• Daya Tarik Jaringan

Peringatan Risiko

1. Beberapa protokol mungkin menghadapi risiko regulasi, terutama proyek yang menggunakan model berbagi pendapatan.
2. Banyak proyek yang didasarkan pada rekayasa keuangan yang kompleks, seperti kontrak dan opsi, memiliki risiko potensial.

Dalam berinvestasi di protokol ini, pastikan untuk melakukan penelitian dan penilaian risiko yang cukup.