BTCFi: طريق الابتكار لإطلاق القيمة السوقية الكبيرة لبيتكوين

ملخص

• خلفية ظهور BTCFi: تراجع السرد حول سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم، وامتلاء البنية التحتية، وافتقار الصناعة للسرد الجديد؛ توزيع موارد نظام بيتكوين البيئي لم يتشكل بعد كاحتكار.

• تشمل الحلول الرئيسية لتوسيع BTC قنوات الحالة، السلاسل الجانبية وRollup، UTXO+تحقق العميل، كتل كبيرة، وغيرها، حيث يتعين على كل حل مواجهة التحديات التقنية المشتركة.

• شروط تطوير BTCFi: التشغيل البيني عبر السلاسل، حلول التوسع من الطبقة الثانية، وظائف العقود الذكية، البنية التحتية وأدوات التطوير

• التحديات التي تواجه BTCFi: قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، أمان الجسور عبر السلاسل، مشكلة الأوراق المالية، تحديد مسار التطوير الخاص بها

نظرة عامة على BTCFi

تعريف وهدف

تهدف BTCFi إلى بناء نظام مالي لامركزي في سوق بيتكوين الذي تبلغ قيمته تريليون دولار، مما يسمح لحاملي BTC باستخدام أدوات مالية مثل الرهن، والإقراض، وصناعة السوق للحصول على عوائد، وتنشيط المزيد من القيمة المالية لبيتكوين.

خلفية التنمية

عام 2023 هو عام حاسم في التنمية السريعة لنظام بيتكوين البيئي. لقد أثارت رموز مثل BRC20 تأثير الثروة، مما حفز مشاعر السوق. بالإضافة إلى النقوش، فإن صعود نظام بيتكوين البيئي يرجع أيضًا إلى تراجع السرد حول سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم، وبلغت البنية التحتية مرحلة التشبع، مما أدى إلى نقص في السرد الجديد في الصناعة بشكل عام. لقد نسخ نظام بيتكوين البيئي مسار تطوير إيثريوم، والتحدي الرئيسي هو كيفية توسيع الكتلة دون الإضرار بالاجماع الأصلي.

حتى أوائل أكتوبر، قامت بيئة البيتكوين بجمع التمويل بشكل متكرر، حيث تم جمع مبلغ يزيد عن 7110 مليون دولار من خلال 14 عملية تمويل علنية. لا يزال لدى المستخدمين والمستثمرين الفرص في بيئة البيتكوين، حيث لم تتشكل احتكارات في توزيع الموارد. تم إنشاء أصول بروتوكول متعددة على جانب الأصول مثل BRC20 و ORC20 و ARC20 و SRC20 و CAT20. الموضوع الأساسي في BTCFi هو كيفية ضمان أمان الأصول واتخاذ طرق فعالة للتوسع.

نظرة عامة على بروتوكول الأصول

نقطة الانفجار المبكر في السوق هي بروتوكولات الأصول المؤشر، والتي تشمل بشكل رئيسي:

• BRC20: أصول غير مرتبطة بـ UTXO
• ARC20: ربط الأصول بنظام UTXO، يعتمد على بروتوكول Atomicals لتنفيذ تقنية العملات الملونة
• ORC20: يعتمد على بروتوكول Ordinals، مشابه لمعيار ERC20
• SRC20: يركز على آلية إصدار العملات وتحويلها بشكل بسيط وفعال
• CAT20: التركيز على رموز الأصول المخصصة ( إنشاء وإدارة

خطة التوسع من الطبقة الثانية وإمكانات السوق

تطوير BTCFi لا يمكن أن يتم دون DeFi، كما أن توسيع DeFi يعتمد على توسيع البلوكشين. في الوقت الحالي، لا توجد تقسيمات موحدة لطرق التوسع، حيث توجد خلافات بين الحلول من حيث الجدوى، واللامركزية، والأمان، وجميعها تواجه صعوبات تقنية تحتاج إلى تلبية "شرعية" بيتكوين.

حاليًا، تتمتع مشاريع السلاسل الجانبية مثل CORE وBitlayer وBSquared وRootsock بأعلى نسبة من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تبلغ مجموعها 76.56%. يظهر BTCFi و"ETHFi" خصائص مشابهة:

• عائدات BTCFi: تشابه مكافآت Babylon + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة BTC الممتدة + عائدات LRT على سلسلة ETH
• عائدات ETHFi: فائدة POS + مكافآت إعادة الرهن + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة ETH التوسعية

) خطة التوسع الرئيسية

1. قناة الحالة

يسمح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج الشبكة الرئيسية، وتقديمها إلى الشبكة الرئيسية فقط عند فتح أو إغلاق القناة. في بيتكوين توجد شبكة البرق وArk، بعد إيداع BTC في عنوان متعدد التوقيعات، يتم إجراء المعاملات عبر قناة الحالة، ويتم التحقق من النتيجة في النهاية بواسطة الشبكة الرئيسية.

2. السلاسل الجانبية وRollup

تعتبر السلاسل الجانبية وRollup مناسبة لتطوير بيئة بيتكوين، حيث يمكن تحقيق معاملات سريعة، ودرجة كمال تورينغ، والتفاعل بين الأنظمة. تقوم Rollups بنقل العمليات المعقدة إلى Layer2، حيث يتحقق الشبكة الرئيسية فقط من الأدلة المقدمة من Layer2، مما يضمن أمان دفتر الحسابات في Layer2 وتوافقه مع الشبكة الرئيسية. تتمتع السلاسل الجانبية باستقلالية قوية عن الشبكة الرئيسية، حيث يتم تحسين درجة اللامركزية من خلال زيادة طرق التحقق لضمان أمان الأصول.

3. تحقق من عميل UTXO+

من حيث الأصالة والأمان، فإن حل UTXO بارز بشكل ملحوظ. يعد UTXO + تحقق العميل حلاً خارج السلسلة يعتمد على خصائص بيتكوين، يهدف إلى تحسين كفاءة المعاملات وخصوصيتها. الفكر الأساسي هو نقل تحقق المعاملات من طبقة الإجماع إلى خارج السلسلة، حيث تتحمل العملاء المعنية مسؤولية التحقق. بروتوكول RGB هو التطبيق المحدد لهذا المفهوم، حيث يستخدم UTXO الخاص ببيتكوين ك"شريط مختوم" لربط تغييرات حالة الأصول خارج السلسلة.

4. الكتل الكبيرة

تغيير التوافق الأصلي يواجه مشاكل تتعلق بالتوافق وتطوير النظام البيئي. BCH هو الانقسام الصلب الناتج عن مشكلة قابلية التوسع، وحجم الكتلة هو 8M. تشمل الرموز المميزة الأخرى الناتجة عن الانقسام الصلب BSV.

![BTCFi: رحلة الابتكار لإطلاق القيمة السوقية الكبيرة لبيتكوين]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-609c117597ddd3ae7b52d42fef569bdf.webp(

آفاق وتحديات تطوير BTCFi

) شروط التطور

1. interoperability عبر السلاسل: تطوير جسور عبر السلاسل موثوقة، مما يسمح لبيتكوين بالمشاركة في تطبيقات DeFi الأخرى على السلاسل.
2. خطة التوسع من الطبقة الثانية: السعي لتحقيق التوازن بين اللامركزية والأمان والكفاءة، والنظر في كيفية تعويض نقص اللامركزية من خلال تأثير الثروة.
3. وظيفة العقد الذكي: توفير دعم العقود الذكية لبيتكوين من خلال حلول الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية
4. أدوات ومرافق المطورين: تحسين الأدوات والبنية التحتية، وتجنب البناء المكرر

تواجه التحديات الرئيسية

1. قيود بروتوكول البيتكوين: عدم وجود وظيفة العقود الذكية المدمجة، يجب التغلب على قيود البروتوكول لتطوير تطبيقات BTCFi
2. مشكلة السيولة: لا تزال سيولة البيتكوين في DeFi أقل من الرموز مثل الإيثيريوم.
3. أمان الجسور عبر السلاسل: يجب ضمان أمان الجسور عبر السلاسل، لمنع مخاطر المركزية أو أعطال التكنولوجيا.
4. مشكلة الأوراكل: القيود المعمارية لبيتكوين تؤدي إلى تعقيد نشر الأوراكل، مما يواجه تحديات أكبر من حيث التقنية والأمان.
5. مسار التنمية الفريد: يجب على BTCFi التركيز على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة، ويجب ألا تقتصر على تقليد الإيثريوم.

يجب أن يتطور BTCFi مع الحفاظ على القيم الأساسية لبيتكوين، واستكشاف طرق مبتكرة. ستكون الأمان دائمًا أولوية على الوظائف، وقد تركز المستقبل أكثر على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة. مفهوم PayFi لا ينطبق فقط على Solana، بل هو أكثر ملاءمة لبيئة بيتكوين.

![BTCFi: رحلة الابتكار لإطلاق القيمة السوقية الكبيرة لبيتكوين]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-191368aff8696edeb67955ac77c800f6.webp(