Aave V4: الفصل الجديد في التمويل اللامركزي للاقتراض
كأحد الأعمدة الأساسية لنظام DeFi البيئي، كانت Aave دائمًا محل اهتمام الصناعة. في المؤتمر الذي عقد مؤخرًا ETHCC، أعلن مؤسس Aave رسميًا عن خطة إطلاق Aave V4، مما يمثل علامة بارزة في تطور البروتوكول.
Aave V4 ليست مجرد ترقية عادية، بل هي نقطة حاسمة في الاستراتيجية طويلة الأمد لـ Aave. تهدف هذه الترقيه إلى معالجة القيود التي ظهرت خلال تشغيل النسخة V3 بطريقة منهجية، مع تركيز خاص على مجالات أساسية مثل قابلية التوسع وإدارة المخاطر. من خلال هذا التحديث العميق، تلتزم Aave بإعادة تشكيل البنية التحتية الأساسية والوظائف الرئيسية لبروتوكول اقتراض التمويل اللامركزي بشكل جذري، مما يمهد الطريق للتطورات المستقبلية.
تطور Aave
بدأ تطوير Aave على منصة ETHLend، ثم أدرك الفريق قيود نموذج P2P، وفي سبتمبر 2018 قاموا بترقية العلامة التجارية إلى Aave (أي الإصدار V1)، وتحولوا إلى نموذج عقد نظير إلى نظير قائم على تجمعات السيولة، مما أتاح الإقراض الفوري. خفض الإصدار V2 من تكاليف المعاملات على شبكة Ethereum بشكل أكبر من خلال تحسين العقود الذكية.
لقد حقق الإصدار V3 الحالي تقدمًا كبيرًا في كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر، من خلال تقديم ميزات مبتكرة مثل الوضع الفعال والوضع المعزول. ومع ذلك، فقد كشفت V3 أيضًا عن القيود الاستراتيجية التي تواجهها البنية الأحادية في الاستجابة بشكل مرن للاحتياجات السوقية المتنوعة.
Aave V4: هيكل جديد قائم على الموديول
Aave V4 قدم نموذج "مركز السيولة + الأشعة"، هذا التصميم الجديد يهدف إلى معالجة قيود الهيكل الواحد. يتضمن هذا النموذج:
مركز السيولة: إنشاء مركز سيولة موحد في كل شبكة بلوكتشين مدعومة، يجمع الأصول المقدمة من قبل المستخدمين، مع التركيز على إدارة السيولة الكلية ومراقبة المخاطر.
Spoke: سوق الإقراض القائم على وحدات، مصمم لأغراض محددة، متصل بمركز السيولة المركزي. قد يتضمن أنواعًا متعددة مثل Spoke الأساسي، Spoke E-Mode، Spoke RWA وغيرها.
هذا التصميم المفتوح يتيح للمطورين بناء واقتراح Spoke الخاصة بهم، وبعد الموافقة على الحوكمة يمكنهم الحصول على حد الائتمان لمركز السيولة، مما يحول Aave إلى منصة للابتكار المالي.
مقارنة بين Aave V4 و Sky (الذي كان يُعرف سابقًا بـ MakerDAO)
يتمتع هيكل Aave V4 بالعديد من أوجه التشابه مع خطة "النهاية" الخاصة بـ Sky (سابقًا MakerDAO) ، حيث اعتمد كلاهما تصميمًا معياريًا يعكس الاتجاه نحو مزيد من المرونة والتوسع في الصناعة.
الاختلافات الرئيسية هي:
أنواع السيولة: تقدم Aave سيولة لفئات واسعة من الأصول، بينما تركز Sky على إصدار وترويج عملتها المستقرة الأصلية USDS.
النموذج الاقتصادي والسيادة: تمتلك SubDAO التابعة لـ Sky سيادة اقتصادية عالية، ويمكنها إصدار رموز حوكمة خاصة بها. بينما تعتبر Spoke التابعة لـ Aave أشبه بأقسام مختلفة تحت علامة تجارية موحدة.
الاتجاهات الكلية
تغير هيكل Aave و Sky يعكس عدة اتجاهات هامة في صناعة التمويل اللامركزي .
دمج RWA: الهيكلية المودولية تساعد في إدارة الأصول الحقيقية التي لديها متطلبات قانونية ومتطلبات امتثال فريدة.
صعود تطبيقات السلسلة: تخطط البروتوكولات الرئيسية لإطلاق سلاسل بلوكشين مخصصة، مثل Aave Network و NewChain، للحصول على مزيد من السيادة وفرص التقاط القيمة.
تحول دور الإيثيريوم: من مكان حدوث جميع الأنشطة، إلى طبقة الثقة الأساسية التي توفر الأمان لنظام الإيكولوجيا المتصل.
الخاتمة
Aave V4 تمثل إعادة توجيه استراتيجية للبروتوكول، حيث لا تعالج التحديات الداخلية فحسب، بل تستعد أيضًا لفرص خارجية. من خلال التحول إلى منصة مفتوحة Modular، تؤسس Aave قاعدة لتصبح بنية تحتية مالية على السلسلة من الجيل التالي. يشير هذا التطور إلى أن صناعة التمويل اللامركزي DeFi تتجه نحو النضج، استعدادًا للاعتماد الأوسع والتكامل المالي الأكثر تعقيدًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BlockchainFoodie
· منذ 4 س
هذا التحديث يشبه إضافة زيت الكمأة إلى مكرونة الويب 3... لذيذ للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentPhobia
· منذ 17 س
v4爷来了 ادخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftMetaversePainter
· منذ 17 س
صراحة، هذه الهندسة المعمارية النمطية هي شعر خوارزمي بحت...
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseMigrant
· منذ 17 س
AAVE قد تنقذ السوق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityNinja
· منذ 17 س
اللاعب الرئيسي يضحك على العالم
شاهد النسخة الأصليةرد0
pvt_key_collector
· منذ 17 س
أليس مجرد إصلاح لخطأ v3؟ لماذا يتم الحديث عنه بهذه الطريقة المتعالية؟
Aave V4: إعادة تشكيل هيكلية موحدة جديدة لاقتراض التمويل اللامركزي
Aave V4: الفصل الجديد في التمويل اللامركزي للاقتراض
كأحد الأعمدة الأساسية لنظام DeFi البيئي، كانت Aave دائمًا محل اهتمام الصناعة. في المؤتمر الذي عقد مؤخرًا ETHCC، أعلن مؤسس Aave رسميًا عن خطة إطلاق Aave V4، مما يمثل علامة بارزة في تطور البروتوكول.
Aave V4 ليست مجرد ترقية عادية، بل هي نقطة حاسمة في الاستراتيجية طويلة الأمد لـ Aave. تهدف هذه الترقيه إلى معالجة القيود التي ظهرت خلال تشغيل النسخة V3 بطريقة منهجية، مع تركيز خاص على مجالات أساسية مثل قابلية التوسع وإدارة المخاطر. من خلال هذا التحديث العميق، تلتزم Aave بإعادة تشكيل البنية التحتية الأساسية والوظائف الرئيسية لبروتوكول اقتراض التمويل اللامركزي بشكل جذري، مما يمهد الطريق للتطورات المستقبلية.
تطور Aave
بدأ تطوير Aave على منصة ETHLend، ثم أدرك الفريق قيود نموذج P2P، وفي سبتمبر 2018 قاموا بترقية العلامة التجارية إلى Aave (أي الإصدار V1)، وتحولوا إلى نموذج عقد نظير إلى نظير قائم على تجمعات السيولة، مما أتاح الإقراض الفوري. خفض الإصدار V2 من تكاليف المعاملات على شبكة Ethereum بشكل أكبر من خلال تحسين العقود الذكية.
لقد حقق الإصدار V3 الحالي تقدمًا كبيرًا في كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر، من خلال تقديم ميزات مبتكرة مثل الوضع الفعال والوضع المعزول. ومع ذلك، فقد كشفت V3 أيضًا عن القيود الاستراتيجية التي تواجهها البنية الأحادية في الاستجابة بشكل مرن للاحتياجات السوقية المتنوعة.
Aave V4: هيكل جديد قائم على الموديول
Aave V4 قدم نموذج "مركز السيولة + الأشعة"، هذا التصميم الجديد يهدف إلى معالجة قيود الهيكل الواحد. يتضمن هذا النموذج:
مركز السيولة: إنشاء مركز سيولة موحد في كل شبكة بلوكتشين مدعومة، يجمع الأصول المقدمة من قبل المستخدمين، مع التركيز على إدارة السيولة الكلية ومراقبة المخاطر.
Spoke: سوق الإقراض القائم على وحدات، مصمم لأغراض محددة، متصل بمركز السيولة المركزي. قد يتضمن أنواعًا متعددة مثل Spoke الأساسي، Spoke E-Mode، Spoke RWA وغيرها.
هذا التصميم المفتوح يتيح للمطورين بناء واقتراح Spoke الخاصة بهم، وبعد الموافقة على الحوكمة يمكنهم الحصول على حد الائتمان لمركز السيولة، مما يحول Aave إلى منصة للابتكار المالي.
مقارنة بين Aave V4 و Sky (الذي كان يُعرف سابقًا بـ MakerDAO)
يتمتع هيكل Aave V4 بالعديد من أوجه التشابه مع خطة "النهاية" الخاصة بـ Sky (سابقًا MakerDAO) ، حيث اعتمد كلاهما تصميمًا معياريًا يعكس الاتجاه نحو مزيد من المرونة والتوسع في الصناعة.
الاختلافات الرئيسية هي:
أنواع السيولة: تقدم Aave سيولة لفئات واسعة من الأصول، بينما تركز Sky على إصدار وترويج عملتها المستقرة الأصلية USDS.
النموذج الاقتصادي والسيادة: تمتلك SubDAO التابعة لـ Sky سيادة اقتصادية عالية، ويمكنها إصدار رموز حوكمة خاصة بها. بينما تعتبر Spoke التابعة لـ Aave أشبه بأقسام مختلفة تحت علامة تجارية موحدة.
الاتجاهات الكلية
تغير هيكل Aave و Sky يعكس عدة اتجاهات هامة في صناعة التمويل اللامركزي .
دمج RWA: الهيكلية المودولية تساعد في إدارة الأصول الحقيقية التي لديها متطلبات قانونية ومتطلبات امتثال فريدة.
صعود تطبيقات السلسلة: تخطط البروتوكولات الرئيسية لإطلاق سلاسل بلوكشين مخصصة، مثل Aave Network و NewChain، للحصول على مزيد من السيادة وفرص التقاط القيمة.
تحول دور الإيثيريوم: من مكان حدوث جميع الأنشطة، إلى طبقة الثقة الأساسية التي توفر الأمان لنظام الإيكولوجيا المتصل.
الخاتمة
Aave V4 تمثل إعادة توجيه استراتيجية للبروتوكول، حيث لا تعالج التحديات الداخلية فحسب، بل تستعد أيضًا لفرص خارجية. من خلال التحول إلى منصة مفتوحة Modular، تؤسس Aave قاعدة لتصبح بنية تحتية مالية على السلسلة من الجيل التالي. يشير هذا التطور إلى أن صناعة التمويل اللامركزي DeFi تتجه نحو النضج، استعدادًا للاعتماد الأوسع والتكامل المالي الأكثر تعقيدًا.