BTCFi : le chemin innovant pour libérer la énorme capitalisation boursière de Bitcoin
Résumé
Contexte de l'émergence de BTCFi : le récit des chaînes publiques comme Ethereum s'affaiblit, les infrastructures deviennent saturées, le secteur manque de nouveaux récits ; la répartition des ressources de l'écosystème Bitcoin n'a pas encore formé de monopole.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et Rollup, UTXO + validation côté client, grands blocs, etc., chaque solution doit faire face à des défis techniques communs.
Conditions préalables au développement de BTCFi : interopérabilité entre chaînes, solutions d'extension de deuxième couche, fonctionnalités de contrats intelligents, infrastructures et outils de développement
Défis auxquels BTCFi est confronté : limites du protocole Bitcoin, manque de liquidité, sécurité des ponts inter-chaînes, problèmes d'oracle, trouver le bon chemin de développement.
Aperçu de BTCFi
définition et objectif
BTCFi vise à construire un écosystème financier décentralisé dans le marché de Bitcoin d'un billion de dollars, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils financiers dérivés tels que le staking, le prêt et le market making pour générer des revenus, activant ainsi davantage de valeur des attributs financiers de Bitcoin.
Contexte de développement
L'année 2023 est une année clé pour le développement rapide de l'écosystème Bitcoin. Les jetons comme BRC20 ont suscité un effet de richesse, stimulant l'émotion du marché. En plus des inscriptions, la montée de l'écosystème Bitcoin est également due à l'affaiblissement des récits des chaînes publiques comme Ethereum, à la saturation des infrastructures et à un manque de nouveaux récits dans l'ensemble de l'industrie. L'écosystème Bitcoin a reproduit le parcours de développement d'Ethereum, le problème central étant de savoir comment procéder à l'expansion des blocs sans compromettre le consensus natif.
Jusqu'au début d'octobre, l'écosystème Bitcoin a connu de nombreux financements, avec 14 financements publics totalisant plus de 71,1 millions de dollars. Pour les utilisateurs et les VC, l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités, la répartition des ressources n'a pas encore formé de monopole. Plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 ont vu le jour dans le secteur des actifs. La question centrale de BTCFi est de savoir comment garantir la sécurité des actifs et adopter des méthodes d'expansion efficaces.
Aperçu du protocole d'actifs
Le point d'explosion précoce du marché est le protocole d'actifs indexés, qui comprend principalement :
BRC20: actifs non liés aux UTXO
ARC20: actifs liés à UTXO, technologie de jetons colorés basée sur le protocole Atomicals
ORC20 : basé sur le protocole Ordinals, similaire à la norme ERC20
SRC20 : met l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons simple et efficace.
CAT20 : se concentrer sur le jeton personnalisé ( Jeton d'Actif Personnalisé ) création et gestion
Solutions d'extension de deuxième couche et potentiel de marché
Le développement de BTCFi ne peut se passer de DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, il n'existe pas de classification unifiée des voies d'extension, et les différents plans suscitent des débats sur leur faisabilité, leur décentralisation et leur sécurité, faisant face à des défis techniques qui doivent répondre à la validation de la "légitimité" de Bitcoin.
Actuellement, parmi les projets de type sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock ont la part de TVL la plus élevée, totalisant 76,56%. BTCFi présente des caractéristiques similaires à "ETHFi" :
Rendement BTCFi : analogue à Babylon + récompenses LRT + récompenses de la chaîne étendue BTC + rendement LRT de la chaîne ETH
Rendement ETHFi : Intérêts POS + Récompenses de re-staking + Récompenses LRT + Récompenses de la chaîne étendue ETH
principale solution d'extension
Canal d'état
Permettre aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors réseau principal, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Il y a le réseau Lightning et Ark dans Bitcoin, après avoir déposé des BTC sur une adresse multi-signature, les utilisateurs effectuent des transactions via un canal d'état, qui sont finalement vérifiées par le réseau principal.
Sidechains et Rollup
Les chaînes latérales et les Rollups sont plus adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, une compatibilité Turing et une interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers Layer2, le réseau principal ne vérifiant que les preuves soumises par Layer2, garantissant la sécurité du registre Layer2 et la cohérence avec le réseau principal. Les chaînes latérales ont une indépendance plus forte par rapport au réseau principal, augmentant le degré de décentralisation par l'ajout de méthodes de validation pour assurer la sécurité des actifs.
Validation du client UTXO+
Du point de vue de l'originalité et de la sécurité, la solution UTXO est particulièrement marquante. La validation par le client UTXO+ est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, visant à améliorer l'efficacité des transactions et la confidentialité. L'idée principale est de transférer la validation des transactions du niveau de consensus vers l'extérieur de la chaîne, où les clients concernés sont responsables de la validation. Le protocole RGB est la mise en œuvre concrète de ce concept, utilisant les UTXO de Bitcoin comme "sceau" pour lier les changements d'état des actifs hors chaîne.
Grand bloc
Modifier le consensus existant pose des problèmes de consensus, de développement de l'écosystème, etc. BCH est un hard fork effectué en raison de problèmes d'évolutivité, la taille des blocs étant de 8M. Les jetons de hard fork associés incluent également BSV.
Perspectives et défis de développement de BTCFi
Conditions préalables au développement
Interopérabilité entre chaînes : développer des ponts inter-chaînes fiables pour permettre à Bitcoin de participer à d'autres applications DeFi sur la chaîne.
Solutions d'extension de deuxième couche : chercher un équilibre entre décentralisation, sécurité et efficacité, en considérant comment compenser le manque de décentralisation par l'effet de richesse.
Fonctionnalité de contrat intelligent : fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils et infrastructures pour les développeurs : améliorer les outils et les infrastructures, éviter les constructions redondantes
les principaux défis auxquels il est confronté
Limites du protocole Bitcoin : absence de fonctionnalités de contrat intelligent intégrées, le développement d'applications BTCFi doit surmonter les restrictions du protocole.
Problèmes de liquidité : la liquidité de Bitcoin dans la DeFi reste inférieure à celle des jetons comme Ethereum.
Sécurité du pont inter-chaînes : il est nécessaire d'assurer la sécurité du pont inter-chaînes pour prévenir les risques de centralisation ou de défaillance technique.
Problème des oracles : les limitations de l'architecture Bitcoin rendent le déploiement des oracles complexe, faisant face à des défis techniques et de sécurité plus importants.
Chemin de développement unique : BTCFi doit se concentrer sur les produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur, et ne doit pas simplement imiter Ethereum.
Le développement de BTCFi doit explorer des voies d'innovation tout en maintenant la valeur fondamentale de Bitcoin. La sécurité sera toujours priorisée par rapport à la fonctionnalité, et à l'avenir, l'accent pourrait être mis davantage sur les produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur. Le concept de PayFi s'applique non seulement à Solana, mais convient également mieux à l'écosystème Bitcoin.
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AirdropHunter007
· Il y a 3h
Le bull run DEFI arrive-t-il ?
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AirdropHarvester
· Il y a 16h
Encore prendre les gens pour des idiots, ça va mieux.
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RektRecovery
· Il y a 16h
déjà vu ce film... un autre bridge désastre en attente de se produire smh
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ApyWhisperer
· Il y a 16h
Peut-on avoir une part de ce gâteau de mille milliards ?
BTCFi : le chemin et les défis d'une innovation pour libérer la capitalisation boursière de Bitcoin à un trillion
BTCFi : le chemin innovant pour libérer la énorme capitalisation boursière de Bitcoin
Résumé
Contexte de l'émergence de BTCFi : le récit des chaînes publiques comme Ethereum s'affaiblit, les infrastructures deviennent saturées, le secteur manque de nouveaux récits ; la répartition des ressources de l'écosystème Bitcoin n'a pas encore formé de monopole.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et Rollup, UTXO + validation côté client, grands blocs, etc., chaque solution doit faire face à des défis techniques communs.
Conditions préalables au développement de BTCFi : interopérabilité entre chaînes, solutions d'extension de deuxième couche, fonctionnalités de contrats intelligents, infrastructures et outils de développement
Défis auxquels BTCFi est confronté : limites du protocole Bitcoin, manque de liquidité, sécurité des ponts inter-chaînes, problèmes d'oracle, trouver le bon chemin de développement.
Aperçu de BTCFi
définition et objectif
BTCFi vise à construire un écosystème financier décentralisé dans le marché de Bitcoin d'un billion de dollars, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils financiers dérivés tels que le staking, le prêt et le market making pour générer des revenus, activant ainsi davantage de valeur des attributs financiers de Bitcoin.
Contexte de développement
L'année 2023 est une année clé pour le développement rapide de l'écosystème Bitcoin. Les jetons comme BRC20 ont suscité un effet de richesse, stimulant l'émotion du marché. En plus des inscriptions, la montée de l'écosystème Bitcoin est également due à l'affaiblissement des récits des chaînes publiques comme Ethereum, à la saturation des infrastructures et à un manque de nouveaux récits dans l'ensemble de l'industrie. L'écosystème Bitcoin a reproduit le parcours de développement d'Ethereum, le problème central étant de savoir comment procéder à l'expansion des blocs sans compromettre le consensus natif.
Jusqu'au début d'octobre, l'écosystème Bitcoin a connu de nombreux financements, avec 14 financements publics totalisant plus de 71,1 millions de dollars. Pour les utilisateurs et les VC, l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités, la répartition des ressources n'a pas encore formé de monopole. Plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 ont vu le jour dans le secteur des actifs. La question centrale de BTCFi est de savoir comment garantir la sécurité des actifs et adopter des méthodes d'expansion efficaces.
Aperçu du protocole d'actifs
Le point d'explosion précoce du marché est le protocole d'actifs indexés, qui comprend principalement :
Solutions d'extension de deuxième couche et potentiel de marché
Le développement de BTCFi ne peut se passer de DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, il n'existe pas de classification unifiée des voies d'extension, et les différents plans suscitent des débats sur leur faisabilité, leur décentralisation et leur sécurité, faisant face à des défis techniques qui doivent répondre à la validation de la "légitimité" de Bitcoin.
Actuellement, parmi les projets de type sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock ont la part de TVL la plus élevée, totalisant 76,56%. BTCFi présente des caractéristiques similaires à "ETHFi" :
principale solution d'extension
Permettre aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors réseau principal, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Il y a le réseau Lightning et Ark dans Bitcoin, après avoir déposé des BTC sur une adresse multi-signature, les utilisateurs effectuent des transactions via un canal d'état, qui sont finalement vérifiées par le réseau principal.
Les chaînes latérales et les Rollups sont plus adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, une compatibilité Turing et une interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers Layer2, le réseau principal ne vérifiant que les preuves soumises par Layer2, garantissant la sécurité du registre Layer2 et la cohérence avec le réseau principal. Les chaînes latérales ont une indépendance plus forte par rapport au réseau principal, augmentant le degré de décentralisation par l'ajout de méthodes de validation pour assurer la sécurité des actifs.
Du point de vue de l'originalité et de la sécurité, la solution UTXO est particulièrement marquante. La validation par le client UTXO+ est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, visant à améliorer l'efficacité des transactions et la confidentialité. L'idée principale est de transférer la validation des transactions du niveau de consensus vers l'extérieur de la chaîne, où les clients concernés sont responsables de la validation. Le protocole RGB est la mise en œuvre concrète de ce concept, utilisant les UTXO de Bitcoin comme "sceau" pour lier les changements d'état des actifs hors chaîne.
Modifier le consensus existant pose des problèmes de consensus, de développement de l'écosystème, etc. BCH est un hard fork effectué en raison de problèmes d'évolutivité, la taille des blocs étant de 8M. Les jetons de hard fork associés incluent également BSV.
Perspectives et défis de développement de BTCFi
Conditions préalables au développement
les principaux défis auxquels il est confronté
Le développement de BTCFi doit explorer des voies d'innovation tout en maintenant la valeur fondamentale de Bitcoin. La sécurité sera toujours priorisée par rapport à la fonctionnalité, et à l'avenir, l'accent pourrait être mis davantage sur les produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur. Le concept de PayFi s'applique non seulement à Solana, mais convient également mieux à l'écosystème Bitcoin.