Ces dernières années, le Fonds monétaire international (FMI) tisse un réseau de mesures pour freiner le développement du Bitcoin :
A réussi à contraindre le Salvador à abandonner le bitcoin en tant que monnaie légale et à annuler certaines autres politiques liées au bitcoin.
A réussi à faire pression sur la République Centrafricaine pour abroger la loi sur le Bitcoin en 2023 par l'intermédiaire d'institutions bancaires régionales.
La promesse de Bitcoin du président argentin Milei pendant sa campagne n'a pas réussi à se traduire en actions concrètes.
Exprimer « des préoccupations sérieuses » concernant le plan Bitcoin du Pakistan
Dans les négociations de prêt, les cryptomonnaies sont toujours considérées comme un « risque ».
Voici le tableau récapitulatif :
Comme nous l'avons vu, le seul pays capable de résister à la pression du FMI est le Salvador, qui n'a pas reçu de prêts du FMI (avant 2025), et le Bhoutan. Chaque pays ayant accepté des prêts du FMI et essayant d'adopter le bitcoin au niveau national a été efficacement bloqué par le FMI ou a été largement contrecarré.
Pourquoi le FMI a-t-il réussi à empêcher si efficacement les pays du monde d'adopter le Bitcoin (à l'exception du Bhoutan) ? Et pourquoi est-il si proactif ?
Dans ce rapport détaillé, nous allons analyser en profondeur les trois pays où le FMI a réussi à résister à l'adoption du Bitcoin et indiquer comment cela pourrait également se produire au Pakistan. Dans la dernière partie de ce rapport, nous avons exploré les cinq préoccupations du FMI concernant le Bitcoin, ainsi que le fait que, malgré l'abandon ou l'abandon partiel du Bitcoin par les États-nations de manière descendante, le Bitcoin continue de prospérer à la base.
1, République Centrafricaine : Quand la monnaie coloniale rencontre l'espoir numérique
La République Centrafricaine (RCA) utilise le franc de la Communauté Financière Africaine (CFA). Le CFA n'est pas seulement une monnaie, mais aussi une chaîne géopolitique, garantie par la France et gérée par la Banque des États de l'Afrique Centrale (BEAC). Parmi ses 14 pays membres, 6 pays d'Afrique centrale (y compris la RCA) doivent encore déposer 50 % de leurs réserves de change à Paris.
Ce contrôle des réserves de change a engendré une dépendance économique, tout en établissant un marché d'exportation favorable pour les produits français. Par exemple, en 1994, sous la pression de l'Occident (en particulier du FMI), le CFA a dévalué de 50 %, entraînant une augmentation des coûts d'importation, permettant aux exportateurs (principalement des exportateurs de l'UE) d'acquérir des ressources dans les pays CFA à moitié prix. Sur le terrain, cet impact a été dévastateur, entraînant des gels de salaires, des licenciements et de vastes troubles sociaux dans les pays CFA.
Lorsque la République centrafricaine a annoncé en 2022 l'adoption du bitcoin comme monnaie légale, la BEAC et son organisme de régulation, le Conseil consultatif commercial de la République centrafricaine, ont immédiatement déclaré cette loi invalide, arguant qu'elle contrevenait au traité instituant la Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Ce n'est pas de la bureaucratie, mais plutôt un avertissement des gardiens de la monnaie "franc d'Afrique".
Pourquoi est-ce important ? À ce jour, l'économie de la République centrafricaine dépend fortement de l'aide du FMI, sa dette extérieure de 1,7 milliard de dollars (soit 61 % du PIB) signifie que défier la BEAC entraînerait des risques d'isolement financier.
Les actions discrètes du FMI
Le FMI agit rapidement. Le 4 mai 2022, en l'espace de deux semaines, le FMI a publiquement condamné l'« expérience dangereuse » de la République centrafricaine, affirmant qu'elle était en contradiction avec l'interdiction des cryptomonnaies de la Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Le FMI a déclaré que cette initiative a suscité « d'importants défis juridiques, de transparence et de politiques économiques », similaires aux préoccupations précédentes concernant l'adoption du bitcoin par le Salvador : les risques pour la stabilité financière, la protection des consommateurs et la dette publique (il convient de noter que ces risques ne se sont pas manifestés au Salvador).
Mais leur véritable arme est l'effet de levier. En tant que principal créancier de la République centrafricaine, le FMI a conditionné un nouvel arrangement de crédit à moyen terme de 191 millions de dollars à la conformité aux politiques.
Dévoilement de la chronologie
Le tableau ci-dessous retrace les actions en coulisses du FMI :
La clé pour saper l'ambition du Bitcoin en République Centrafricaine est de s'assurer que le projet Sango (un plan blockchain lancé par le gouvernement de la République Centrafricaine, visant à vendre des "droits de résidence électroniques" et la citoyenneté pour 60 000 dollars en Bitcoin) ne progresse pas.
Projet Sango, coïncidence ou conspiration ?
En juillet 2022, la République Centrafricaine a lancé le projet Sango, visant à lever 2,5 milliards de dollars, ce qui équivaut au PIB d'un an du pays.
Le projet Sango n'a pas réussi. En janvier 2023, seulement 2 millions de dollars ont été levés (0,2 % de l'objectif). Le rapport du FMI indique que la raison de l'échec est un "obstacle technologique avec un taux de pénétration d'Internet de seulement 10 %", mais notre analyse a abouti à des conclusions totalement différentes. Deux facteurs ont détruit le projet Sango :
Perte d'investisseurs
Une décision de la Cour suprême de la République centrafricaine a bloqué le projet Sango
Cependant, un examen attentif révèle que ces deux facteurs suggèrent la participation du FMI.
Les investisseurs fuient
Le rôle joué par le FMI dans ce processus est indirect, mais convaincant.
Le 4 mai 2022, le FMI a exprimé ses inquiétudes concernant l'adoption du Bitcoin par la République Centrafricaine, affirmant que cela posait d'importants défis juridiques, de transparence et de politique économique. Cette déclaration a été faite avant le lancement du projet Sango, soulignant les risques pour la stabilité financière et l'intégration économique régionale, ce qui pourrait dissuader les investisseurs.
En juillet 2022, lors de la visite des employés supervisant l'examen du programme, le FMI a souligné que « la baisse de l'économie due à la hausse des prix des aliments et des combustibles » pourrait exacerber le sentiment de prudence des investisseurs.
Le rapport a également mentionné que le FMI et le Conseil de consultation commerciale de la République centrafricaine ont averti des risques inhérents aux initiatives cryptographiques de la République centrafricaine, exacerbant ainsi les inquiétudes.
Ces déclarations du FMI coïncident avec l'observation d'un exode d'investisseurs, ce qui indique que sa position prudente en tant qu'institution financière autoritaire pourrait influencer la perception du marché parmi les investisseurs.
Décision de la Cour Suprême
En surface, la décision de la Cour suprême semble être un événement indépendant, mais un examen approfondi révèle que l'indépendance du système judiciaire de la République Centrafricaine est remise en question - le pays ayant un indice de perception de la corruption classé 149/180 (très faible).
Comme mentionné précédemment, une semaine après l'annonce de la stratégie Bitcoin en République centrafricaine, le 4 mai 2022, le FMI a exprimé des "inquiétudes", y compris des risques pour la stabilité financière, la transparence, les efforts de lutte contre le blanchiment d'argent, ainsi que des défis de gestion des politiques macroéconomiques dus à la volatilité.
Le 29 août 2022, la Cour suprême de la RCA a déclaré le projet Sango illégal. Des organisations internationales de transparence telles que Gan Integrity affirment que la Cour suprême, qui fait partie du système judiciaire de la République Centrafricaine, est l'une des institutions les plus corrompues du pays, avec des problèmes d'inefficacité, d'interférence politique et de possibles influences de pots-de-vin ou de pression politique.
L'effondrement du projet Sango devient « preuve A » pour le FMI : « prouvant que le bitcoin ne peut pas fonctionner dans les économies fragiles ». Mais la réalité est que les « préoccupations » continuellement exprimées par le FMI ont préalablement sapé l'environnement du projet, rendant cette conclusion possible.
À 5 200 miles de là, dans le petit pays du Bhoutan, nous avons vu une scène complètement différente : le Bitcoin a réussi à s'implanter sans la "participation" du FMI.
Une conclusion évidente : la résilience du Bitcoin transcende les frontières.
Le retournement de la République centrafricaine n'est pas lié à la viabilité du Bitcoin, mais concerne le pouvoir. Le FMI utilise l'alliance des banques régionales pour couper les sources de capitaux de la République centrafricaine et éliminer la menace de souveraineté financière en utilisant un prêt de 191 millions de dollars comme levier. Lorsque le projet Sango a rencontré des difficultés, le piège s'est soudainement refermé.
Cependant, cet échec a également révélé la puissance persistante du Bitcoin. Notez ce que le FMI n'a pas réussi à détruire :
Les envois de bitcoins du Nigéria contournent toujours les canaux en dollars, économisant des millions de dollars en frais.
Le commerce de Bitcoin au Kenya prospère sans l'approbation du FMI.
Bien que le Salvador mentionne le Bitcoin 221 fois dans les conditions de prêt, il continue d'accumuler du Bitcoin.
Le modèle est clair : là où le Bitcoin peut s'enraciner et être adopté par les masses, il peut survivre. Mais pour les pays qui annoncent des plans Bitcoin de haut en bas et qui sont accablés par d'importants prêts du FMI, tous ont rencontré une résistance écrasante : le Salvador, la République Centrafricaine, l'Argentine et maintenant le Pakistan.
Le solde des prêts non remboursés du FMI de 115,1 millions de dollars en Afrique centrale la rend vulnérable à la pression du FMI. Dans des pays comme le Bhoutan, qui n'ont pas de prêts du FMI, le Bitcoin échappe aux griffes du FMI. Chaque paiement de pair à pair, chaque transaction sur le réseau Lightning, mine les fondements de l'ancien système.
Le FMI a gagné cette manche avec la République Centrafricaine, mais la lutte pour la souveraineté financière mondiale ne fait que commencer.
2, Barrières à l'adoption du Bitcoin de 45 milliards de dollars en Argentine
Si le plan Bitcoin de la République populaire de Chine et de l'Afrique a été contrecarré, l'Argentine n'a jamais pris le départ. Les déclarations du président Milei avant les élections laissaient entendre qu'il y aurait de grands mouvements, mais finalement, aucun progrès n'a été réalisé. S'agit-il simplement de discours vides de politiciens pendant les élections, ou y a-t-il autre chose derrière cela ? Cette section révèlera la vérité sur l'échec du plan Bitcoin argentin.
Comprendre les progrès de l'adoption du Bitcoin, c'est comme évaluer si une fusée peut atteindre la vitesse d'évasion : nous devons examiner à la fois la poussée et la résistance.
Je suis un optimiste : je crois que le Bitcoin va gagner, car il est clairement une meilleure solution pour résoudre notre système monétaire fiat actuel qui est cassé. Mais je suis aussi un réaliste : je pense que la plupart des gens sous-estiment la force des forces conservatrices qui s'opposent au Bitcoin.
Lorsque je dirigeais une entreprise technologique, nous avons également rencontré la même situation. Notre technologie est dix fois meilleure que celle des systèmes traditionnels, plus rapide et plus rentable, mais ils ne céderont pas facilement leur position de monopole existante.
Que s'est-il passé en Argentine ?
Lorsque le libéral Javier Milei a été élu président de l'Argentine en novembre 2023, de nombreux défenseurs du Bitcoin ont célébré. Ce dirigeant a qualifié les fonctionnaires de la banque centrale de « fraudeurs », a juré d'abolir la banque centrale argentine et a loué le Bitcoin comme étant « une réponse naturelle aux fraudeurs de la banque centrale ». Ce cas est devenu une pierre de touche pour tester si le Bitcoin peut obtenir une reconnaissance mainstream grâce à l'adoption gouvernementale plutôt qu'à une croissance de base.
Mais 18 mois après le mandat présidentiel, la vision de Bitcoin de Milei n'est toujours pas réalisée. Quelle en est la raison ? Les 45 milliards de dollars du FMI contrôlent le développement du Bitcoin dans le pays.
Droit de veto du FMI en Argentine
Dès l'élection de Milei, des restrictions étaient déjà en place. Le 3 mars 2022, l'ancien gouvernement argentin a signé un accord de sauvetage du FMI de 45 milliards de dollars. Dans les semaines suivantes, des détails ont été révélés montrant que cet accord contenait une clause inhabituelle : exiger de « stopper l'utilisation des cryptomonnaies ». Ce n'était pas une suggestion, mais une condition de prêt enregistrée dans la lettre d'intention du FMI, qui faisait état d'inquiétudes concernant « la désintermédiation financière ».
Impact direct :
La banque centrale d'Argentine interdit aux institutions financières de faire des transactions en cryptomonnaie
Bien que Milay ait des propos pro-Bitcoin, cette politique a néanmoins été appliquée pendant son mandat.
La direction de Milai
Après la prise de fonction de Milayï :
Réduire le taux d'inflation mensuel de 25 % à moins de 5 % (mai 2024)
Suppression du contrôle des changes (avril 2025)
Obtention d'un nouvel accord du FMI de 20 milliards de dollars (avril 2025)
Mais les propositions centrales de sa déclaration (l'adoption du Bitcoin et l'abolition des banques centrales) sont clairement absentes. La raison est simple : l'Argentine doit à l'IMF plus que tout autre pays, ce qui confère à l'IMF un levier sans précédent.
Cependant, le cas de l'Argentine est ironique : bien que le FMI empêche l'adoption officielle du Bitcoin, les Argentins continuent d'adopter le Bitcoin. En 2023-2024, la détention de cryptomonnaies en Amérique du Sud a augmenté de 116,5 %, l'Argentine ayant le taux de détention le plus élevé de la région, atteignant 18,9 %, soit presque trois fois la moyenne mondiale. De plus, en raison de l'inflation annuelle élevée de 47,3 % (avril 2025), ce taux a considérablement augmenté. C'est une résistance silencieuse que le Fonds monétaire international ne peut pas contrôler.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Tous les regards sont tournés vers les élections de mi-mandat d'octobre 2025. Si Milei obtient du soutien, il pourrait défier la ligne rouge du FMI. Mais pour l'instant, la leçon est claire : lorsqu'un pays emprunte au FMI, sa souveraineté monétaire est limitée.
points clés
Le prêt du FMI en 2022 lie clairement le sauvetage de l'Argentine à une politique anti-cryptomonnaie.
Milai privilégie la stabilité économique plutôt que la promotion du Bitcoin, afin d'obtenir le soutien du FMI.
Le Salvador, la République centrafricaine et maintenant le Pakistan présentent des similitudes, révélant la stratégie constante du FMI.
Les Argentins contournent les restrictions grâce à l'adoption du Bitcoin de manière grassroots.
3. Salvador : Victoire partielle du FMI
Lorsque le Salvador a fait du Bitcoin une monnaie légale en 2021, ce n'était pas seulement l'adoption d'une cryptomonnaie, mais aussi une déclaration d'indépendance financière. Le président Nayib Bukele le considère comme un symbole de résistance à la domination du dollar et une bouée de sauvetage pour les sans-banque. Trois ans plus tard, cette résistance a rencontré un obstacle de 1,4 milliard de dollars : le FMI.
Le coût du secours
Pour obtenir un prêt en 2024, le Salvador a accepté d'abroger le pilier clé de sa politique sur le bitcoin :
Acceptation volontaire : les entreprises ne sont plus tenues d'accepter des bitcoins de manière obligatoire.
Interdiction dans le secteur public : les entités gouvernementales sont interdites d'effectuer des transactions en bitcoins ou d'émettre des dettes, y compris l'interdiction d'outils tokenisés liés au bitcoin.
Gel des achats de Bitcoin : tous les achats gouvernementaux sont arrêtés (6000+ BTC de réserves sont désormais gelées) et un audit complet des avoirs doit être réalisé avant mars 2025.
Liquidation de fonds fiduciaires : Fidebitcoin (fonds de conversion) sera dissous sous réserve d'une transparence d'audit.
Le portefeuille Chivo sera progressivement éliminé : une enquête montre que la plupart des utilisateurs échangent des BTC contre des dollars, et le programme d'incitation de 30 dollars prendra fin progressivement.
Remboursement fiscal : le dollar est devenu le seul choix fiscal, éliminant l'utilité du bitcoin en tant que paiement souverain.
Retraite stratégique de Buckler
Le compromis du Salvador a une signification financière :
Avec l'échéance des remboursements d'obligations, les prêts ont stabilisé la dette (84 % du PIB)
La dollarisation reste inchangée (le dollar reste la principale monnaie)
Mais compte tenu des déclarations de Bukele en 2021, ce recul est choquant. Le faible taux d'utilisation du portefeuille Chivo a peut-être poussé à sa concession.
Qu'est-ce qu'il reste de l'expérience ?
Le FMI n'a pas tué le Bitcoin au Salvador, il a seulement tué l'adoption officielle. L'utilisation de base continue d'exister :
La plage de Bitcoin est toujours en activité, en fait elle prospère.
L'industrie du tourisme attire de plus en plus d'amateurs de Bitcoin
Mais sans le soutien des États, au moins à court terme, le rôle du Bitcoin pourrait se réduire à un outil de niche, plutôt qu'à une révolution monétaire.
Le chemin de l'avenir
L'avenir du Bitcoin au Salvador se présente sous deux scénarios :
Décoloration lente : avec l'entrée en vigueur complète des conditions du FMI, le Bitcoin devient la curiosité des visiteurs.
Renaissance de l'ombre : le secteur privé maintient sa survie dans un contexte de retrait du gouvernement
Une chose est claire : lorsque le FMI émet un chèque, il établit également des règles.
Points clés
Le prêt du FMI oblige le Salvador à inverser 6 politiques clés sur le bitcoin
A créé un précédent pour d'autres pays cherchant un soutien du FMI.
L'utilisation du Bitcoin par les racines pourrait être plus durable que la participation gouvernementale.
El Salvador a fait de nombreux compromis sur la question du Bitcoin. Bien qu'on puisse dire que cela ne nuit pas beaucoup à El Salvador, cela envoie un fort signal à d'autres pays d'Amérique latine (comme l'Équateur et le Guatemala) qui observaient El Salvador et envisageaient de reproduire sa stratégie (jusqu'à ce qu'ils vérifient l'ampleur de leurs prêts au FMI). Par conséquent, dans l'ensemble, c'est une victoire partielle pour le FMI et une victoire partielle pour El Salvador.
4, Bhoutan : une histoire de réussite pour se libérer des contraintes du FMI
L'expérience du Bitcoin au Bhoutan dure depuis deux ans, ce qui signifie que nous avons maintenant des données fiables sur son impact sur l'économie.
Le FMI avertit que les pays qui adoptent le bitcoin compromettront la stabilité économique, réduiront l'efficacité de l'attraction des investissements directs étrangers et mettront en danger les initiatives de décarbonation et environnementales. Il exprime des préoccupations particulières concernant le "manque de transparence" dans l'adoption de la cryptographie au Bhoutan.
Comment les données sont-elles dites ?
Les réserves de Bitcoin ont directement répondu à des besoins financiers urgents. « En juin 2023, le Bhoutan a débloqué 72 millions de dollars de ses avoirs en Bitcoin pour augmenter les salaires des fonctionnaires de 50 % »
Le Bhoutan peut "utiliser les réserves de Bitcoin pour éviter une crise, car les réserves de devises ont diminué à 689 millions de dollars"
Le Premier ministre Tselin Togye a déclaré lors d'une interview que le Bitcoin "soutient les projets de santé gratuite et d'environnement".
Togye a également déclaré que leurs réserves de Bitcoin contribuent à « stabiliser l'économie de 3,5 milliards de dollars du pays ».
Des analystes indépendants affirment que « ce modèle peut attirer des investissements étrangers, en particulier pour les pays possédant des ressources renouvelables inexploitées »
Considérant que l'analyse du FMI est non seulement erronée, mais presque entièrement inversée, cela soulève une question : les prévisions du FMI sont-elles basées sur des données ?
5, Cinq raisons pour lesquelles le FMI pourrait s'inquiéter du Bitcoin
« Faites en sorte que tous vos amis, libéraux, démocrates, républicains, que tout le monde achète du Bitcoin - alors il sera démocratisé. » John Perkins a déclaré lors de la conférence Bitcoin de 2025.
Et si la plus grande peur du FMI n'était pas l'inflation... mais le Bitcoin ? Le Bitcoin peut-il briser le contrôle de la dette du FMI / Banque mondiale ?
Lors de ma récente conversation avec John Perkins (auteur de "Confessions d'un assassin économique"), certaines choses sont devenues claires. Alex Gladstein a auparavant révélé de manière acerbe que les "ajustements structurels" du FMI n'ont pas éliminé la pauvreté, mais ont plutôt enrichi les créanciers. Perkins a complété cela avec ses propres données de première main.
Perkins m'a révélé comment l'hémisphère sud est tombé dans un cycle de dette : un design visant à faire couler la richesse vers l'ouest. Mais le tournant est que : le Bitcoin a déjà décomposé ce scénario dans cinq domaines clés.
Réduire les coûts de transfert pour assouplir les chaînes de la dette.
La sculpture de Chris Collins représente le lien de la dette.
Les remises (l'argent des travailleurs immigrants envoyé chez eux) représentent généralement une part importante du PIB des pays en développement. Les intermédiaires traditionnels comme Western Union facturent des frais pouvant atteindre 5 à 10 %, ce qui équivaut à une taxe cachée. Pour des pays comme le Salvador ou le Nigeria, la banque centrale doit stocker des dollars pour stabiliser la monnaie nationale, et ces réserves en dollars sont souvent fournies par le FMI.
Bitcoin change les règles du jeu
Avec le réseau Lightning, les frais de transaction sont presque nuls et les fonds arrivent en quelques secondes. En 2021, le président salvadorien Bukele a prédit avec optimisme que le Bitcoin pourrait économiser 400 millions de dollars en frais de transfert. Mais la réalité est qu'il existe peu de preuves que les frais de transfert en Bitcoin se rapprochent de ce seuil. Cependant, son potentiel est évident : davantage de transferts en Bitcoin entraîneront des réserves en dollars plus élevées, réduisant ainsi la dépendance aux prêts du Fonds monétaire international (FMI).
Il n'est pas surprenant que le FMI ait mentionné le bitcoin 221 fois dans les conditions de prêt pour le Salvador en 2025, car ils souhaitent maintenir leur statut en tant qu'institution de prêt pertinente.
Le Bitcoin n'est pas seulement moins cher pour les transferts d'argent, il contourne également complètement le système dollar. Au Nigeria, la naira est faible, et les familles détiennent désormais le Bitcoin comme un actif plus solide que leur monnaie locale. Pas besoin de dépenser des réserves de dollars par la banque centrale, pas besoin d'aide du FMI.
Les chiffres disent tout :
Le Pakistan perd 1,8 milliard de dollars chaque année en frais de transfert, le Bitcoin peut économiser la majeure partie.
Le Salvador n'utilise que 1,1 % des remises en bitcoins, ce qui a permis d'économiser plus de 4 millions de dollars par an.
Actuellement, l'utilisation du Bitcoin n'est pas encore entièrement couverte. Seuls 12 % des Salvadoriens utilisent régulièrement le Bitcoin, tandis qu'au Nigéria, plus de 5 % des remises sont effectuées par le biais de cryptomonnaies. Mais la tendance est claire : chaque transfert de Bitcoin affaiblit le cycle de dépendance à la dette.
Le FMI a vu la menace. La question est : à quelle vitesse cette révolution silencieuse va-t-elle se propager ?
En 2024, le total des transferts d'argent au Nigeria approche 21 milliards de dollars, représentant plus de 4 % du PIB.
2) Éviter les sanctions et les barrières commerciales
L'Iran, le Venezuela et la Russie, riches en pétrole, ont été restreints dans leurs canaux d'accès au dollar en raison des sanctions américaines de 1979, 2017 et 2022, ce qui a entraîné une forte réduction des exportations de pétrole.
Peu importe que nous soyons d'accord ou non avec l'idéologie de ces pays, le Bitcoin a brisé ce cycle. L'Iran a contourné les sanctions en utilisant le Bitcoin pour "exporter du pétrole", tandis que le Venezuela utilise le Bitcoin pour payer ses importations, contournant ainsi les sanctions.
L'Iran contourne également les sanctions en monétisant ses exportations d'énergie pour miner, évitant ainsi l'ultimatum du FMI « réformes contre liquidités », tout en maintenant l'économie en fonctionnement. Avec la Russie et l'Iran qui ouvrent la voie aux transactions pétrolières en Bitcoin, le pouvoir des dollars pétroliers s'affaiblit.
Un autre pays qui utilise le Bitcoin pour éviter les difficultés économiques causées par les sanctions est l'Afghanistan, qui utilise le Bitcoin pour l'aide humanitaire. Des ONG comme « Incentive Code » ont contourné le gel bancaire des Talibans, et le « Digital Citizen Fund » a utilisé le Bitcoin pour fournir de l'aide après la prise de contrôle des Talibans, permettant à certaines familles de ne plus avoir faim.
Les ONG en Afghanistan utilisent des dons en bitcoins que les talibans ne peuvent pas intercepter pour former des femmes à la programmation.
Bien que la part du Bitcoin dans le commerce soumis à des sanctions soit faible, représentant moins de 2 % des exportations de pétrole en Iran et au Venezuela, la tendance est à la hausse.
Les sanctions sont un outil clé de levier géopolitique, souvent soutenu par le FMI et la Banque mondiale, car ils s'alignent sur des économies majeures comme les États-Unis. Les pays sous sanctions utilisent Bitcoin pour réduire le contrôle du FMI sur les flux de capitaux, tout en menaçant la domination du dollar.
3) Utiliser le Bitcoin comme bouclier contre l'inflation nationale
Lorsque des pays comme l'Argentine font face à une hyperinflation, ils empruntent des dollars au FMI pour soutenir leurs réserves de change et stabiliser leur monnaie nationale. Cependant, une fois qu'ils ne peuvent plus rembourser, ils devront finalement faire face à des politiques d'austérité ou être contraints de vendre à bas prix des actifs stratégiques. Le Bitcoin offre une solution, car il peut servir de monnaie mondiale, non inflationniste, non soumise à la régulation gouvernementale et capable de s'apprécier.
L'expérience du Salvador montre que le Bitcoin peut réduire la dépendance au dollar. En détenant du Bitcoin, le pays peut se couvrir contre l'effondrement monétaire sans avoir besoin de prêts du FMI. Si l'Argentine avait alloué 1 % de ses réserves au Bitcoin en 2018, cela aurait pu compenser plus de 90 % de la dévaluation du peso cette année-là, évitant ainsi l'aide du FMI. La neutralité du Bitcoin signifie également qu'aucune entité unique ne peut imposer des conditions, ce qui est différent des exigences de prêt du FMI qui demandent des privatisations ou des réformes impopulaires. En ce qui concerne l'encouragement à adopter le Bitcoin, il n'y a ni effet de levier de la dette ni longue histoire du FMI à suivre. Cependant, en raison de l'effet Lindy (voir ci-dessous), le Bitcoin devient chaque année une alternative plus viable.
Effet Lindy : Plus une chose a du succès longtemps, plus il est probable qu'elle continue d'avoir du succès.
4) Minage de Bitcoin : transformer l'énergie en richesse sans dette
De nombreux pays en développement disposent d'une abondance d'énergie mais sont lourdement endettés, piégés dans le marasme des prêts du FMI pour des infrastructures telles que des barrages ou des centrales électriques. Lorsqu'un défaut de paiement se produit, ces prêts exigent des exportations d'énergie à bas prix ou des concessions sur les ressources. Le minage de Bitcoin a bouleversé ce modèle en transformant l'énergie inutilisée (comme le gaz naturel brûlé ou l'électricité hydroélectrique excédentaire) en richesse liquide, sans intermédiaire ni coût de transport.
Le Paraguay gagne 50 millions de dollars par an grâce à l'extraction minière hydroélectrique, couvrant 5 % de son déficit commercial. L'Éthiopie a gagné 55 millions de dollars en 10 mois. Le Bhoutan est un leader : avec 1,1 milliard de dollars en bitcoins (36 % de son PIB de 3,02 milliards de dollars), son extraction minière hydroélectrique pourrait générer 1,25 milliard de dollars de richesse par an d'ici la mi-2025, remboursant ses 403 millions de dollars de dettes envers la Banque mondiale et 527 millions de dollars envers la Banque asiatique de développement. Contrairement aux prêts du FMI, la valeur appréciée des bitcoins minés peut servir de garantie pour des prêts non liés au FMI. Ce modèle de monétisation de l'énergie sans abandonner les actifs effraie le FMI, car il affaiblit son contrôle sur le secteur énergétique.
Le Premier ministre du Bhoutan, Tshering Tobgay, a déclaré que le bitcoin est un « choix stratégique pour prévenir la fuite des talents ».
5) Économie bitcoin de base : pouvoir ascendant
Le Bitcoin n'est pas seulement destiné aux pays, mais aussi aux communautés. Sur la plage de Bitcoin au Salvador ou dans le Bitcoin Ekasi en Afrique du Sud, les habitants utilisent le Bitcoin pour des transactions quotidiennes, des économies et des projets communautaires tels que des écoles ou des cliniques. Ces économies circulaires sont souvent déclenchées par des œuvres de charité, visant à atteindre l'autosuffisance. En Argentine, l'inflation dépasse souvent 100 %, et en 2021, 21 % des personnes utilisaient des cryptomonnaies pour protéger leur richesse. Si ces modèles sont promus, cela pourrait réduire la dépendance aux projets de financement de la dette nationale, ce que le FMI redoute certainement.
Hermann Vivier, fondateur de Bitcoin Ekasi, a déclaré que sa communauté s'est inspirée de la plage de Bitcoin au Salvador pour reproduire leur économie circulaire du Bitcoin en Afrique du Sud.
Conclusion
En renforçant la résilience locale, le Bitcoin affaiblit le « levier de crise » du FMI. Les communautés prospères n'ont pas besoin de secours, donc le FMI ne peut pas exiger de privatisation pour rembourser les prêts. En Afrique, des projets comme Gridless Energy ont déjà libéré 28 000 Africains ruraux de la pauvreté énergétique grâce à des micro-réseaux renouvelables liés au minage de Bitcoin, réduisant ainsi la nécessité de projets de grande envergure soutenus par le FMI. Si des milliers de villes adoptent ce modèle, la pénurie de dollars ne sera plus un problème et le commerce pourra contourner le système dollar.
Bien que le FMI diffuse parfois de fausses informations sur la consommation d'énergie et l'impact environnemental du Bitcoin pour freiner son adoption, son outil le plus puissant est d'utiliser son influence financière sur les pays débiteurs pour « encourager » le respect de sa vision d'un avenir sans Bitcoin.
Le FMI s'est opposé à l'adoption du Bitcoin par le Salvador, la République Centrafricaine et l'Argentine. Maintenant, il s'oppose à l'intention du Pakistan de miner des Bitcoins en tant qu'État-nation. L'expansion de ces mouvements populaires pourrait contraindre le FMI à prendre des mesures de répression plus directes.
Les enfants du village le plus pauvre d'Afrique du Sud apprennent à surfer grâce au projet Bitcoin Ekasi.
L'économie Bitcoin grassroots autonomise les communautés, leur permettant de prospérer sans l'aide du FMI. Nous avons besoin de la force du peuple pour trouver de nouvelles voies d'innovation afin de lutter contre les attaques du FMI.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le FMI n'a pas tué Bitcoin
Auteur original : Daniel Batten
Traduction originale : Luffy, Foresight News
Ces dernières années, le Fonds monétaire international (FMI) tisse un réseau de mesures pour freiner le développement du Bitcoin :
Voici le tableau récapitulatif :
Comme nous l'avons vu, le seul pays capable de résister à la pression du FMI est le Salvador, qui n'a pas reçu de prêts du FMI (avant 2025), et le Bhoutan. Chaque pays ayant accepté des prêts du FMI et essayant d'adopter le bitcoin au niveau national a été efficacement bloqué par le FMI ou a été largement contrecarré.
Pourquoi le FMI a-t-il réussi à empêcher si efficacement les pays du monde d'adopter le Bitcoin (à l'exception du Bhoutan) ? Et pourquoi est-il si proactif ?
Dans ce rapport détaillé, nous allons analyser en profondeur les trois pays où le FMI a réussi à résister à l'adoption du Bitcoin et indiquer comment cela pourrait également se produire au Pakistan. Dans la dernière partie de ce rapport, nous avons exploré les cinq préoccupations du FMI concernant le Bitcoin, ainsi que le fait que, malgré l'abandon ou l'abandon partiel du Bitcoin par les États-nations de manière descendante, le Bitcoin continue de prospérer à la base.
1, République Centrafricaine : Quand la monnaie coloniale rencontre l'espoir numérique
Ce contrôle des réserves de change a engendré une dépendance économique, tout en établissant un marché d'exportation favorable pour les produits français. Par exemple, en 1994, sous la pression de l'Occident (en particulier du FMI), le CFA a dévalué de 50 %, entraînant une augmentation des coûts d'importation, permettant aux exportateurs (principalement des exportateurs de l'UE) d'acquérir des ressources dans les pays CFA à moitié prix. Sur le terrain, cet impact a été dévastateur, entraînant des gels de salaires, des licenciements et de vastes troubles sociaux dans les pays CFA.
Lorsque la République centrafricaine a annoncé en 2022 l'adoption du bitcoin comme monnaie légale, la BEAC et son organisme de régulation, le Conseil consultatif commercial de la République centrafricaine, ont immédiatement déclaré cette loi invalide, arguant qu'elle contrevenait au traité instituant la Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Ce n'est pas de la bureaucratie, mais plutôt un avertissement des gardiens de la monnaie "franc d'Afrique".
Pourquoi est-ce important ? À ce jour, l'économie de la République centrafricaine dépend fortement de l'aide du FMI, sa dette extérieure de 1,7 milliard de dollars (soit 61 % du PIB) signifie que défier la BEAC entraînerait des risques d'isolement financier.
Les actions discrètes du FMI
Le FMI agit rapidement. Le 4 mai 2022, en l'espace de deux semaines, le FMI a publiquement condamné l'« expérience dangereuse » de la République centrafricaine, affirmant qu'elle était en contradiction avec l'interdiction des cryptomonnaies de la Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Le FMI a déclaré que cette initiative a suscité « d'importants défis juridiques, de transparence et de politiques économiques », similaires aux préoccupations précédentes concernant l'adoption du bitcoin par le Salvador : les risques pour la stabilité financière, la protection des consommateurs et la dette publique (il convient de noter que ces risques ne se sont pas manifestés au Salvador).
Mais leur véritable arme est l'effet de levier. En tant que principal créancier de la République centrafricaine, le FMI a conditionné un nouvel arrangement de crédit à moyen terme de 191 millions de dollars à la conformité aux politiques.
Dévoilement de la chronologie
Le tableau ci-dessous retrace les actions en coulisses du FMI :
La clé pour saper l'ambition du Bitcoin en République Centrafricaine est de s'assurer que le projet Sango (un plan blockchain lancé par le gouvernement de la République Centrafricaine, visant à vendre des "droits de résidence électroniques" et la citoyenneté pour 60 000 dollars en Bitcoin) ne progresse pas.
Projet Sango, coïncidence ou conspiration ?
En juillet 2022, la République Centrafricaine a lancé le projet Sango, visant à lever 2,5 milliards de dollars, ce qui équivaut au PIB d'un an du pays.
Le projet Sango n'a pas réussi. En janvier 2023, seulement 2 millions de dollars ont été levés (0,2 % de l'objectif). Le rapport du FMI indique que la raison de l'échec est un "obstacle technologique avec un taux de pénétration d'Internet de seulement 10 %", mais notre analyse a abouti à des conclusions totalement différentes. Deux facteurs ont détruit le projet Sango :
Cependant, un examen attentif révèle que ces deux facteurs suggèrent la participation du FMI.
Les investisseurs fuient
Le rôle joué par le FMI dans ce processus est indirect, mais convaincant.
Ces déclarations du FMI coïncident avec l'observation d'un exode d'investisseurs, ce qui indique que sa position prudente en tant qu'institution financière autoritaire pourrait influencer la perception du marché parmi les investisseurs.
Décision de la Cour Suprême
En surface, la décision de la Cour suprême semble être un événement indépendant, mais un examen approfondi révèle que l'indépendance du système judiciaire de la République Centrafricaine est remise en question - le pays ayant un indice de perception de la corruption classé 149/180 (très faible).
Comme mentionné précédemment, une semaine après l'annonce de la stratégie Bitcoin en République centrafricaine, le 4 mai 2022, le FMI a exprimé des "inquiétudes", y compris des risques pour la stabilité financière, la transparence, les efforts de lutte contre le blanchiment d'argent, ainsi que des défis de gestion des politiques macroéconomiques dus à la volatilité.
Le 29 août 2022, la Cour suprême de la RCA a déclaré le projet Sango illégal. Des organisations internationales de transparence telles que Gan Integrity affirment que la Cour suprême, qui fait partie du système judiciaire de la République Centrafricaine, est l'une des institutions les plus corrompues du pays, avec des problèmes d'inefficacité, d'interférence politique et de possibles influences de pots-de-vin ou de pression politique.
L'effondrement du projet Sango devient « preuve A » pour le FMI : « prouvant que le bitcoin ne peut pas fonctionner dans les économies fragiles ». Mais la réalité est que les « préoccupations » continuellement exprimées par le FMI ont préalablement sapé l'environnement du projet, rendant cette conclusion possible.
À 5 200 miles de là, dans le petit pays du Bhoutan, nous avons vu une scène complètement différente : le Bitcoin a réussi à s'implanter sans la "participation" du FMI.
Une conclusion évidente : la résilience du Bitcoin transcende les frontières.
Le retournement de la République centrafricaine n'est pas lié à la viabilité du Bitcoin, mais concerne le pouvoir. Le FMI utilise l'alliance des banques régionales pour couper les sources de capitaux de la République centrafricaine et éliminer la menace de souveraineté financière en utilisant un prêt de 191 millions de dollars comme levier. Lorsque le projet Sango a rencontré des difficultés, le piège s'est soudainement refermé.
Cependant, cet échec a également révélé la puissance persistante du Bitcoin. Notez ce que le FMI n'a pas réussi à détruire :
Le modèle est clair : là où le Bitcoin peut s'enraciner et être adopté par les masses, il peut survivre. Mais pour les pays qui annoncent des plans Bitcoin de haut en bas et qui sont accablés par d'importants prêts du FMI, tous ont rencontré une résistance écrasante : le Salvador, la République Centrafricaine, l'Argentine et maintenant le Pakistan.
Le solde des prêts non remboursés du FMI de 115,1 millions de dollars en Afrique centrale la rend vulnérable à la pression du FMI. Dans des pays comme le Bhoutan, qui n'ont pas de prêts du FMI, le Bitcoin échappe aux griffes du FMI. Chaque paiement de pair à pair, chaque transaction sur le réseau Lightning, mine les fondements de l'ancien système.
Le FMI a gagné cette manche avec la République Centrafricaine, mais la lutte pour la souveraineté financière mondiale ne fait que commencer.
2, Barrières à l'adoption du Bitcoin de 45 milliards de dollars en Argentine
Si le plan Bitcoin de la République populaire de Chine et de l'Afrique a été contrecarré, l'Argentine n'a jamais pris le départ. Les déclarations du président Milei avant les élections laissaient entendre qu'il y aurait de grands mouvements, mais finalement, aucun progrès n'a été réalisé. S'agit-il simplement de discours vides de politiciens pendant les élections, ou y a-t-il autre chose derrière cela ? Cette section révèlera la vérité sur l'échec du plan Bitcoin argentin.
Comprendre les progrès de l'adoption du Bitcoin, c'est comme évaluer si une fusée peut atteindre la vitesse d'évasion : nous devons examiner à la fois la poussée et la résistance.
Je suis un optimiste : je crois que le Bitcoin va gagner, car il est clairement une meilleure solution pour résoudre notre système monétaire fiat actuel qui est cassé. Mais je suis aussi un réaliste : je pense que la plupart des gens sous-estiment la force des forces conservatrices qui s'opposent au Bitcoin.
Lorsque je dirigeais une entreprise technologique, nous avons également rencontré la même situation. Notre technologie est dix fois meilleure que celle des systèmes traditionnels, plus rapide et plus rentable, mais ils ne céderont pas facilement leur position de monopole existante.
Que s'est-il passé en Argentine ?
Lorsque le libéral Javier Milei a été élu président de l'Argentine en novembre 2023, de nombreux défenseurs du Bitcoin ont célébré. Ce dirigeant a qualifié les fonctionnaires de la banque centrale de « fraudeurs », a juré d'abolir la banque centrale argentine et a loué le Bitcoin comme étant « une réponse naturelle aux fraudeurs de la banque centrale ». Ce cas est devenu une pierre de touche pour tester si le Bitcoin peut obtenir une reconnaissance mainstream grâce à l'adoption gouvernementale plutôt qu'à une croissance de base.
Mais 18 mois après le mandat présidentiel, la vision de Bitcoin de Milei n'est toujours pas réalisée. Quelle en est la raison ? Les 45 milliards de dollars du FMI contrôlent le développement du Bitcoin dans le pays.
Droit de veto du FMI en Argentine
Dès l'élection de Milei, des restrictions étaient déjà en place. Le 3 mars 2022, l'ancien gouvernement argentin a signé un accord de sauvetage du FMI de 45 milliards de dollars. Dans les semaines suivantes, des détails ont été révélés montrant que cet accord contenait une clause inhabituelle : exiger de « stopper l'utilisation des cryptomonnaies ». Ce n'était pas une suggestion, mais une condition de prêt enregistrée dans la lettre d'intention du FMI, qui faisait état d'inquiétudes concernant « la désintermédiation financière ».
Impact direct :
La direction de Milai
Après la prise de fonction de Milayï :
Mais les propositions centrales de sa déclaration (l'adoption du Bitcoin et l'abolition des banques centrales) sont clairement absentes. La raison est simple : l'Argentine doit à l'IMF plus que tout autre pays, ce qui confère à l'IMF un levier sans précédent.
Cependant, le cas de l'Argentine est ironique : bien que le FMI empêche l'adoption officielle du Bitcoin, les Argentins continuent d'adopter le Bitcoin. En 2023-2024, la détention de cryptomonnaies en Amérique du Sud a augmenté de 116,5 %, l'Argentine ayant le taux de détention le plus élevé de la région, atteignant 18,9 %, soit presque trois fois la moyenne mondiale. De plus, en raison de l'inflation annuelle élevée de 47,3 % (avril 2025), ce taux a considérablement augmenté. C'est une résistance silencieuse que le Fonds monétaire international ne peut pas contrôler.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Tous les regards sont tournés vers les élections de mi-mandat d'octobre 2025. Si Milei obtient du soutien, il pourrait défier la ligne rouge du FMI. Mais pour l'instant, la leçon est claire : lorsqu'un pays emprunte au FMI, sa souveraineté monétaire est limitée.
points clés
3. Salvador : Victoire partielle du FMI
Le coût du secours
Pour obtenir un prêt en 2024, le Salvador a accepté d'abroger le pilier clé de sa politique sur le bitcoin :
Retraite stratégique de Buckler
Le compromis du Salvador a une signification financière :
Mais compte tenu des déclarations de Bukele en 2021, ce recul est choquant. Le faible taux d'utilisation du portefeuille Chivo a peut-être poussé à sa concession.
Qu'est-ce qu'il reste de l'expérience ?
Le FMI n'a pas tué le Bitcoin au Salvador, il a seulement tué l'adoption officielle. L'utilisation de base continue d'exister :
Mais sans le soutien des États, au moins à court terme, le rôle du Bitcoin pourrait se réduire à un outil de niche, plutôt qu'à une révolution monétaire.
Le chemin de l'avenir
L'avenir du Bitcoin au Salvador se présente sous deux scénarios :
Une chose est claire : lorsque le FMI émet un chèque, il établit également des règles.
Points clés
El Salvador a fait de nombreux compromis sur la question du Bitcoin. Bien qu'on puisse dire que cela ne nuit pas beaucoup à El Salvador, cela envoie un fort signal à d'autres pays d'Amérique latine (comme l'Équateur et le Guatemala) qui observaient El Salvador et envisageaient de reproduire sa stratégie (jusqu'à ce qu'ils vérifient l'ampleur de leurs prêts au FMI). Par conséquent, dans l'ensemble, c'est une victoire partielle pour le FMI et une victoire partielle pour El Salvador.
4, Bhoutan : une histoire de réussite pour se libérer des contraintes du FMI
Le FMI avertit que les pays qui adoptent le bitcoin compromettront la stabilité économique, réduiront l'efficacité de l'attraction des investissements directs étrangers et mettront en danger les initiatives de décarbonation et environnementales. Il exprime des préoccupations particulières concernant le "manque de transparence" dans l'adoption de la cryptographie au Bhoutan.
Comment les données sont-elles dites ?
Considérant que l'analyse du FMI est non seulement erronée, mais presque entièrement inversée, cela soulève une question : les prévisions du FMI sont-elles basées sur des données ?
5, Cinq raisons pour lesquelles le FMI pourrait s'inquiéter du Bitcoin
Et si la plus grande peur du FMI n'était pas l'inflation... mais le Bitcoin ? Le Bitcoin peut-il briser le contrôle de la dette du FMI / Banque mondiale ?
Lors de ma récente conversation avec John Perkins (auteur de "Confessions d'un assassin économique"), certaines choses sont devenues claires. Alex Gladstein a auparavant révélé de manière acerbe que les "ajustements structurels" du FMI n'ont pas éliminé la pauvreté, mais ont plutôt enrichi les créanciers. Perkins a complété cela avec ses propres données de première main.
Perkins m'a révélé comment l'hémisphère sud est tombé dans un cycle de dette : un design visant à faire couler la richesse vers l'ouest. Mais le tournant est que : le Bitcoin a déjà décomposé ce scénario dans cinq domaines clés.
La sculpture de Chris Collins représente le lien de la dette.
Les remises (l'argent des travailleurs immigrants envoyé chez eux) représentent généralement une part importante du PIB des pays en développement. Les intermédiaires traditionnels comme Western Union facturent des frais pouvant atteindre 5 à 10 %, ce qui équivaut à une taxe cachée. Pour des pays comme le Salvador ou le Nigeria, la banque centrale doit stocker des dollars pour stabiliser la monnaie nationale, et ces réserves en dollars sont souvent fournies par le FMI.
Bitcoin change les règles du jeu
Avec le réseau Lightning, les frais de transaction sont presque nuls et les fonds arrivent en quelques secondes. En 2021, le président salvadorien Bukele a prédit avec optimisme que le Bitcoin pourrait économiser 400 millions de dollars en frais de transfert. Mais la réalité est qu'il existe peu de preuves que les frais de transfert en Bitcoin se rapprochent de ce seuil. Cependant, son potentiel est évident : davantage de transferts en Bitcoin entraîneront des réserves en dollars plus élevées, réduisant ainsi la dépendance aux prêts du Fonds monétaire international (FMI).
Il n'est pas surprenant que le FMI ait mentionné le bitcoin 221 fois dans les conditions de prêt pour le Salvador en 2025, car ils souhaitent maintenir leur statut en tant qu'institution de prêt pertinente.
Le Bitcoin n'est pas seulement moins cher pour les transferts d'argent, il contourne également complètement le système dollar. Au Nigeria, la naira est faible, et les familles détiennent désormais le Bitcoin comme un actif plus solide que leur monnaie locale. Pas besoin de dépenser des réserves de dollars par la banque centrale, pas besoin d'aide du FMI.
Les chiffres disent tout :
Actuellement, l'utilisation du Bitcoin n'est pas encore entièrement couverte. Seuls 12 % des Salvadoriens utilisent régulièrement le Bitcoin, tandis qu'au Nigéria, plus de 5 % des remises sont effectuées par le biais de cryptomonnaies. Mais la tendance est claire : chaque transfert de Bitcoin affaiblit le cycle de dépendance à la dette.
Le FMI a vu la menace. La question est : à quelle vitesse cette révolution silencieuse va-t-elle se propager ?
En 2024, le total des transferts d'argent au Nigeria approche 21 milliards de dollars, représentant plus de 4 % du PIB.
2) Éviter les sanctions et les barrières commerciales
L'Iran, le Venezuela et la Russie, riches en pétrole, ont été restreints dans leurs canaux d'accès au dollar en raison des sanctions américaines de 1979, 2017 et 2022, ce qui a entraîné une forte réduction des exportations de pétrole.
Peu importe que nous soyons d'accord ou non avec l'idéologie de ces pays, le Bitcoin a brisé ce cycle. L'Iran a contourné les sanctions en utilisant le Bitcoin pour "exporter du pétrole", tandis que le Venezuela utilise le Bitcoin pour payer ses importations, contournant ainsi les sanctions.
L'Iran contourne également les sanctions en monétisant ses exportations d'énergie pour miner, évitant ainsi l'ultimatum du FMI « réformes contre liquidités », tout en maintenant l'économie en fonctionnement. Avec la Russie et l'Iran qui ouvrent la voie aux transactions pétrolières en Bitcoin, le pouvoir des dollars pétroliers s'affaiblit.
Un autre pays qui utilise le Bitcoin pour éviter les difficultés économiques causées par les sanctions est l'Afghanistan, qui utilise le Bitcoin pour l'aide humanitaire. Des ONG comme « Incentive Code » ont contourné le gel bancaire des Talibans, et le « Digital Citizen Fund » a utilisé le Bitcoin pour fournir de l'aide après la prise de contrôle des Talibans, permettant à certaines familles de ne plus avoir faim.
Les ONG en Afghanistan utilisent des dons en bitcoins que les talibans ne peuvent pas intercepter pour former des femmes à la programmation.
Bien que la part du Bitcoin dans le commerce soumis à des sanctions soit faible, représentant moins de 2 % des exportations de pétrole en Iran et au Venezuela, la tendance est à la hausse.
Les sanctions sont un outil clé de levier géopolitique, souvent soutenu par le FMI et la Banque mondiale, car ils s'alignent sur des économies majeures comme les États-Unis. Les pays sous sanctions utilisent Bitcoin pour réduire le contrôle du FMI sur les flux de capitaux, tout en menaçant la domination du dollar.
3) Utiliser le Bitcoin comme bouclier contre l'inflation nationale
Lorsque des pays comme l'Argentine font face à une hyperinflation, ils empruntent des dollars au FMI pour soutenir leurs réserves de change et stabiliser leur monnaie nationale. Cependant, une fois qu'ils ne peuvent plus rembourser, ils devront finalement faire face à des politiques d'austérité ou être contraints de vendre à bas prix des actifs stratégiques. Le Bitcoin offre une solution, car il peut servir de monnaie mondiale, non inflationniste, non soumise à la régulation gouvernementale et capable de s'apprécier.
L'expérience du Salvador montre que le Bitcoin peut réduire la dépendance au dollar. En détenant du Bitcoin, le pays peut se couvrir contre l'effondrement monétaire sans avoir besoin de prêts du FMI. Si l'Argentine avait alloué 1 % de ses réserves au Bitcoin en 2018, cela aurait pu compenser plus de 90 % de la dévaluation du peso cette année-là, évitant ainsi l'aide du FMI. La neutralité du Bitcoin signifie également qu'aucune entité unique ne peut imposer des conditions, ce qui est différent des exigences de prêt du FMI qui demandent des privatisations ou des réformes impopulaires. En ce qui concerne l'encouragement à adopter le Bitcoin, il n'y a ni effet de levier de la dette ni longue histoire du FMI à suivre. Cependant, en raison de l'effet Lindy (voir ci-dessous), le Bitcoin devient chaque année une alternative plus viable.
Effet Lindy : Plus une chose a du succès longtemps, plus il est probable qu'elle continue d'avoir du succès.
4) Minage de Bitcoin : transformer l'énergie en richesse sans dette
De nombreux pays en développement disposent d'une abondance d'énergie mais sont lourdement endettés, piégés dans le marasme des prêts du FMI pour des infrastructures telles que des barrages ou des centrales électriques. Lorsqu'un défaut de paiement se produit, ces prêts exigent des exportations d'énergie à bas prix ou des concessions sur les ressources. Le minage de Bitcoin a bouleversé ce modèle en transformant l'énergie inutilisée (comme le gaz naturel brûlé ou l'électricité hydroélectrique excédentaire) en richesse liquide, sans intermédiaire ni coût de transport.
Le Paraguay gagne 50 millions de dollars par an grâce à l'extraction minière hydroélectrique, couvrant 5 % de son déficit commercial. L'Éthiopie a gagné 55 millions de dollars en 10 mois. Le Bhoutan est un leader : avec 1,1 milliard de dollars en bitcoins (36 % de son PIB de 3,02 milliards de dollars), son extraction minière hydroélectrique pourrait générer 1,25 milliard de dollars de richesse par an d'ici la mi-2025, remboursant ses 403 millions de dollars de dettes envers la Banque mondiale et 527 millions de dollars envers la Banque asiatique de développement. Contrairement aux prêts du FMI, la valeur appréciée des bitcoins minés peut servir de garantie pour des prêts non liés au FMI. Ce modèle de monétisation de l'énergie sans abandonner les actifs effraie le FMI, car il affaiblit son contrôle sur le secteur énergétique.
Le Premier ministre du Bhoutan, Tshering Tobgay, a déclaré que le bitcoin est un « choix stratégique pour prévenir la fuite des talents ».
5) Économie bitcoin de base : pouvoir ascendant
Le Bitcoin n'est pas seulement destiné aux pays, mais aussi aux communautés. Sur la plage de Bitcoin au Salvador ou dans le Bitcoin Ekasi en Afrique du Sud, les habitants utilisent le Bitcoin pour des transactions quotidiennes, des économies et des projets communautaires tels que des écoles ou des cliniques. Ces économies circulaires sont souvent déclenchées par des œuvres de charité, visant à atteindre l'autosuffisance. En Argentine, l'inflation dépasse souvent 100 %, et en 2021, 21 % des personnes utilisaient des cryptomonnaies pour protéger leur richesse. Si ces modèles sont promus, cela pourrait réduire la dépendance aux projets de financement de la dette nationale, ce que le FMI redoute certainement.
Hermann Vivier, fondateur de Bitcoin Ekasi, a déclaré que sa communauté s'est inspirée de la plage de Bitcoin au Salvador pour reproduire leur économie circulaire du Bitcoin en Afrique du Sud.
Conclusion
En renforçant la résilience locale, le Bitcoin affaiblit le « levier de crise » du FMI. Les communautés prospères n'ont pas besoin de secours, donc le FMI ne peut pas exiger de privatisation pour rembourser les prêts. En Afrique, des projets comme Gridless Energy ont déjà libéré 28 000 Africains ruraux de la pauvreté énergétique grâce à des micro-réseaux renouvelables liés au minage de Bitcoin, réduisant ainsi la nécessité de projets de grande envergure soutenus par le FMI. Si des milliers de villes adoptent ce modèle, la pénurie de dollars ne sera plus un problème et le commerce pourra contourner le système dollar.
Bien que le FMI diffuse parfois de fausses informations sur la consommation d'énergie et l'impact environnemental du Bitcoin pour freiner son adoption, son outil le plus puissant est d'utiliser son influence financière sur les pays débiteurs pour « encourager » le respect de sa vision d'un avenir sans Bitcoin.
Le FMI s'est opposé à l'adoption du Bitcoin par le Salvador, la République Centrafricaine et l'Argentine. Maintenant, il s'oppose à l'intention du Pakistan de miner des Bitcoins en tant qu'État-nation. L'expansion de ces mouvements populaires pourrait contraindre le FMI à prendre des mesures de répression plus directes.
Les enfants du village le plus pauvre d'Afrique du Sud apprennent à surfer grâce au projet Bitcoin Ekasi.
L'économie Bitcoin grassroots autonomise les communautés, leur permettant de prospérer sans l'aide du FMI. Nous avons besoin de la force du peuple pour trouver de nouvelles voies d'innovation afin de lutter contre les attaques du FMI.